В сентябре оживление фондового рынка в 2020 году приостановилось. Сейчас наступает период неопределенности в отношении прибылей в третьем квартале, неопределенных ноябрьских выборов и неопределенной экономики 2021 года. При процентных ставках около 0% у инвесторов, ищущих надежную доходность, мало жизнеспособных вариантов. К счастью, генеральный директор Berkshire Hathaway и легендарный инвестор Уоррен Баффет был одним из самых стабильных игроков на Уолл-стрит в последние десятилетия. Berkshire не выплачивает дивиденды, в отличие от многих своих индивидуальных акций. Посмотрим на 8 акций Баффета с самой высокой дивидендной доходностью.
Kraft Heinz Co. (KHC)
Kraft Heinz - это не только один из крупнейших холдингов, но и одна из самых доходных акций в портфеле Berkshire. Акции Kraft Heinz имеют дивиденды в размере 5,3%. И были увеличены из-за падения цены акций. Первоначально Баффет инвестировал в Kraft около 10 миллиардов долларов в 2015 году. Его доля в размере более 325 миллионов акций сейчас стоит немногим менее 9,4 миллиарда долларов. В прошлом году Баффет признал, что переплатил за Kraft, но не продавал. В феврале он сказал, что Kraft следует сосредоточиться на поддержании своих дивидендов и выплате долга.
Store Capital Corp. (STOR)
Store Capital - это инвестиционный траст, который владеет недвижимостью с одним арендатором. Акции упали примерно на 25% в 2020 году. Но, как и многие REIT, Store выплачивает значительные дивиденды в размере 5,2%, чтобы компенсировать свои убытки. К сожалению, примерно треть доходов Store поступает от ресторанов, оздоровительных клубов, кинотеатров и других предприятий, которые серьезно пострадали от кризиса в области здравоохранения. В результате сбор арендной платы компании упал до менее 70% в мае, что потенциально вызывает беспокойство. Однако к середине июля эта цифра увеличилась до 85%, и, если экономика восстановится в ближайшие кварталы, Store может стать отличной высокодоходной акцией.
Suncor Energy (SU)
Каким бы плохим ни был 2020 год для Store, результаты канадской нефтегазовой компании Suncor в 2020 году были еще хуже. Мировые путешествия резко упали, как и спрос на нефть и цены. Акции Suncor упали более чем на 60% с начала года. После недавнего увеличения своей доли Berkshire владеет акциями Suncor на сумму около 224 миллионов долларов, но это все еще одна из небольших инвестиций компании. Suncor выплачивает 5,4% дивидендов, компания имеет консервативный баланс и владеет портфелем активов, который обеспечивает долгосрочную видимость для инвесторов. К сожалению, акции могут продолжать бороться за жизнь, пока спрос на нефть не вырастет.
UBS Group (UBS)
Баффет известен своей любовью к банковским акциям, но ФРС не оказывает банкам никаких услуг. Околонулевая процентная ставка оказывает давление на чистую процентную маржу банков. Последние прогнозы ФРС предполагают, что процентные ставки останутся на прежнем уровне, по крайней мере, до 2023 года. К счастью, подразделения UBS Global Wealth Management, Asset Management и Investment Bank показали очень хорошие результаты во втором квартале, компенсируя отставание в сегменте банковских услуг для физических и юридических лиц. UBS разделил дивиденды в размере 6,9% за 2020 год из-за кризиса в области здравоохранения и планирует выплатить половину в виде специальных дивидендов в ноябре. Berkshire владеет акциями UBS на сумму около 5,18 миллиарда долларов.
M&T Bank Corp. (MTB)
M&T Bank - это региональный банк США, расположенный в Буффало, штат Нью-Йорк, который специализируется в первую очередь на коммерческом банкинге. Выручка M&T снизилась на 22,8%, а чистая прибыль - на 49% во втором квартале по сравнению с предыдущим годом. С начала года акции упали примерно на 45%. Инвесторам следует продолжать следить за кредитным качеством банка, учитывая его относительно высокую подверженность проблемным корпоративным секторам, таким как отели, медицинские учреждения и транспортная отрасль. Но M&T торгуется с коэффициентом форвардной прибыли всего 9,3 и выплачивает 4,7% дивидендов. Berkshire владеет акциями MTB на сумму более 400 миллионов долларов.
PNC Financial Services (PNC)
PNC Financial Services имеет активы на сумму более 445 миллиардов долларов. Акции PNC упали примерно на 30% с начала года. Однако в мае PNC продала долю в капитале BlackRock (BLK) за 17 миллиардов долларов, что помогло укрепить ее баланс и обеспечить финансовую гибкость для потенциальных приобретений. Чистая процентная маржа сократилась на 0,32% во втором квартале, но чистый процентный доход оставался стабильным благодаря 13%-ному росту доходных активов. Berkshire владеет акциями PNC на сумму 552 миллиона долларов, из которых выплачивается 4,2% дивидендов.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase - крупнейший банк США по рыночной капитализации, оцениваемый более чем в 290 миллиардов долларов. Баффет попал в заголовки газет, продав 62% своих инвестиций JPMorgan во втором квартале, но Berkshire по-прежнему владел акциями JPMorgan на сумму более 2 миллиардов долларов на конец квартала. Продажа Баффета может быть красным флагом для некоторых инвесторов, но JPMorgan очень хорошо показал себя во время спада 2020 года. Фактически, мегабанк сообщил об увеличении торговой выручки на 79% в последнем квартале до рекордных 9,7 млрд долларов. По акциям JPM выплачиваются дивиденды в размере 3,7%.
Bank of New York Mellon Corp. (BK)
Bank of New York Mellon - это трастовый банк. Это означает, что у него есть уникальная бизнес-модель, которая включает управление денежными средствами для крупных инвестиционных фондов, предоставление повседневного финансирования крупным корпорациям и выполнение функций клиринговой фирмы с фиксированным доходом. Вместо того, чтобы брать на себя кредитный риск путем агрессивного кредитования, банк получает большую часть своего дохода за счет комиссионных за транзакции. В 2020 году акции упали примерно на 30%, но Berkshire владеет долей в 2,5 миллиарда долларов. Дивиденды по акциям составляют 3,6%.
