Металлургия - отрасль с традиционно большими дивидендами. Конечно, я не могла пройти мимо такого и выбрала в свой мини-портфель одну из компаний.
Чтобы не прогадать и не переплатить, смотрим фундаментальные показатели и график.
Лидеры черной и цветной металлургии и их дивиденды
- ММК - 13,6%
- Северсталь - 11,5%
- ГМК Норникель - 10,9%
- НЛМК - 9,9%
- Русал - не выплачивает с 2017 года из-за большого чистого долга компании
(Источник - Смарт-лаб)
К лидерам отрасли относится также ВСМПО-АВИСМА - крупнейший производитель титана в мире. Я не стала включать компанию в список, потому что она глубоко интегрирована в авиационную отрасль, которая сейчас находится в глубокой попе. Клиенты ВСМПО-АВИСМА - мировые авиастроительные концерны еще очень не скоро придут в себя после пандемии. И за 2019 год дивиденды не выплачивались.
В целом, индустрия пошла в рост после пандемии. Хотя металлургия страдает одной из первых и сильнее всех
ММК (MAGN)
Магнитогорский металлургический комбинат - один из крупнейших в России и СНГ.
Акции ММК находятся ровно на том же уровне, что год назад. Я бы сказала, что с апреля график идет в боковике, не растет, но и не падает. До максимальных значений начала года - еще процентов 20% - есть куда расти, хоть и немного.
Плюсы/минусы
+p/e 7,95 (меньше среднего по отрасли )
+ отрицательный чистый долг
+ двузначные дивиденды
Стоимость акции на 29.09 - 39 рублей, что тоже преимущество для маленького портфеля.
Прогноз экспертов - 53 рубля за акцию
Северсталь (CHMF)
Сталелитейная и горнодобывающая компания, владеет Череповецким комбинатом - вторым по величине в России.
В отличие от ММК, Северсталь бодро растет. Сейчас акция стоит 1005 рублей, что очень близко к максимальным 1091 рубля 2 года назад.
Плюсы/минусы
+p/e 7,4 (меньше среднего по отрасли )
+Чистые активы растут последние 5 лет
+большие дивиденды
-Чистый долг тоже растет, хоть он пока намного меньше капитализации
-Не лучший момент для входа - цена близка к максимумам
Хотя средний прогноз экспертов - 1153 рубля
ГМК Норникель (GMKN)
Горно-металлургическая компания
В момент аварии в мае акция стоила больше 22000 рублей, потом пошла вниз и так и не оправилась. Хотя стоит по-прежнему адских денег.
Плюсы/минусы
+p/e 7,9 (меньше среднего по отрасли )
+большие дивиденды
+ожидается большой спрос на никель в мире в связи с ростом количества электромобилей
-чистый долг больше чем чистые активы и не снижается последние годы
-стоимость акции такая же как весь мой портфель - мало подходит для небольших портфелей
-анонсирована новая программа в 1 трлн руб по обновлению промышленных мощностей
Стоимость акции 18798 руб., прогноз экспертов - 24600
НЛМК (NLMK)
Международная сталелитейная компания, главный актив - Новолипецкий МК. Акции быстро выросли после мартовского падения, достигли 5-летних максимумов и, похоже, собираются расти дальше.
Плюсы/минусы
-p/e 12 - больше среднего по отрасли
-чистый долг подрастает
-чистые активы, выручка и чистая прибыль практически не растут или вообще не растут последние годы
+большие дивиденды
Стоимость акции 175 руб., прогноз экспертов - 182
Русал (RUAL)
Один из крупнейших производителей алюминия. Сейчас дивы не выплачивает, но, возможно, некоторые эксперты ожидают возобновления выплат.
Плюсы/минусы
+p/e - 7,82
-нет дивидендов и неизвестна их судьба
-выручка и чистая прибыль не особо растут
-чистый долг почти не уменьшается и почти равен капитализации
-главный минус - отрасль постепенно падает в мире, на графике видно, что цена фьючерса на алюминий сейчас меньше, чем 10 лет назад и, похоже, будет постепенно снижаться дальше
Что в итоге
- НЛМК выглядит слегка переоцененным
- Русал - также выглядит не очень хорошо, непонятны перспективы отрасли
- У Норникеля запредельная для меня цена акции
- Северсталь - ок, но слишком близко к максимумам - надо ждать коррекцию
- ММК - выходит в финал: есть, куда расти, хороший прогноз по цене, хорошие фундаментальные показатели
А у вас есть металлурги в портфеле? Что держите?
Нефтегазовая отрасль - мой выбор
Яндекс - стоит ли сейчас суетиться, если лучший момент упущен 3 месяца назад
