Во вторник до открытия рынка в США компания-производитель полупроводниковых устройств AMD отчиталась о результатах за квартал и объявила о приобретении компании Xilinx. Как цена акций отреагировала на сделку и финансовые результаты смотрите в конце этого материала
- В результате сделки акционеры Xilinx получат за одну бумагу около 1,7234 акции AMD, что соответствует оценке бумаг Xilinx на уровне 143$ (премия к рыночной цене около 24,8%), по данным пресс-релиза AMD, в котором цена акции AMD рассчитывается как средняя за 10 торговых дней вплоть до 8 октября включительно (если делать расчет по цене закрытия понедельника, то стоимость акции Xilinx для сделки подразумевает оценку в 141,7$, а рыночная премия составляет 23,7%)
- В случае закрытия сделки, которая должна быть одобрена акционерами и регулирующими органами, доля акционеров Xilinx в структуре владения AMD может составить около 26%.
- Сделка должна помочь AMD более эффективно конкурировать с компанией Intel в сегменте устройств для дата-центров.
- Глава Xilinx Victor Peng останется в AMD после сделки в качестве президента и будет отвечать за развитие бизнеса и продуктов Xilinx в рамках объединенной компании.
- Компании ожидают, что сделка, которую они надеются закрыть до конца 2021 года, поможет достичь экономии на 300$ млн в течение 18 месяцев после закрытия (в основном благодаря снижению издержек за счет синергии и совместному использованию инфраструктуры).
- Кроме того, во вторник AMD сообщила результаты за квартал: выручка компании за период составила 2,8$ млрд (прогноз Refinitiv: 2,57$ млрд), в то время как Adjusted EPS на 0,05$ превысила прогноз, составив 0,41$. В текущем квартале AMD ожидает получить выручку в диапазоне 2,9-3,1$ млрд.
Из значимых показателей экономической статистики в США во вторник были опубликованы данные о заказах на товары длительного пользования, которые в сентябре превысили консенсус прогноз Refinitiv (+0,5% м/м) и выросли на 1,9%.
Кроме того, во вторник был опубликован индекс потребительского доверия в США, который в октябре оказался хуже консенсус-прогноза (102 пункта) и составил 100,9 пунктов.
Несмотря на повышение уровня потребительских настроений по сравнению с мартовскими минимумами, до восстановления к значениям, предшествующим пандемии, показателю пока далеко.
Акции Xilinx (+7,7%) во вторник занимают второе место по процентному росту за день среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, в то время как акции AMD (-4,9%) снижаются, что является обыденной практикой при сделках подобного рода
- Акции конкурента AMD Intel, не показанные на карте выше, теряют на момент 21:35 МСК около 2,2%, торгуясь у отметки в 45,7$ за акцию.
- Если сделка между AMD и Xilinx пройдет с применением озвученного сегодня условия в 1,72 акций AMD за одну бумагу Xilinx, то цена бумаг последней на данный момент (123,4$) подразумевает дисконт в 8,4% к цене, предусмотренной описанными выше условиями (134,8$). Дисконт отражает возможную волатильность акций AMD в период до осуществления сделки и риски того, что сделка в конечном итоге не состоится по тем или иным причинам.
- Первую строчку по процентному росту за день среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, на 21:35 МСК занимает компания F5 Networks (+8,8%), разрабатывающая продукты и приложения в сфере облачных сервисов и IT безопасности. Вчера после закрытия рынка компания отчиталась о выручке за квартал в 617$ млн по сравнению с консенсус прогнозом Refinitiv в 607,3$.
- Сильнее всего среди бумаг, входящих в S&P 500, снизились акции холдинга Franklin Resources Inc (-11%), предоставляющего услуги по инвестиционному консультированию и управлению активами. Квартальные результаты компании, опубликованные во вторник, оказались хуже ожиданий рынка.
Хотите быть в курсе событий на финансовых рынках, подписывайтесь на наши каналы в Telegram и Дзен
При подготовке обзора использовались материалы Reuters, AMD, CNBC, Интерфакса, U.S. Census Bureau, The Conference Board