Initial Public Offering (IPO) – первичное размещение акций компании. Доступ к акциям получают все, кто имеет доступ к бирже, на которой они обращаются. Таким образом, акционером общества может стать каждый желающий, будь это рядовой инвестор, инвестиционный банк, хедж-фонд или простой человек.
Основная цель любого IPO – привлечение сторонних средств, которые можно эффективно использовать в качестве инвестиций, либо для развития бизнеса. Кроме того, компания получает возможность попасть в список крупнейших мировых бирж, что существенно повышает ее престиж и рейтинг в своей сфере.
Интерес для инвестора заключается в том, что, после выхода на IPO, стоимость акций компании может увеличиться на десятки и сотни процентов, обеспечив соответствующую прибыль. В момент IPO акции стоящих проектов расходятся как горячие пирожки, а когда они заканчиваются, продавцами акций уже будут выступать сами инвесторы, это называется вторичный рынок.
Мелкому инвестору доступ на IPO зачастую закрыт по целому ряду причин: нужны связи, специальные знания, очень крупные суммы для входа и т.д. Но конечно же мы расскажем вам как получить свою долю от этого пирога. Об чуть позже.
Итак, для понимания давайте вспомним, самые громкие, за последние десять лет, первичные размещения американских компаний.
■ Alibaba
Китайский гигант, работающий в сфере интернет-коммерции, в свой первый день торгов 19 сентября 2014 года был оценен в колоссальные $21,7 млрд. IPO Alibaba стало не только крупнейшим IPO в США за последнее десятилетие, но и крупнейшим IPO в мире.
По итогам первой торговой сессии акции подорожали до $93,89 или на 38% по сравнению с ценой размещения. Спустя год после дебюта на бирже стоимость бумаг компании упала на 3%, но при этом к настоящему моменту выросла более чем на 170%.
Дебют Facebook на бирже 18 мая 2012 года стал одним из самых ожидаемых за последнее десятилетие. Одна только акция компании была оценена в $38, а вся соцсеть – в $104 млрд. Технологические затруднения Nasdaq помешали первому дню торгов Facebook, и акции закрылись без изменений на уровне $38,23.
Несмотря на то, что первичное размещение фирмы было одним из самых долгожданных, первый год торгов был для нее непростым. IPO Facebook получило репутацию провального, так как акции упали почти на 40% чуть более чем через год после дебюта на бирже. Тем не менее долгосрочные инвесторы были щедро вознаграждены за свое терпение – с момента IPO бумаги выросли почти на 360%.
Как заработать на инвестициях в IPO:
1) Разобраться в IPO.
Вспоминаем одно из правил грамотного инвестирования – изучить ту область, в которую вы планируете инвестировать, то есть не вносить депозит в новую для вас сферу, не разобравшись в ней).
Существуют следующие этапы:
1. Компания нанимает андеррайтеров — инвестиционные банки, которые вкладывают свои деньги в процедуру IPO и «покупают» акции до того, как они окончательно попадут на биржу.
2. За 2-3 недели до старта компания публикует информацию об открытии торгов: финансовую отчетность за 3 года, описание бизнеса компании, планы на будущее, а так же риски, которые руководство видит в собственном бизнесе и ещё много другой доступной информации с которой вы можете ознакомиться.
3. Мы анализируем такие предложения и публикуем лучшие на своём сайте, у нас своя система отбора – это еще один повод подписаться на наш сайт. Инвесторы, то есть вы, подают заявки на вклады и прямо до даты окончания приема заявок вы можете изменить заявку или отменить ее.
4. Брокеры подают одну большую заявку на покупку акций со сниженной ценой для крупных инвесторов. Надо понимать, что заявку так же могут частично или полностью отклонить. На следующий день или через день мы узнаем, по какой цене и на какую долю исполнена наша заявка.
Сразу скажем почему мы можем получить отказ?
Компания пытается угодить всем инвесторам, поэтому этот пул она разделяет на всех – появляется такой термин как аллокация - какой процент от вашей заявки компания может удовлетворить. Если у вас не хватает средств купить акцию с учетом аллокации, то компания не удовлетворяет вашу заявку. К примеру если хотели купить на 1000$, а вам брокер одобрил всего на 100$ - это аллокация 10%.
5. Цена акций растет с первого дня из-за спроса инвесторов, лишенных возможности купить акции до начала торгов. Наступает Lock Up — период, когда запрещено продавать акции, купленные по подписке. Такой запрет вводится для того, чтобы цена акций не была подвержена резким падениям в начале торгов на бирже. Как правило длится 90 дней.
6. После истечения периода Lock Up инвестиция автоматически закрывается и инвестор получает на счет прибыль.
1.2 Знать термины
Что такое андеррайтеры, аллокация и lock-up период мы уже знаем.
Единороги - не публичные компании стоимостью выше $1 миллиарда. Это мифическое животное как яркий образ для представления редкости таких успешных компаний. Сейчас таких компаний около 500. И с каждым месяцем и годом их количество стремительно растет.
Форвардный контракт- это один из методов выйти из акций раньше lock-up периода, но с вычетом от цены на рынке. Обычно дисконт от 10 до 25%. Это нужно уточнять у брокера.
Диапазон размещения - ценовой диапазон по которому разместится акция (цена размещения IPO).
2) Определиться с брокером.
Если у вас сумма от 50$,то вам подойдет компания UnitedTraders. Подробнее об этой компании можно ознакомиться на нашем сайте.
Если у вас сумма от 2000$,то уже можно участвовать с брокером Фридом Финанс. Здесь Аллокация будет выше. Обзор на нашем сайте по ссылке.
3) Открыть счет в одной из вышеуказанных компаний. Подробнее как это сделать расскажем в следующих статьях.
4) После открытия счета вам на почту начнут приходить предложения по IPO.
И вот тут начнется самое важное. Это принять решение, участвовать в этом IPO или нет. Для этого вам необходимо подписаться на сайт, чтобы быть в курсе самых выгодных предложений.
5) Вы решили участвовать в одном из IPO - подаете заявку менеджеру и подтверждаете свое участие кодом по смс.
6) В день размещения вы узнаете аллокацию, т.е то количество акций, которое удовлетворили от вашей заявки.
7) Прошло размещение. Как правило акция сразу же выросла от 15 до 100%
Да бывает и 100, но пока радоваться рано. Вы не можете продать, так как у вас так называемый лок ап период. Но скучать это время не придется, так как за эти 3 месяца выйдет еще десяток IPO.
8) Вскоре появляется возможность закрыть позицию по спец. условиям, правда с потерей 10-15% от позиции.
Деньги не малые, но это выгоднее, т.к. можно эти деньги пустить на следующее IPO. С учетом того, что прибыль в IPO может быть приличная, к слову, бывает и по 400%, так что 15% отдать и не жалко.
9) По истечении 3 месяцев вы можете продать свои акции по цене в разы выше, либо держать и ждать лучшего момента.
Как видите ничего сложного и самое главное этот простой алгоритм позволяет неплохо зарабатывать.