Криптовалюты, или виртуальные валюты, - это цифровые средства обмена, созданные и используемые частными лицами или группами. Поскольку большинство криптовалют не регулируются национальными правительствами, они считаются альтернативными валютами – средствами финансового обмена, которые существуют вне рамок государственной денежно-кредитной политики.
Биткойн-это выдающаяся криптовалюта, которая впервые широко используется. Однако существуют сотни криптовалют, и каждый месяц появляется все больше.
Что Такое Криптовалюта?
Криптовалюты используют криптографические протоколы или чрезвычайно сложные кодовые системы, которые шифруют конфиденциальные передачи данных, чтобы обеспечить безопасность своих единиц обмена.
Разработчики криптовалют строят эти протоколы на передовых математических и компьютерных инженерных принципах, которые делают их практически невозможными для взлома и, таким образом, для дублирования или подделки защищенных валют. Эти протоколы также маскируют личность пользователей криптовалют, что затрудняет привязку транзакций и потоков средств к конкретным лицам или группам. Эта статья от Benzinga Money содержит больше информации об основных принципах криптографии.
децентрализованное управление
Криптовалюты также отмечены децентрализованным контролем. Предложение и стоимость криптовалют контролируются деятельностью их пользователей и очень сложными протоколами, встроенными в их управляющие коды, а не сознательными решениями центральных банков или других регулирующих органов. В частности, деятельность майнеров – пользователей криптовалют, которые используют огромные вычислительные мощности для записи транзакций, получая взамен вновь созданные криптовалютные единицы и транзакционные сборы, уплачиваемые другими пользователями, – имеет решающее значение для стабильности и бесперебойного функционирования валют.
Обмен С Фиатными Валютами
Важно отметить, что криптовалюты можно обменять на фиатные валюты на специальных онлайн-рынках, что означает, что каждый из них имеет переменный обменный курс с основными мировыми валютами (такими как доллар США, Британский фунт стерлингов, Европейский евро и японская иена). Криптовалютные биржи несколько уязвимы для взлома и представляют собой наиболее распространенное место для кражи цифровой валюты хакерами и киберпреступниками.
Конечное Предложение
Большинство, но не все, криптовалюты характеризуются ограниченным предложением. Их исходные коды содержат инструкции с указанием точного количества единиц, которые могут и когда-либо будут существовать. Со временем майнерам становится все труднее производить криптовалютные единицы, пока не будет достигнут верхний предел и новая валюта вообще перестанет чеканиться. Конечное предложение криптовалют делает их по своей сути дефляционными, более похожими на золото и другие драгоценные металлы, запасы которых ограничены, чем фиатные валюты, которые центральные банки теоретически могут производить неограниченные поставки.
Преимущества и недостатки
Благодаря своей политической независимости и практически непроницаемой защите данных пользователи криптовалют пользуются преимуществами, недоступными пользователям традиционных фиатных валют, таких как доллар США, и финансовых систем, которые эти валюты поддерживают. Например, в то время как правительство может легко заморозить или даже наложить арест на банковский счет, расположенный в его юрисдикции, ему очень трудно сделать то же самое с средствами, хранящимися в криптовалюте, даже если владелец является гражданином или законным резидентом.
С другой стороны, криптовалюты имеют множество рисков и недостатков, таких как неликвидность и волатильность стоимости, которые не влияют на многие фиатные валюты. Кроме того, криптовалюты часто используются для облегчения операций на сером и черном рынках, поэтому многие страны относятся к ним с недоверием или откровенной враждебностью. И хотя некоторые сторонники рекламируют криптовалюты как потенциально прибыльные альтернативные инвестиции, немногие (если таковые имеются) серьезные финансовые профессионалы рассматривают их как подходящие для чего-либо, кроме чистой спекуляции.
Как Работают Криптовалюты
Исходные коды и технические средства управления, которые поддерживают и защищают криптовалюты, очень сложны. Однако непрофессионалы более чем способны понять основные концепции и стать информированными пользователями криптовалюты.
Функционально большинство криптовалют являются вариациями биткойна, первой широко используемой криптовалюты. Как и традиционные валюты, стоимость криптовалют выражается в единицах – например, вы можете сказать: “у меня есть 2,5 биткойна”, точно так же, как вы сказали бы: “у меня есть 2,50 доллара.”
Несколько концепций управляют ценностями, безопасностью и целостностью криптовалют.
