Сразу к делу.
Управление финансами(финансовый менеджмент) – совокупность целенаправленных действий по формированию и использованию финансовых ресурсов, ориентированная на достижение стратегической и тактических целей организации. Ценностно-ориентированный менеджмент – управление стоимостью компании.
Финансовый менеджмент представляет собой процесс принятия ключевых решений:
- Планирование;
- Организация;
- Координация;
- Контроль.
Любое решение финансового менеджера представляет собой поиск баланса между "риском" и "доходностью" с целью увеличения благосостояния акционеров в долгосрочной перспективе( это основная цель)
Управление рисками (COSO) – культура, компетенции и практики, интегрированные с процессом определения стратегии и управления эффективностью, на которые организация полагается в создании, сохранении и реализации стоимости.
Для начала нужно определится, что такое угроза и риск.
Угроза – источник потенциального вреда; «совокупность условий и факторов, создающих прямую или косвенную возможность нанесения ущерба» жизненно важным интересам страны» или компании. [Стратегия экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года. Утверждена Указом Президента Российской Федерации от 13 мая 2017 г. N 208].
Риск– вероятность возникновения событий, которые могут оказать воздействие на достижение стратегических и бизнес целей [COSO].
Максимизация прибыли именно бухгалтерской имеет много недостатков, поэтому финансовый менеджер должен понимать, что она не совсем коректна из-за следующих недостатков:
- Зависит от учетной политики;
- Подвержена манипулированию;
- Не учитывают риск;
- Не учитывают размер сделанных для их получения инвестиций;
- Могут быть краткосрочными в ущерб долгосрочных целей.
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРИБЫЛИ
Некоторые виды капитала можно посчитать разными способами через актив или пассив баланса.
Инвестированный капитал (сумма собственного и заемного капитала)
ИК=СК+ЗК (СК- Собственный капитал(3 раздел баланса); ЗК - Заемный капитал)
ИК=ВА+ОК (ВА- Внеоборотные активы(1 раздел баланса); ОК - оборотный капитал)
Собственный оборотный капитал (собственный капитал за вычетом внеоборотных активов)
СОК=СК-ВА
Оборотный капитал (чистый оборотный капитал и заемный капитал; разность между оборотными активами и кредиторской задолженностью)
ОК=СОК+ЗК
ОК=ОА-КЗ(Оборотные активы( 2 раздел баланса); КЗ-Кредиторская задолженность)
Чистый оборотный капитал
ЧОК=СОК+ДО (ДО-Долгосрочные обязательства)
ЧОК=ОА-КО(КО- Краткосрочные обязательства)
Пример расчета на 2019 год:
Организация ПАО "РусГидро":
СОК = СК - ВА = 873 979 040 - 823 064 433 = 50 914 607 (СОК > 0, это значит, что источники финансирования компании собственные).