«Надоело уже, что рубль постоянно дешевеет, а доллар дорожает. Почему так происходит всегда?» — постоянно слышу этот вопрос от своих подруг, которые начинают интересоваться инвестициями.
Отвечаю простыми словами
На курс доллара влияют 2 основных фактора: цена на нефть и политические риски. Пока Россия не слезет с нефтяной иглы или не поменяется что-то в международной политике, курс доллара будет всегда расти в долгосрочной перспективе.
Теперь отвечаю вам, как экономист
Весь вопрос в том, куда идут деньги?
Деньги идут туда, где они могут быть приумножены. И не только в цифрах, но и в способности купить на эти цифры товар.
Что это значит?
У меня есть 100 условных единиц, на которые я могу купить 50 чашек американо с собой. Но эти 100 у.е. я отправляю в инвестиции.
Я хочу, чтобы через 5 лет моя сотня превратилась в две. Но я хочу не просто иметь 200 у.е., я хочу чтобы у меня была возможность купить на них уже 100 чашек американо.
Итак, знакомимся с понятиями…
Реальная доходность - это доходность минус инфляция.
ВВП - валовый внутренний продукт. Главный критерий роста экономики. Насколько прирастает капитал, вложенный в экономику страны с каждым годом.
Инфляция - эту подружку вы знаете и так.
США
Если вложить деньги в экономику США, то в среднем она растет (то есть растет ВВП) на 1,5-3% последние лет 10 (кроме 2020-го года).
Инфляция была на уровне около 2%.
То есть, вкладываясь в экономику США, мы не теряем деньги. Есть реальная доходность. А иногда еще и зарабатываем, потому что иногда инфляция ниже ВВП.
Россия...
ВВП около 0,5-1,5% в год.
Инфляция не бывает ниже 3-4%. А бывает и 16%.
Понимаете? Вкладывая в экономику РФ, мы теряем деньги. Реальной доходности нет. Все съедает инфляция.
А теперь нефть. ВВП России зависит от нефти. Если цены на нефть падают, то и ВВП падает. Вводят санкции - ограничение для торговли, тоже - так себе для ВВП. Проблемы с ВВП - падение реальной доходности от вложений в экономику РФ.
Но! На фоне сокращения инфляции в последние годы рубль как-никак держался. ВВП хоть и падает, но компенсируется падением инфляции и вроде как реальная доходность еще держится на заданном уровне.
Вот такие дела. Сильная экономика - растущий ВВП и сдержанная инфляция - это залог успеха курса валюты.
Но по России есть одна очень важная ремарка!
То, что я написала выше про ВВП России (который почти не растёт). Он рассчитывается в долларах. Для справедливости все страны считают в долларах.
Но ВВП в рублях очень даже растёт!
В год он растёт более, чем на 10% в год в среднем. Иногда больше. Почему? Потому что мы продаем нефть за доллары. Получая их в перерасчёте на рубли, мы как бы даже и зарабатываем.
На международной арене выходит, что в РФ вкладываться менее привлекательно, чем в США, так как в США более высокая реальна доходность вложений. На вложенные в США деньги ты потом купишь больше на той же международной арене, чем на вложенные в Россию деньги.
А если вы мыслите в категории рублей (не международная арена, а наша, домашняя), то рубли очень даже ОК. Но только в одном случае: если вы их храните не на вкладе, а вкладываете в рублевую экономику.
📉 Вклады привязаны к инфляции, которую стараются понизить.
📈 Акции – это экономика, которую стараются повысить.
Закономерный вопрос, зачем нести свои деньги туда, где вашу доходность во всю стараются занизить на уровне государства?
Не лучше ли вкладывать деньги в экономику, которую стараются поднять и поддержать на государственном уровне? В предприятия. Как? Акции российских компаний, например.