В предыдущем посте получилась достаточно красивая картинка – мы получили вожделенную прибавку к пенсии. Но там никак не освещена проблема налогов.
На самом деле, в расчете налоги учтены, но учтены они только в части дивидендов. Дивиденды компаний S&P500 по умолчанию облагаются 30% налогом (Этот налог – не налог РФ, это налог именно США. Поскольку и США и РФ подписано соглашение об избежании двойного налогообложения, налог уже в нашу налоговую можно не платить).
Также существует налог на доход как разница между ценой продажи ценной бумаги и ценой покупки (если она положительна). Однако, существует такое понятие как «Льгота длительного владения (Далее – ЛДВ). Если Вы покупаете ценную бумагу и держите ее более трёх лет, то даже продав ее, вы не платите налога с разницы между покупкой и продажей. На этом факте и основан расчет, в котором почти никак не фигурируют налоги.
Существует возможность снизить налог на дивиденды, подписав форму W8-BEN. Сейчас почти у всех брокеров это можно сделать прямо в приложении мобильного телефона. В чем суть: налог по выплачиваемым дивидендам для вас снижается до 10%. Однако, согласно НК РФ, вы обязаны оплатить 3% уже в нашу налоговую. Делается это достаточно просто, но:
1) это делать нужно каждый год;
2) если у вас много компаний, собирать по крупицам данные о дивидендах утомительно;
3) наша налоговая непредсказуема и процесс может стать пренеприятным;
4) 17% от дивидендов (1.88% от стоимости портфеля в среднем для S&P500) это 0.3196% от стоимости портфеля. А это и есть предполагаемый выигрыш по деньгам от подписания этой формы.
Итого получаем, что подписывать форму W8-BEN имеет смысл лишь через несколько лет после начала инвестирования.
Что хотел ещё сказать, в РФ существуют и налоговые вычеты, призванные стимулировать население инвестировать. Они становятся разнообразие и список расширяется, что не может нас не радовать. Мы обязательно поговорим о них в следующих постах.