Блокчейн
Блокчейн криптовалюты (иногда пишется “блокчейн”) - это главная книга, которая записывает и хранит все предыдущие транзакции и действия, подтверждая право собственности на все единицы валюты в любой данный момент времени. Как запись всей истории транзакций криптовалюты на сегодняшний день, блокчейн имеет конечную длину – содержащую конечное число транзакций – которая увеличивается с течением времени.
Идентичные копии блокчейна хранятся в каждом узле программной сети криптовалюты – сети децентрализованных серверных ферм, управляемых подкованными в компьютерах людьми или группами людей, известными как майнеры, которые постоянно записывают и аутентифицируют транзакции криптовалюты.
Технически криптовалютная транзакция не завершается до тех пор, пока она не будет добавлена в блокчейн, что обычно происходит в течение нескольких минут. Как только сделка завершена, она обычно необратима. В отличие от традиционных платежных систем, таких как PayPal и кредитные карты, Большинство криптовалют не имеют встроенных функций возврата или возвратного платежа, хотя некоторые новые криптовалюты имеют рудиментарные функции возврата.
Во время задержки между началом и завершением транзакции единицы измерения недоступны для использования ни одной из сторон. Вместо этого они содержатся в своего рода условном депонировании – Лимбо, для всех намерений и целей. Таким образом, блокчейн предотвращает двойные расходы или манипулирование кодом криптовалюты, чтобы позволить дублировать одни и те же валютные единицы и отправлять их нескольким получателям.
закрытый ключ
Каждый владелец криптовалюты имеет закрытый ключ, который аутентифицирует их личность и позволяет им обмениваться единицами. Пользователи могут создавать свои собственные закрытые ключи, которые форматируются как целые числа длиной от 1 до 78 цифр, или использовать генератор случайных чисел для их создания. Как только у них есть ключ, они могут получить и потратить криптовалюту. Без ключа владелец не может тратить или конвертировать свою криптовалюту, что делает их запасы бесполезными до тех пор, пока ключ не будет восстановлен.
Хотя это критическая функция безопасности, которая уменьшает кражу и несанкционированное использование, она также драконовская. Потеря личного ключа-это цифровой эквивалент выброса пачки денег в мусоросжигатель. Хотя вы можете создать еще один закрытый ключ и снова начать накапливать криптовалюту, вы не можете восстановить запасы, защищенные вашим старым, потерянным ключом. Поэтому опытные пользователи криптовалюты маниакально защищают свои закрытые ключи, обычно храня их в нескольких цифровых (хотя обычно не подключенных к Интернету в целях безопасности) и аналоговых (то есть бумажных) местах.
Бумажники
Пользователи криптовалют имеют “кошельки” с уникальной информацией, которая подтверждает их как временных владельцев своих единиц. В то время как закрытые ключи подтверждают подлинность криптовалютной транзакции, кошельки уменьшают риск кражи для единиц, которые не используются. Кошельки, используемые криптовалютными биржами, несколько уязвимы для взлома. Например, японская биткойн-биржа Mt. Gox закрылся и объявил о банкротстве несколько лет назад после того, как хакеры систематически освобождали его от более чем 450 миллионов долларов в биткоинах, обмененных через его серверы.
Кошельки могут храниться в облаке, на внутреннем жестком диске или на внешнем запоминающем устройстве. Независимо от того, как хранится кошелек, настоятельно рекомендуется создать хотя бы одну резервную копию. Обратите внимание, что резервное копирование кошелька не дублирует фактические единицы криптовалюты, а только запись об их существовании и текущем владении.
Горнорабочие
Майнеры служат хранителями записей для криптовалютных сообществ и косвенными арбитрами стоимости валют. Используя огромные вычислительные мощности, часто проявляющиеся в частных серверных фермах, принадлежащих майнинговым коллективам, состоящим из десятков человек, майнеры используют высокотехнические методы для проверки полноты, точности и безопасности блокчейнов валют. Масштаб операции мало чем отличается от поиска новых простых чисел, что также требует огромных вычислительных мощностей.
Работа майнеров периодически создает новые копии блокчейна, добавляя последние, ранее непроверенные транзакции, которые не включены ни в одну предыдущую копию блокчейна – эффективно завершая эти транзакции. Каждое дополнение известно как блок. Блоки состоят из всех транзакций, выполненных с момента создания последней новой копии блокчейна.
Термин “майнеры” относится к тому факту, что работа майнеров буквально создает богатство в виде совершенно новых криптовалютных единиц. Фактически, каждая вновь созданная копия блокчейна поставляется с двухкомпонентным денежным вознаграждением: фиксированным количеством вновь отчеканенных (“добытых”) единиц криптовалюты и переменным количеством существующих единиц, собранных из дополнительных комиссий за транзакции (обычно менее 1% от стоимости транзакции), уплаченных покупателями.
