В прошлый раз мы поговорили о том, что нужно знать об инвестировании в IPO. Идем далее.
Через каких брокеров лучше участвовать в IPO?
Давайте кратко поговорим о большинстве брокеров, через которых российские инвесторы могут получить доступ к рынку IPO:
1. Freedom Finance. Данный брокер предлагает наиболее широкий список IPO для участия. Акции компании торгуются на NASDAQ. Что важно знать:
- Freedom Finance в основном предоставляет доступ к участию в IPO американских технологических компаний. При этом, в списке будет присутствовать подавляющее большинство наиболее «интересных» размещений.
- Участие в размещениях происходит не напрямую, а через форвардные контракты (если открывается российский счет, а не в Белизе), цены которых соответствуют ценам IPO.
- Комиссии за участие от 3% до 5%. Комиссии с прибыли нет.
- Есть локап-период: 3 месяца.
- Минимальная заявка на участие: $2 тыс.
- Аллокация зависит от нескольких критериев, в числе которых процент уплаченных комиссий брокеру, диверсификация портфеля, равномерность участия в размещениях и т.д. Использовать Freedom Finance исключительно для участия в IPO не получится – аллокация будет ничтожно малой.
- В июле 2020 года был запущен ЗПИФ «Фонд первичных размещений» от Фридом Финанс, в котором реализуется простейшая стратегия участия в первичных размещениях. Если вы не хотите разбираться в каждом IPO самостоятельно, то можно просто приобрести паи фонда.
- Достаточно качественная аналитика по IPO.
2. Тинькофф Инвестиции. Здесь сделки IPO крайне редки и доступны только по тарифу «Премиум».
- Повторюсь, IPO крайне редки. Буквально раз в несколько месяцев. В этом году я не помню ни одного «интересного» IPO в Тинькофф.
- Минимальная сумма для участия $5 тыс.
- Комиссия за участие составляет 2%. Комиссии с прибыли нет.
- Локап-период отсутствует. Акции можно продавать в 1 день торгов.
3. Exante. Это европейский брокер, который только начал осваивать рынок IPO.
- IPO здесь очень редкие и пока не совсем ясно, будет ли развиваться данный продукт в будущем.
- Минимальная сумма для участия составляет 100 тыс. евро.
- Комиссия за участие 2%. Комиссии с прибыли нет.
- Локап-периода нет.
4. Open Broker Limited. Дочка «Открытия».
- Заявляется, что участвовать можно в любых размещениях на NYSE и NASDAQ.
- Для доступа к сервису необходимо иметь на счету $300 тыс.
- Комиссия за участие составляет 7,5%. Комиссии с прибыли нет.
- Локап-периода нет.
5. Финам. Известный российский брокер.
- Ассортимент IPO не самый значительный.
- Минимальная заявка на участие составляет $1 тыс.
- Комиссия за участие 5%. Комиссии с прибыли нет.
- Локап-периода нет.
6. United Traders. Компания зарегистрирована на Британских Виргинских Островах.
- Ассортимент IPO достаточно широк и практически совпадает с Freedom Finance.
- Минимальная заявка на участие составляет $50.
- Комиссия за участие 3%. Комиссия с прибыли составляет 20%.
- Локап-период: 3 месяца.
7. АТОН. Известный российский брокер.
- Компания ориентирована на IPO азиатских компаний. Список не слишком велик.
- Минимальная сумма для участия составляет $100 тыс.
- Комиссия за участие до 5%.
- Локап-периода нет.
- Также не так давно АТОН запустил свой «Фонд международных IPO».
8. Just2Trade. Дочка «Финама» с лицензией в Кипре.
- Список размещений достаточно ограниченный.
- Минимальная сумма для участия составляет $1 тыс.
- Комиссия за участие 4%.
- Локап-период от 30 дней.
В итоге, для меня наиболее предпочтительным выбором является Фридом Финанс, где наиболее широкий список IPO для участия. Кроме того, данный брокер предоставляет доступ к IPO уже с 2012 года и имеет достаточно развитую инфраструктуру. Отдельно отмечу, что здесь присутствует изрядная доля субъективизма, так как лично я работал на данном рынке лишь с Фридом Финанс и Тинькофф.
В следующий раз поговорим о привлекательности и рисках участия в IPO, а также о выборе наиболее интересных размещений.
Читайте также:
- Как не разориться на бирже? Правила
- Крадут ли российские брокеры акции и деньги клиентов?
- Спекулянты на бирже. Кто это?
Оригинал статьи опубликован на сайте: Essence of markets
Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на канал и ставьте лайки!
#финансы #биржа #инвестиции #деньги #фридом финанс