Думаю, что все, кто так или иначе, пробовал инвестировать, собирается этим заниматься или уже обладает достаточным опытом, понимают, что в этом деле всегда присутствует какой-то риск. Причем, чем больше Вы хотите заработать, тем риск выше и наоборот. В этой статье я хотел бы рассказать о том, почему так происходит, какие риски бывают и как снизить эти риски. Расскажу о своем опыте и опыте своих знакомых.
В начале 2008 года я, как брокер по недвижимости, продал со своим парнером земельный участок под строительство автосалона грузовиков. И получил в качестве комиссионных без малого 100 тысяч долларов США. Мне было 33 года (сейчас мне 45). Сумма, конечно, хорошая. Часть я положил на депозит, и где-то 30 тысяч долларов я вложил в Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд Недвижимости "Коммерческая недвижимость" от инвестиционной компании "Тройка Диалог". Почему я так поступил? Я посчитал, что вкладывать деньги нужно во что-то, в чем разбираешься. Я тогда был уверен, что разбираюсь в коммерческой недвижимости. Хотя сейчас считаю, что наоборот ничего не понимал.
Все остальное я решил использовать для своего брокерского бизнеса и на отдых и развлечения. Я просто половину времени провел в самолётах и в командировках. Слетал во Вьетнам, слетал в Египет. Таких же сделок у меня на подходе было ещё порядка 10. Я был уверен, что к новому году стану долларовым миллионером.
И тут в августе 2008 года происходит полный крах всех моих надежд. До России докатился международный экономический кризис. Который начался на самом деле ещё в конце 2007 года в США, но, как и многие мои сограждане, я был в полном неведении и в розовых очках.
Так или иначе я пришел к тому, что никаких сделок не состоялось. Большая часть уже заработанных денег была совершенно бездарно и неразумно потрачена в расчете на какие-то неопределенные будущие доходы. В сухом остатке нет почти ничего. ИК "Тройка диалог" через 2 года была продана Сбербанку. А по Фонду Недвижимости я долгое время не смог ничего получить. В правилах Фонда говорилось, что дивиденды выплачиваются как разница между оценочной стоимостью всех активов и доходов от арендных платежей на начало и на конец квартала. А поскольку недвижимость подешевела на 20-30%, то Фонд ушел в минус. Хотя, конечно, это было несправедливо, потому что арендаторы продолжали платить и вполне можно было бы получать как в любом нормальном REIT рентный доход от сдачи объектов в аренду. Причем я изначально знал об этой особенности Фонда, но был уверен, что ничего подобного не произойдёт.
Половину денег удалось вытащить. По номинальной стоимости мои паи выкупила сама "Тройка". Так что никаких миллионов и 15 тысяч долларов на руках вместо 100 и разбитые мечты о богатстве.
После этого было ещё много труда, взлетов и падений, но крупных сделок, к сожалению, уже не было. Сейчас, вспоминая об этом, я сожалею о том, что у меня не хватило опыта и здравого смысла, чтобы правильно распорядиться полученными деньгами.
Но, по крайней мере, я прочно усвоил для себя правило никогда не рассчитывать на будущие доходы даже, если кажется, что они 100% будут. Пока деньги не поступили на ваш счёт все это просто предположения, на которые нельзя опираться ни в коем случае.
Но вернёмся к инвестированию. Из того, что произошло, я многое понял и хочу предложить вам придерживаться некоторых правил, которые помогут значительно снизить риски:
1) Перед тем как вкладывать куда-то деньги изучите экономическую обстановку в мире.
Многие жители России не особо заботятся о том, что происходит где-то за пределами любимой Родины. Но следует понимать, что российская экономика это 3% от мировой экономики, и мы крайне зависимы. Не хочется в это верить, но это так, и постоянно повторяющиеся кризисы это подтверждают. Понятно, что зная особенности внутреннего рынка вы можете находить какие-то возможности для заработка, но риск все равно присутствует. И волна кризиса начинается где-то в другой стране иногда и потом уже докатывается до России. И здесь все отзывается в разы больше.