Стоит отметить: когда - то добыча криптовалют была потенциально прибыльным побочным бизнесом для тех, у кого были ресурсы для инвестиций в энергоемкие и аппаратные майнинговые операции. Сегодня это непрактично для любителей без тысяч долларов инвестировать в профессиональное горное оборудование. Если ваша цель-просто пополнить свой регулярный доход, многие фрилансерские концерты предлагают лучшую отдачу.
Хотя плата за транзакции не начисляется продавцам, майнерам разрешается устанавливать приоритетность транзакций с платной загрузкой перед транзакциями без платы при создании новых блокчейнов, даже если эти транзакции были первыми по времени. Это дает продавцам стимул взимать комиссию за транзакцию, поскольку они получают деньги быстрее, и поэтому довольно часто сделки сопровождаются сборами. Хотя теоретически возможно, что ранее непроверенные транзакции новой копии блокчейна будут полностью бесплатны, на практике это почти никогда не происходит.
Благодаря инструкциям в своих исходных кодах криптовалюты автоматически приспосабливаются к количеству майнинговой мощности, работающей на создание новых копий блокчейна – копии становятся все труднее создавать по мере увеличения мощности майнинга и легче создавать по мере уменьшения мощности майнинга. Цель состоит в том, чтобы поддерживать средний интервал между новыми созданиями блокчейна устойчивым на заданном уровне. Например, биткойн-это 10 минут.
Конечное Предложение
Хотя майнинг периодически производит новые единицы криптовалюты, большинство криптовалют рассчитаны на конечное предложение – ключевой гарант ценности. Как правило, это означает, что майнеры получают меньше новых единиц на новый блокчейн с течением времени. В конечном счете, майнеры будут получать только транзакционные сборы за свою работу, хотя это еще не произошло на практике и может не произойти в течение некоторого времени. Если нынешние тенденции сохранятся, наблюдатели предсказывают, что последняя единица биткойна будет добыта где-то в середине 22 – го века, например- не совсем за углом.
Таким образом, криптовалюты с конечным предложением больше похожи на драгоценные металлы, такие как золото, чем на фиатные валюты, теоретически которых существует неограниченное количество.
Криптовалютные Биржи
Многие менее используемые криптовалюты могут быть обменены только через частные одноранговые переводы, что означает, что они не очень ликвидны и их трудно оценить по сравнению с другими валютами-как крипто -, так и фиатными.
Более популярные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ripple, торгуются на специальных вторичных биржах, аналогичных биржам forex для фиатных валют. (Ныне несуществующая Гора МТ. Гокс-один из примеров.) Эти платформы позволяют держателям обменивать свои криптовалютные холдинги на основные фиатные валюты, такие как доллар США и евро, а также другие криптовалюты (включая менее популярные валюты). В обмен на свои услуги они берут небольшую долю от стоимости каждой сделки – обычно менее 1%.
Криптовалютные биржи играют важную роль в создании ликвидных рынков для популярных криптовалют и установлении их стоимости по отношению к традиционным валютам. Однако биржевые цены все еще могут быть чрезвычайно волатильными. Курс биткойна к доллару США упал более чем на 50% вслед за Mt. Крах Gox затем увеличился примерно в десять раз в течение 2017 года, когда спрос на криптовалюту взорвался. Вы даже можете торговать производными инструментами криптовалюты на определенных криптобиржах или отслеживать широкие портфели криптовалют в криптоиндексах. Этот отзыв от трейдера BBOD содержит более подробную информацию о торговле криптовалютами.
История криптовалюты
Криптовалюта существовала как теоретическая конструкция задолго до дебюта первых цифровых альтернативных валют. Ранние сторонники криптовалюты разделяли цель применения передовых математических и компьютерных принципов науки для решения того, что они воспринимали как практические и политические недостатки “традиционных” фиатных валют.
Технические Основы
Технические основы криптовалюты восходят к началу 1980-х годов, когда американский криптограф Дэвид Чаум изобрел “ослепляющий” алгоритм, который остается центральным для современного веб-шифрования. Алгоритм позволил обеспечить безопасный, неизменный обмен информацией между сторонами, заложив основу для будущих переводов электронных валют. Это было известно как “ослепленные деньги".”
К концу 1980-х годов Чаум привлек горстку других энтузиастов криптовалюты в попытке коммерциализировать концепцию слепых денег. После переезда в Нидерланды он основал DigiCash, коммерческую компанию, которая производила единицы валюты на основе алгоритма blinding. В отличие от Биткойна и большинства других современных криптовалют, контроль DigiCash не был децентрализован. Компания Чаума обладала монополией на контроль поставок, аналогичной монополии центральных банков на фиатные валюты.
