Всем привет!
Сегодня я бы хотел затронуть тему такой компании как Тесла. Наверняка она у всех на слуху, возможно кто-то вложил в нее деньги, однако даже не смотря на то, что люди продолжают покупать ее акции, слепо веря в доминирование этой компании на рынке, я считаю, что компания-пузырь и не стоит и десятой части сегодняшней стоимости
На текущий момент рыночная капитализация компании составляет около 382 миллиардов долларов, обгоняя таких гигантов как Волмарт, Мастеркард и ТСМС. В связи с этим у меня возникает вопрос, как компания, которая еще ничего не добилась в реальной экономике, может столько стоить?
Давайте взглянем на финансовые показатели данной компании, возможно я что-то упускаю
На картинке представлены финансовые показатели компании Тесла. Мы видим, что выручка растет, это факт, однако прибыли до сих пор нет, это значит, что компания убыточная. На этот факт наслаивается растущий долг, за счет которого как раз и растет компания Тесла. Показатель P/E, который отражает отношение капитализации к чистой прибыли компании сейчас находится на отметке 1117. Этот показатель у компании Тесла находится выше, чем у 99,9% компаний в секторе. Скорее всего выше показатели только у скандальной компании Никола, у которой кроме презентации вообще ничего нет. Маржинальность компании Тесла находится на уровне 4,7?, а чистая маржинальность 1,43%
Исходя из всех приведенных фактов из финансов компании хочется задать закономерный вопрос: как убыточная компания, с экспоненциально растущим долгом и околонулевыми маржинальными показателями может стоить дороже Мастеркард и Волмарт?
Даже если Тесла полностью раскроет свой потенциал, то ее чистая маржинальность не будет выше 10%, это значит, что у компании нет топлива для роста и высокие котировки это лишь хайп и умелый маркетинг со стороны Илона Маска
Лидерство на рынке
Что касается лидерства на рынке, то Тесла не является таким лидером на рынке электрокаров, каким она себя позиционирует
Если посмотреть на список популярных электрокаров, то Тесла еле вползла в топ-20 рейтинга популярности электрокаров в Германии и это на текущий момент, когда вокруг компании такой хайп. Мне кажется, что немцы знают толк в машинах и если бы Тесла была намного лучше, то была бы в топе рейтинга Германии, однако там значится Рено
То есть получается, что у Теслы неважные финансовые показатели, она не является лидером рынка, но входит в 12 самых крупных компаний по капитализации. Как мне кажется, что в такой ситуации трудно ждать то, что финансовые показатели и популярность автомобилей Теслы дотянутся до котировок, скорее котировки должны дойти до финансовых показателей данной компании, а это значит, что вскоре нас ждет существенная просадка по котировкам компании
Естественно, это не является инвестиционной рекомендацией, однако, стоит задуматься о сокращении позиций по акциям данной компании
А что вы думаете по этому поводу? Пишите в комментариях и подписывайтесь на канал! Более оперативно об акциях и новостях я пишу в своем телеграмм канале
Читайте также:
Почему трейдинг интереснее инвестиций? Показываю на примере пары доллар/рубль
Прогноз по рублю сбылся за 2 дня или как доллар дошел до 78
Почему россияне не хотят прививаться нашей вакциной?