Это можно сравнить с океаном и кораблями. В шторм большие корабли обычно более устойчивы по сравнению с небольшими суденышками, а тем более в сравнении с лодками. К сожалению, российская экономика это скорее небольшая лодка.
Например, капитализация американской компании Google составляет 1 трлн. долларов.
А капитализация всего фондового рынка России со всеми его Газпромами, Лукойлами, Сургутнефтегазом и прочим всего лишь чуть меньше 500 млрд. долларов.
Вдумайтесь в то, что только одна международная IT компания в тысячи раз крупнее всего нашего фондового рынка. А таких компаний в мире довольно не мало. Поэтому о какой стабильности можно говорить? К сожалению, наше судёнышко швыряет по волнам мирового океана. И периодические падения неизбежны.
Если Вы знаете об этом и не пытаетесь сами себя уговорить и успокоить, то будете готовы к очередной волне.
2) Диверсификация
Даже, если у Вас относительно небольшая сумма, то сегодня, благодаря развитию различных инструментов и интернет технологий, диверсификация вполне доступна. Вы можете вкладывать в разные отрасли и даже в разные страны. И уж если Россия это 3% от мировой экономики, то самое безопасное выделить на такие вложения 3% от портфеля. Но, если Вы здесь живёте и ведёте какой-то бизнес и можете лучше оценить риски, то можно, конечно, расширить долю до 20% и при этом понимать, что это наиболее рискованная часть портфеля. Диверсификация по отраслям также очень важна. Некоторые отрасли переживают подъём, некоторые зрелости, а некоторые спад. Понятно, что последние лучше не рассматривать, зрелые отрасли могут приносить хорошие дивиденды, а молодые отрасли могут принести рост капитала. Как, например, в сфере IT.
Также инвестиции можно диверсифицировать по инструментам с различным уровнем риска. Прямые инвестиции и акции обычно считаются наиболее рискованными, меньший риск это облигации, депозиты и недвижимость. Некоторые финансовые консультанты предлагают создавать портфель учитывая возраст. Например, если Вам 25, то доля наименее рискованных вложений должна составлять 25%, а если 45, то 45%.
3) Образование
Некоторые считают, что учиться можно только до определенного возраста. Я разумеется, под образованием имею в виду получение практических знаний связанных с определенным видом инвестиций. Если Вам предлагают участвовать в IPO какой-то компании, то следует как следует разобраться в том как это работает в целом и понять насколько выбранная компания готова к этому. В противном случае риск очень велик.
Это касается и недвижимости. Несмотря на то, что такие вложения считаются наименее рискованными, на них тоже можно не мало потерять, если не учитывать некоторые особенности, о которых я писал в своих предыдущих статьях.
Также наличие у Вас крупной суммы не означает, что Вы уже все знаете и умеете. Возможно, что Вам в какое-то мгновение улыбнулась удача или Вы в чём-то разбираетесь, но далеко не во всем. Если Вы будете идти в лоб и считать, что Вы уже все на свете знаете, то риск потери денег серьезно возрастает. Прежде чем что-то делать посоветуйтесь с теми, кто уже давно в этом бизнесе и может дать независимую оценку.
4) Не рассчитывайте на то, чего ещё не произошло.
Будущие доходы, будущее развитие отрасли или какого-то определенного бизнеса. Все это покрыто туманом. Даже, если Вы очень уверенный в себе человек, иногда самовнушение совсем не помогает, а только ухудшает ситуацию. Потому что, вместо того, чтобы подготовиться к неожиданностям, Вы пытаетесь уговорить судьбу. Но, чаще всего, обстоятельства никаким уговорам не поддаются. Хорошо, конечно, когда у Вас есть четкий план, и Вы ему следуете. Но этот план должен предусматривать различные варианты развития событий. Задайте себе вопрос: "А что если?"
Дорогие друзья! Если Вам понравилась эта статья, то ставьте лайк и подписывайтесь на канал. Впереди ещё много интересного!