Первоначально DigiCash имел дело непосредственно с физическими лицами, но Центральный банк Нидерландов закричал нечестно и отменил эту идею. Столкнувшись с ультиматумом, DigiCash согласился продавать только лицензированным банкам, серьезно сократив свой рыночный потенциал. Позже Microsoft обратилась к DigiCash о потенциально выгодном партнерстве, которое позволило бы ранним пользователям Windows совершать покупки в своей валюте, но две компании не смогли договориться об условиях, и DigiCash пошел брюхом вверх в конце 1990-х годов.
Примерно в то же время опытный инженер-программист по имени Вэй Дай опубликовал Белую книгу о b-money, архитектуре виртуальной валюты, которая включала в себя многие основные компоненты современных криптовалют, такие как сложная защита анонимности и децентрализация. Однако б-деньги никогда не использовались в качестве средства обмена.
Вскоре после этого сотрудник Chaum по имени Ник Сабо разработал и выпустил криптовалюту под названием Bit Gold, которая отличалась использованием блокчейн-системы, лежащей в основе большинства современных криптовалют. Как и DigiCash, битное золото никогда не набирало популярности и больше не используется в качестве средства обмена.
Предварительно Биткоин-Виртуальная Валюта
После DigiCash большая часть исследований и инвестиций в Электронные финансовые транзакции перешла к более традиционным, хотя и цифровым, посредникам, таким как PayPal (сам по себе предвестник мобильных платежных технологий, которые взорвались в популярности за последние 10 лет). Горстка имитаторов DigiCash, таких как российский WebMoney, появилась и в других частях мира.
В Соединенных Штатах самой заметной виртуальной валютой конца 1990-х и 2000-х годов было электронное золото. e-gold была создана и контролировалась одноименной компанией из Флориды. e-gold, компания, в основном функционировала как покупатель цифрового золота. Его клиенты, или пользователи, отправляли свои старые ювелирные изделия, безделушки и монеты на склад e-gold, получая цифровое “e-gold” – единицы валюты, номинированные в унциях золота. пользователи электронного золота могли затем обменивать свои активы с другими пользователями, обналичивать деньги за физическое золото или обменивать свое электронное золото на доллары США.
На пике своего развития в середине 2000-х годов e-gold имела миллионы активных счетов и обрабатывала миллиарды долларов транзакций ежегодно. К сожалению, относительно слабые протоколы безопасности e-gold сделали его популярной мишенью для хакеров и фишинговых мошенников, оставив его пользователей уязвимыми для финансовых потерь. А к середине 2000-х годов большая часть транзакционной деятельности e-gold была юридически сомнительной – ее непринужденная политика соблюдения законодательства делала ее привлекательной для операций по отмыванию денег и мелких схем Понци. Платформа столкнулась с растущим юридическим давлением в середине и конце 2000 - х годов и окончательно прекратила свою деятельность в 2009 году.
Биткойн и современный криптовалютный бум
Биткойн широко рассматривается как первая современная криптовалюта – первое публично используемое средство обмена, сочетающее децентрализованный контроль, анонимность пользователей, ведение записей через блокчейн и встроенный дефицит. Впервые она была изложена в Белой книге 2008 года, опубликованной Сатоши Накамото, человеком или группой под псевдонимом.
В начале 2009 года Накамото выпустил Биткойн для общественности, и группа восторженных сторонников начала обменивать и добывать валюту. К концу 2010 года начали появляться первые из того, что в конечном итоге станет десятками подобных криптовалют, включая популярные альтернативы, такие как Litecoin. Примерно в это же время появились и первые публичные биткойн-биржи.
В конце 2012 года WordPress стал первым крупным продавцом, принявшим оплату в биткоинах. Другие, в том числе Newegg.com (интернет-магазин электроники), Expedia и Microsoft последовали за ними. Десятки продавцов теперь рассматривают самую популярную в мире криптовалюту как законный способ оплаты. И новые криптовалютные приложения внедряются с впечатляющей частотой – Cryptomaniaks отлично смотрит на быстрорастущий мир сайтов спортивных ставок на криптовалюты здесь, чтобы взять только один пример.
