Как застраховаться от непредвиденных потерь на фондовом рынке.
Эта статья для тех, кто хочет #жить богаче, #зарабатывать в интернете, иметь #доход на удалёнке, #сохранить и приумножить свои сбережения, делать #удачные инвестиции, получать #дополнительный доход.
Мои публикации позволят Вам зарабатывать больше, повысить уровень жизни и платёжеспособность, а может и заработать на #красивую жизнь . У многих это получается — почему не у Вас?
Чтобы оставаться успешным и богатым надо уметь защитить свои инвестиции.
Бывают ситуации когда всё идёт не так как Вы ожидали. Если ситуация очень сильно отличается от Ваших ожиданий, проще говоря, всё идёт в противоположную от нужной вам сторону, то можно понести значительные потери, «слить» свой капитал.
Существуют специальные способы и инструменты, которые помогают инвестору ограничить риски для своих вложений. Один из таких способов — #хеджирование.
Хеджирование (хедж)— это механизм для снижения рисков при осуществлении финансовых операций. С помощью хеджирования Вы можете полностью устранить или сильно ограничить риск.
Только вряд ли большинство трейдеров, а тем более новичков, смогут воспользоваться теми инструментами, которые предлагаются в открытых источниках, а тем более в специальной литературе. Именно это обстоятельство и побудило меня написать эту статью и дать практические советы.
Дело в том, что если Вы захотите прочитать какие-то материалы про то как защитить (хеджировать) риски, то скорее всего, найдёте информацию, что это делается с помощью специальных инструментов хеджирования — деривативов или производных инструментов.
Даже под рубрикой, типа «хеджирование для чайников», Вы найдёте всё те же описания фьючерсов, форвардов, опционов, свопов. Подавляющее большинство трейдеров, особенно тех, кто не имеет финансового образования (я уже не говорю о новичках), никогда не будут учить и разбираться , что это за «звери» и, соответственно, никогда ничего такого применять не будут. Скажу больше, даже опытные частные трейдеры не так уж часто эти инструменты применяют. При этом, они всегда применяют различные хеджевые схемы для защиты своих операций. Хедж является неотъемлемой частью риск менеджмента, который необходимо дисциплинированно соблюдать.
Давайте глянем на понятие «хеджирование», т. е. на защиту своих инвестиций проще, без разных академических заморочек.
Что такое хедж по сути?
Слово «хеджирование» произошло от английского hedge, которое в переводе означает « изгородь, барьер, ограда, а так же гарантия, страховка». Этот способ используется, когда инвестор опасается, что цена купленного или проданного им актива (акции, облигации и т. д.) может измениться в нежелательную для него сторону.
Т. е. по сути хедж это страховка, «ограда» для Ваших инвестиций.
Как это работает.
Хедж это сделка с противоположной направленностью результата по отношению к тому результату, который Вы ждёте от своего главного актива. Смысл хеджирования в том, чтобы занять позицию одновременно в противоположных направлениях и, таким образом, быть готовым к любому развитию событий. Если один актив идёт вниз, то другой в этих же обстоятельствах, идёт вверх и Вы, таким образом, всегда остаётесь «на плаву».
Вы можете иметь полноценный хедж (без всяких сложных финансовых инструментов, деривативов), например, введя в свой инвестиционный портфель активы, перспективы по которым будут противоположны друг другу.
Акции экспортёров растут при росте доллара — акции импортёров, наоборот. Акции горнодобывающих компаний (нефть , уголь, руды цветных и чёрных металлов) находятся в противоходе с акциями потребителей этого сырья (электроэнергетика, производство). Если у Вас в портфеле много высокорисковых активов — уравновесьте их надёжными акциями и облигациями. Если Вы считаете, что рынок должен пойти вверх, то никогда не ставьте «на кон» всё, часть капитала зарезервируйте на случай если Вы ошиблись. Если Вы выполняете операцию «шорт», неплохо параллельно приобрести активы, которые вырастут в случае если рынок пойдёт не вниз, а вверх — минимизируете убыток от «шорта», а может ещё и заработаете. На случай глубокой коррекции (сильной просадки) рынка, которая бывает с определённой регулярностью и наступает всегда внезапно — всегда имейте внебиржевые резервы, которые позволят Вам не продавать акции по минимальным ценам, при этом не снижая привычный уровень жизни.
Всё вышеперечисленные ситуации и есть примеры хеджирования Вашего капитала. Не пренебрегайте защитой, не тащите на себе слишком большие риски.
Не нужно думать что при сбалансированном портфеле не будет прибыли совсем т. к. движения акций компенсируют друг друга. Это не так, прибыль всё равно будет. Дело в том, что акции растут за счёт того, что компании работают, зарабатывают прибыль, поэтому при нормальном течении событий расти будут и те и другие активы. Но в случае возникновения какого-нибудь негатива, при правильно сбалансированном (захеджированном) портфеле, одни активы могут дать убыток, а другие его компенсируют.
Как профессионал, не могу не дать описание и деривативов. Если кто-то научится их применять ему это будет только в плюс.
Фьючерс
Фьючерсный контракт, или фьючерс — это договор на покупку актива с установленным сроком расчетов и по оговорённой цене. Фьючерс — биржевой товар. При покупке или продаже фьючерса инвестор не должен платить всю стоимость актива. Он резервирует у брокера только гарантийное обеспечение — обычно, 5-10 процентов от суммы контракта. В случае движения цен в противоположную сторону гарантийное обеспечение уменьшается, но если цены двигаются в нужную для покупателя или продавца фьючерса сторону, то на гарантийное обеспечение начисляется прибыль. По истечении (экспирации) срока фьючерса происходит поставка актива по оговорённой данным контрактом цене.
Опционы
При покупке опциона инвестор получает право выкупить/продать актив по истечении (или в течение) срока действия контракта. За это право (не за сам актив) инвестор и платит. Эта плата (цена покупки) называется премия опциона. Инвестор в зависимости от рыночных цен может воспользоваться правом покупки/продажи, а может и не воспользоваться, если ему это будет невыгодно. Если инвестор не воспользовался правом за которое он заплатил, то цена покупки опциона будет его убытком. Размер премии опциона устанавливается рынком, опционы торгуются на бирже, а премия представляет собой котировку опциона.
Различают опционы на продажу (put option) и опционы на покупку (call option). Опцион сall предоставляет покупателю право купить базовый актив по фиксированной цене. Опцион рut дает покупателю право продать базовый актив по фиксированной цене.
Все картинки и фотографии высокохудожественны и взяты из открытых источников.
Об авторе:
Я профессиональный #трейдер с более чем 25-летним стажем торговли на фондовом рынке. За эти годы я научился не только выживать, приспосабливаться к самым разным событиям, но и использовать их для того, что бы заработать. Я получил огромный и уникальный опыт, мне есть что рассказать и чем поделиться.
Подписывайтесь на мой канал и зарабатывайте на фондовом рынке!
Не ленитесь ставить лайки!