Каждому, кто хоть раз относил «свои кровные» в банк, знакомо это щемящее чувство расставания с деньгами. «А вдруг с банком что-то случится?», «Хоть бы на этот раз пронесло», – такие мысли вертятся в голове. Кажется, что, расставаясь с наличными, теряешь контроль над деньгами. Те же ощущения приходят при инвестировании в ценные бумаги. Счёт сейчас можно открыть удалённо, при этом договор на одной странице – это акцепт условий регламента брокерского обслуживания. Деньги отправляешь через мобильный банк, поручение на покупку передаёшь через мобильное приложение. Всего один-два дня, и вы получаете электронную выписку (то есть без печати и подписи), о том, что вы купили ценные бумаги. И где «физический контакт» со своим имуществом, что тут можно «пощупать», чтобы ощутить себя инвестором? А вдруг всё это обман, «матрица»?
На самом деле всё не так страшно, но и не совсем просто. Не страшно, потому что в целом инфраструктура брокериджа хорошо развита, прошла длительную проверку временем и находится под постоянным мониторингом Центрального Банка. Тем не менее, перед тем, как открывать счёт для покупки ценных бумаг (особенно, если вы делаете это удалённо), нужно проверить, что вы открываете счёт у лицензированного брокера, а сайт, через который вы это делаете, действительно его официальный сайт (это можно сделать на сайте ЦБ). Потому что вид мошенничества, когда вам по телефону предлагают инвестировать «под 50 % годовых», достаточно распространён. Иногда мошенники получают деньги на свою контору, не имеющую никаких лицензий, а бывает, что они прикрываются именем какого-то брокера, но дают подложные реквизиты. И в том, и другом случае своих денег вы больше не увидите (разница в том, что в первом случае вам ещё будут какое-то время рассказывать об «эффективности» ваших инвестиций, а во втором случае мошенники пропадут сразу).
Но и не всё так просто. В ходе инвестирования вы будете взаимодействовать с брокером или управляющей компанией (в случае инвестирования в ПИФы) и с депозитарием или реестродержателем (место, где учитываются ваши ценные бумаги). Существенное отличие здесь состоит в том, что управляющая компания ПИФов использует так называемые «сегрегированные счета». Последнее означает, что деньги и активы инвесторов хранятся отдельно от денег самой компании, что значительно повышает надёжность. Компания не может направить ваши деньги, кроме как на инвестирование согласно инвестиционной декларации ПИФа, а если даже с управляющей компанией что-то случится, инвестиции не пропадут, а будут переданы под управление другой компании.
Брокер, в отличие от предыдущего случая, может использовать ваши средства и ваши ценные бумаги в своих целях (например, передать их в займ другому клиенту). Это не катастрофа, но это стоит иметь в виду. В равной степени это может произойти, если у вас не брокерский договор, а договор доверительного управления. Есть такая опция (и брокеры, естественно, о ней умалчивают), как запрет на использование ваших средств брокером. Правда в этом случае и вы не сможете пользоваться услугой маржинального кредитования. Ну а если вы вдруг решили сформировать себе «пенсионный портфель», которым не намерены торговать, есть смысл перевести ценные бумаги к реестродержателю – там они точно будут в безопасности.
Так что помните, передавая деньги брокеру, что вы в определённой степени зависите от эффективности его операций. Поэтому выбирать лучше брокера с историей, хорошим капиталом и публичными акционерами. С другой стороны, чем крупнее брокер, тем больше у него может быть «собственных» операций, что повышает риски. Приходится быть начеку, отслеживать информацию. А если брокер ещё входит в банковскую группу, то придётся внимательно следить ещё и за банком. Иначе, возможна ситуация, которая случилась не так давно с одной очень крупной финансовой структурой, когда деньги миллионов клиентов были спасены только благодаря усилиям ЦБ.
Удачных вам инвестиций!