Хотя немногие криптовалюты, отличные от Биткойна, широко принимаются для торговых платежей, все более активные биржи позволяют держателям обменивать их на биткойн или фиатные валюты, обеспечивая критическую ликвидность и гибкость. С конца 2010-х годов крупный бизнес и институциональные инвесторы также внимательно следили за тем, что они называют “криптопространством". Тщательно охраняемый проект Libra Facebook может стать первой настоящей криптовалютной альтернативой фиатным валютам, хотя его растущие боли (хорошо описанные в этой статье от SavingAdvice.com) предполагают, что истинный паритет сохранится и в будущем.
Преимущества криптовалюты
1. Встроенный дефицит может поддерживать ценность
Большинство криптовалют запрограммированы на дефицит – исходный код определяет, сколько единиц может когда-либо существовать. Таким образом, криптовалюты больше похожи на драгоценные металлы, чем на фиатные валюты. Подобно драгоценным металлам, они могут обеспечить защиту от инфляции, недоступную для пользователей фиатных валют.
2. Ослабление государственных валютных монополий
Криптовалюты предлагают надежные средства обмена вне прямого контроля национальных банков, таких как Федеральная резервная система США и Европейский Центральный банк. Это особенно привлекательно для тех, кто опасается, что количественное смягчение (“печатание денег” центральными банками путем покупки государственных облигаций) и другие формы свободной денежно-кредитной политики, такие как близкие к нулю ставки межбанковского кредитования, приведут к долгосрочной экономической нестабильности.
В долгосрочной перспективе многие экономисты и политологи ожидают, что мировые правительства будут кооптировать криптовалюту или, по крайней мере, включать аспекты криптовалюты (такие как встроенный дефицит и протоколы аутентификации) в фиатные валюты. Это потенциально может удовлетворить опасения некоторых сторонников криптовалюты по поводу инфляционной природы фиатных валют и присущей им незащищенности физических наличных денег.
3. Эгоистичные, Самоуправляющиеся Сообщества
Майнинг-это встроенный механизм контроля качества и контроля за криптовалютами. Поскольку им платят за их усилия, майнеры имеют финансовую заинтересованность в сохранении точных, актуальных записей транзакций – тем самым обеспечивая целостность системы и ценность валюты.
4. Надежная Защита Конфиденциальности
Конфиденциальность и анонимность были главными проблемами для ранних сторонников криптовалюты и остаются таковыми сегодня. Многие пользователи криптовалют используют псевдонимы, не связанные с какой-либо информацией, учетными записями или хранящимися данными, которые могли бы их идентифицировать. Хотя искушенные члены сообщества могут определить личность пользователя, более новые криптовалюты (пост-Биткойн) имеют дополнительную защиту, которая делает это намного сложнее.
5. Правительствам труднее добиться финансового возмездия
Когда граждане в репрессивных странах вступают в конфликт со своими правительствами, указанные правительства могут легко заморозить или наложить арест на их внутренние банковские счета или отменить операции, совершенные в местной валюте. Это вызывает особую озабоченность в автократических странах, таких как Китай и Россия, где богатые люди, вступающие в конфликт с правящей партией, часто сталкиваются с серьезными финансовыми и юридическими проблемами сомнительного происхождения.
В отличие от фиатных валют, поддерживаемых Центральным банком, криптовалюты практически невосприимчивы к авторитарным капризам. Криптовалютные фонды и записи транзакций хранятся во многих местах по всему миру, что делает государственный контроль – даже при условии международного сотрудничества – крайне непрактичным. Это немного упрощение, но использование криптовалюты немного похоже на доступ к теоретически неограниченному количеству оффшорных банковских счетов.
Децентрализация проблематична для правительств, привыкших использовать финансовые рычаги (или прямое запугивание), чтобы держать проблемные элиты в узде. В конце 2017 года CoinTelegraph сообщил о многонациональной криптовалютной инициативе, возглавляемой российским правительством. В случае успеха эта инициатива будет иметь два благотворных результата для тех, кто в ней участвует: ослабление доминирования доллара США в качестве фактического средства обмена в мире и предоставление правительствам стран-участниц более жесткого контроля над все более объемными и ценными поставками криптовалют.
6. Как Правило, Дешевле, Чем Традиционные Электронные Транзакции
Концепции блокчейнов, закрытых ключей и кошельков эффективно решают проблему двойных расходов, гарантируя, что новые криптовалюты не будут злоупотреблять технически подкованными мошенниками, способными дублировать цифровые фонды. Функции безопасности криптовалют также устраняют необходимость в стороннем платежном процессоре-таком как Visa или PayPal – для аутентификации и проверки каждой электронной финансовой транзакции.
В свою очередь, это устраняет необходимость в обязательных транзакционных сборах для поддержки работы этих платежных процессоров – поскольку майнеры, криптовалютный эквивалент платежных процессоров, зарабатывают новые валютные единицы за свою работу в дополнение к дополнительным транзакционным сборам. Комиссия за транзакции с криптовалютами обычно составляет менее 1% от стоимости транзакции, по сравнению с 1,5% до 3% для платежных систем кредитных карт и PayPal.
7. Меньше барьеров и издержек для международных сделок
Криптовалюты не относятся к международным транзакциям иначе, чем к внутренним транзакциям. Транзакции либо бесплатны, либо идут с номинальной комиссией за транзакцию, независимо от того, где находятся отправитель и получатель. Это огромное преимущество по сравнению с международными транзакциями, связанными с фиатной валютой, которые почти всегда имеют некоторые специальные сборы, которые не применяются к внутренним транзакциям, таким как сборы за международные кредитные карты или банкоматы. А прямые международные денежные переводы могут быть очень дорогими, причем сборы иногда превышают 10% или 15% от суммы перевода.
Вам также может понравиться: многие популярные кредитные карты поставляются с зарубежными транзакционными сборами, которые могут значительно увеличить транзакционные издержки в зарубежных странах. Если вы регулярно путешествуете за границу, просмотрите наш список лучших кредитных карт travel rewards для получения актуальной информации о кредитных картах без таких доплат.
Минусы криптовалюты
1. Отсутствие регулирования облегчает деятельность черного рынка
Вероятно, самым большим недостатком и проблемой регулирования криптовалюты является ее способность способствовать незаконной деятельности. Многие онлайн-транзакции на сером и черном рынках деноминированы в биткоинах и других криптовалютах. Например, печально известный темный веб-рынок Silk Road использовал Биткойн для облегчения незаконных покупок наркотиков и других незаконных действий, прежде чем был закрыт в 2014 году. Криптовалюты также становятся все более популярными инструментами для отмывания денег – направления незаконно полученных денег через “чистого” посредника, чтобы скрыть его источник.
Те же самые сильные стороны, которые затрудняют захват и отслеживание криптовалют правительствами, позволяют преступникам действовать с относительной легкостью – хотя, следует отметить, основатель Silk Road теперь находится за решеткой, благодаря многолетнему расследованию DEA.
2. Потенциал для уклонения от уплаты налогов в некоторых юрисдикциях
Поскольку криптовалюты не регулируются национальными правительствами и обычно существуют вне их прямого контроля, они, естественно, привлекают уклоняющихся от уплаты налогов. Многие мелкие работодатели платят сотрудникам в биткоинах и других криптовалютах, чтобы избежать ответственности по налогам на заработную плату и помочь своим работникам избежать ответственности по налогу на прибыль, в то время как онлайн-продавцы часто принимают криптовалюты, чтобы избежать ответственности по налогу на продажи и подоходному налогу.
Согласно IRS, правительство США применяет одни и те же принципы налогообложения ко всем криптовалютным платежам со стороны американских физических и юридических лиц. Однако во многих странах такой политики нет. А присущая криптовалюте анонимность делает некоторые нарушения налогового законодательства, особенно те, которые связаны с псевдонимными онлайн-продавцами (в отличие от работодателя, который ставит настоящее имя сотрудника на W-2, указывающее его биткойн-доход за налоговый год), трудными для отслеживания.
3. Потенциал финансовых потерь из-за потери данных
Ранние сторонники криптовалюты полагали, что, если они будут должным образом защищены, цифровые альтернативные валюты обещают поддержать решительный сдвиг от физических наличных денег, которые они рассматривали как несовершенные и по своей сути рискованные. Предполагая практически не поддающийся взлому исходный код, непроницаемые протоколы аутентификации (ключи) и адекватную защиту от взлома (что Mt. Gox не хватало), то безопаснее хранить деньги в облаке или даже на физическом устройстве хранения данных, чем в заднем кармане или кошельке.
Однако это предполагает, что пользователи криптовалюты принимают надлежащие меры предосторожности, чтобы избежать потери данных. Например, пользователи, которые хранят свои закрытые ключи на отдельных физических носителях, получают необратимый финансовый ущерб, когда устройство теряется или крадется. Даже пользователи, которые хранят свои данные с помощью одного облачного сервиса, могут столкнуться с потерей, если сервер физически поврежден или отключен от глобального интернета (такая возможность существует для серверов, расположенных в странах с жестким контролем Интернета, таких как Китай).
4. Потенциал для высокой волатильности цен и манипулирования ими
Многие криптовалюты имеют относительно небольшое количество выдающихся единиц, сосредоточенных в руках горстки людей (часто создателей валют и близких партнеров). Эти держатели эффективно контролируют поставки этих валют, делая их восприимчивыми к диким колебаниям стоимости и откровенным манипуляциям – подобно тонко торгуемым Пенни-акциям. Однако даже широко торгуемые криптовалюты подвержены ценовой волатильности: стоимость биткойна несколько раз удвоилась в 2017 году, а затем сократилась вдвое в течение первых нескольких недель 2018 года.
5. Часто не может быть обменен на фиатную валюту
Как правило, только самые популярные криптовалюты – те, которые имеют самую высокую рыночную капитализацию в долларовом выражении – имеют специальные онлайн-биржи, которые позволяют прямой обмен на фиатную валюту. Остальные не имеют специализированных онлайн-бирж, и поэтому не могут быть непосредственно обменены на фиатные валюты. Вместо этого пользователи должны конвертировать их в более часто используемые криптовалюты, такие как биткойн, перед конвертацией фиатной валюты. Увеличивая стоимость биржевых транзакций, это подавляет спрос на некоторые менее используемые криптовалюты и, следовательно, их стоимость.
6. Ограничено отсутствием возможности для возврата платежей или возвратов средств
Хотя майнеры криптовалют служат квази-посредниками для транзакций с криптовалютами, они не несут ответственности за арбитраж споров между участниками транзакций. На самом деле концепция такого арбитра нарушает децентрализующий импульс, лежащий в основе современной криптовалютной философии. Это означает, что вам не к кому обратиться, если вас обманули в криптовалютной транзакции – например, заплатив авансом за товар, который вы никогда не получите. Хотя некоторые новые криптовалюты пытаются решить проблему возвратного платежа/возврата, решения остаются неполными и в значительной степени недоказанными.
В отличие от этого, традиционные платежные системы и сети кредитных карт, такие как Visa, MasterCard и PayPal, часто участвуют в разрешении споров между покупателем и продавцом. Их политика возврата или возвратного платежа специально разработана для предотвращения мошенничества продавца.
7. Неблагоприятное воздействие майнинга криптовалют на окружающую среду
Майнинг криптовалют очень энергоемкий процесс. Самый большой виновник-биткойн, самая популярная в мире криптовалюта. Согласно оценкам, приведенным Ars Technica, Добыча биткойнов потребляет больше электроэнергии, чем вся страна Дания, хотя некоторые из крупнейших в мире биткойн – шахт расположены в таких загруженных углем странах, как Китай, без мельчайшего углеродного следа этого прогрессивного скандинавского государства.
Хотя они быстро бросают холодную воду на самые панические заявления, эксперты по криптовалютам признают, что майнинг представляет серьезную экологическую угрозу при нынешних темпах роста. Ars Technica выделяет три возможных краткосрочных и среднесрочных решения:
Снижение цены биткойна, чтобы сделать майнинг менее прибыльным, шаг, который, вероятно, потребует согласованного вмешательства в то, что до сих пор было рынком невмешательства
Сокращение вознаграждения за добычу полезных ископаемых быстрее, чем запланированная в настоящее время ставка (сокращение вдвое каждые четыре года)
Переход на менее энергозатратный алгоритм-спорная перспектива среди сотрудников горнодобывающей промышленности
В долгосрочной перспективе лучшим решением является использование криптовалютных шахт с низкоуглеродными или неуглеродными источниками энергии, возможно, с сопутствующими стимулами для перемещения шахт в низкоуглеродные государства, такие как Коста - Рика и Нидерланды.
Примеры Криптовалюты
Использование криптовалюты резко возросло с момента выпуска биткойна. Хотя точные цифры активных валют колеблются, а значения отдельных валют очень волатильны, общая рыночная стоимость всех активных криптовалют, как правило, имеет тенденцию к росту. В любой момент времени сотни криптовалют активно торгуются.
Описанные здесь криптовалюты характеризуются стабильным внедрением, устойчивой активностью пользователей и относительно высокой рыночной капитализацией (в большинстве случаев более 10 миллионов долларов, хотя оценки, конечно, могут меняться):
1. Биткоин
Биткойн является самой широко используемой криптовалютой в мире, и ему обычно приписывают то, что он привел это движение в мейнстрим. Его рыночная капитализация и стоимость отдельных единиц неизменно превосходят (в 10 и более раз) стоимость следующей по популярности криптовалюты. Биткойн имеет запрограммированный лимит предложения в 21 миллион биткойнов.
Биткойн все чаще рассматривается как законное средство обмена. Многие известные компании принимают биткойн-платежи, хотя большинство из них сотрудничают с биржей, чтобы конвертировать биткойн в доллары США до получения своих средств.
2. Лайткоин
Выпущенный в 2011 году Лайткоин использует ту же базовую структуру, что и Биткоин. Ключевые отличия включают более высокий запрограммированный лимит поставок (84 миллиона единиц) и более короткое целевое время создания блокчейна (две с половиной минуты). Алгоритм шифрования также немного отличается. Лайткоин часто является второй или третьей по популярности криптовалютой по рыночной капитализации.
3. Пульсация
Выпущенная в 2012 году Ripple известна своей системой “consensus ledger”, которая значительно ускоряет время подтверждения транзакций и создания блокчейна – формального целевого времени нет, но в среднем оно составляет каждые несколько секунд. Ripple также легче конвертируется, чем другие криптовалюты, с помощью собственной валютной биржи, которая может конвертировать единицы Ripple в доллары США, иены, евро и другие распространенные валюты.
Однако критики отмечают, что сеть и код Ripple более восприимчивы к манипуляциям со стороны изощренных хакеров и могут не предлагать такой же защиты анонимности, как криптовалюты, производные от Биткойна.
4. Эфириум
Запущенный в 2015 году, Ethereum вносит некоторые примечательные улучшения в базовую архитектуру биткойна. В частности, он использует “умные контракты”, которые обеспечивают исполнение данной транзакции, заставляют стороны не отказываться от своих соглашений и содержат механизмы возврата средств, если одна из сторон нарушит соглашение. Хотя “умные контракты” представляют собой важный шаг к решению проблемы отсутствия возвратных платежей и возвратов в криптовалютах, еще предстоит выяснить, достаточно ли их для полного решения этой проблемы.
5. Dogecoin
Dogecoin, обозначенный его сразу узнаваемым талисманом Shiba Inu, является вариацией Litecoin. Он имеет более короткое время создания блокчейна (одна минута) и значительно большее количество монет в обращении – цель создателей в 100 миллиардов единиц, добытых к июлю 2015 года, была достигнута, и существует предел предложения в 5,2 миллиарда единиц, добытых каждый год после этого, без известного предела предложения. Таким образом, Dogecoin примечателен как эксперимент в области “инфляционной криптовалюты”, и эксперты внимательно наблюдают за ним, чтобы увидеть, как его долгосрочная траектория стоимости отличается от траектории других криптовалют.
6. Coinye
Coinye, полу-несуществующая криптовалюта, стоит упомянуть исключительно за ее причудливую предысторию.
Coinye был разработан под оригинальным псевдонимом “Coinye West” в 2013 году и идентифицирован по безошибочному сходству с суперзвездой хип-хопа Канье Уэстом. Незадолго до выхода Coinye, в начале 2014 года, юридическая команда Уэста пронюхала о существовании этой валюты и отправила ее создателям письмо о прекращении ее использования.
Чтобы избежать судебного иска, создатели убрали “Уэст” из названия, изменили логотип на “гибрид наполовину человека, наполовину рыбы”, который напоминает Уэста (кусачая ссылка на эпизод “Южного парка”, который высмеивает массивное эго Уэста), и выпустили Coinye, как и планировалось. Учитывая шумиху и ироничный юмор вокруг его выпуска, валюта привлекла культ последователей среди энтузиастов криптовалют. Неустрашимая юридическая команда Уэста подала иск, вынудив создателей продать свои активы и закрыть веб-сайт Coinye.
Хотя одноранговая сеть Coinye остается активной и технически все еще возможно добывать валюту, переводы от человека к человеку и майнинговая деятельность рухнули до такой степени, что Coinye в основном ничего не стоит.
заключительное слово
Криптовалюта-это захватывающая концепция, способная коренным образом изменить мировые финансы к лучшему. Но в то время как она основана на здравых, демократических принципах, криптовалюта остается технологической и практической работой в процессе развития. В обозримом будущем почти монополия национальных государств на производство валюты и денежно-кредитную политику представляется надежной.
В то же время пользователи криптовалют (и не пользователи, заинтригованные обещанием криптовалюты) должны постоянно помнить о практических ограничениях этой концепции. Любые утверждения о том, что конкретная криптовалюта обеспечивает полную анонимность или иммунитет от юридической ответственности, заслуживают глубокого скептицизма, как и утверждения о том, что отдельные криптовалюты представляют собой надежные инвестиционные возможности или хеджирование инфляции. В конце концов, золото часто рекламируется как окончательное средство хеджирования инфляции, но оно все еще подвержено дикой волатильности – в большей степени, чем многие фиатные валюты первого мира.
Вы когда-нибудь использовали криптовалюту?