Ходят слухи, что оставшиеся месяцы 2020 года могут принести радикальные и взрывные изменения в мировой финансовой системе. Но такие слухи о "Конце света" в течение последних нескольких лет ходили вокруг каждого начала осени. Почему? - Доллар США становится все слабее и слабее. Она не совсем находится в свободном падении, но все еще остается основной торговой валютой и ключевой мировой резервной валютой. И для многих экономистов это трудно понять.
Однако маловероятно, что обвал доллара произойдет со дня на день. Это было бы плохо для мировой экономики, так как слишком многие страны все еще зависят от доллара.
Факты таковы,
1) валютные резервы Китая только что увеличились до эквивалента 3,122 трлн долларов США, из которых около 1,3 трлн долларов США деноминированы в долларах США – и в целом валютные резервы продолжают расти;
2) в краткосрочной перспективе, возможно, к концу 2021 года китайский юань, или Юань (Юань), может стать третьей по величине резервной валютой в мире после доллара США и евро, обогнав японскую иену и британский фунт стерлингов, сообщает CNBC;
3) по данным Morgan Stanley , по меньшей мере 10 регуляторов (то есть центральные банки и аналогичные институты регулирования рынка Форекс) добавили юань в свои резервы в 2019 году, доведя общую сумму до 70 – и увеличив ее; и
4) по данным ФРС, экономика США может потерять более трети своего ВВП до конца 2020 или середины 2021 года, в то время как экономика Китая, как ожидается, вырастет на 1,3% (МВФ) в 2020 году, а по собственным оценкам Китая-до 3,5%.
Учитывая мрачный коллапс мировой экономики, связанный с ковидом, и то, что Китай является единственной крупной экономикой, которая, как ожидается, вырастет в этом году, число держателей резервных юаней может резко увеличиться к концу 2020 года и особенно до 2021 года, что предполагает, что центральные банки во всем мире осознают, что для обеспечения своей финансовой стабильности они должны значительно увеличить свои запасы юаня в обозримом будущем. Это означает отказ от других резервных валют, таких как японская иена, британский фунт стерлингов, но особенно от доллара США. Например, Россия сбросила доллар, сократив свои долларовые долговые обязательства на 96%.
Министр торговли России Денис Мантуровпризвал своих коллег по БРИКС увеличить торговлю в местных валютах вместо долларов США. Торговля национальными валютами является ключевым аспектом сотрудничества Альянса пяти стран, в который входят Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка, и это эффективный способ дедолларизации их экономик.
Китай и Россия, а также многие страны Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) уже много лет торгуют в своих местных валютах или в юанях, особенно в трансграничной торговле, но они также продвигают соглашения о валютных свопах с другими странами, стремясь избежать Железного кулака санкций Соединенных Штатов.
В интервью MarketWatchстарший научный сотрудник Йельского университета Стивен Роуч и бывший председатель Morgan Stanley Asia говорит, что коронавирус может вызвать резкое снижение курса доллара США в ближайшем будущем – “в эпоху Ковидов все разворачивается со скоростью деформации."Роуч также предсказал падение курса доллара по отношению к основным международным валютам до 35%. Он добавляет, что, учитывая сегодняшние экономические перспективы, это может произойти довольно быстро.
Народный банк Китая – Центральный банк Китая-недавно раскрыл планы по подготовке своей суверенной цифровой валюты к Зимним Олимпийским играм 2022 года. Международное развертывание может фактически произойти гораздо раньше, возможно, в 2021 году, или раньше, если это будет оправдано международными валютными событиями. В любом случае, новая торговая валюта, скорее всего, найдет поразительное притяжение у многих стран, которые стремятся дедолларизироваться и выйти из-под удара угроз санкций со стороны Вашингтона.
Ясно, что любые деньги или законное платежное средство, которые вырастут в крупную международную торговую и резервную валюту, должны быть поддержаны сильной экономикой. Поддержка сильной экономики полностью соизмерима с юанем. Экономика Китая сегодня в реальном и твердом производстве и долгосрочной стабильности может быть легко оценена как самая сильная в мире. Сравнение, например, китайского ВВП с ВВП США похоже на день и ночь: китайский ВВП состоит более чем из двух третей материального и твердого производства и строительства инфраструктуры, жилья, транспорта, энергетики и так далее; в то время как ВВП США почти противоположен, более половины приходится на потребление и сферу услуг. Самое тяжелое производство передается на аутсорсинг. Это, несомненно, отличает юань или юань от фиатных валют, так же как доллар и евро, которые ничем не подкреплены. Проще говоря, экономика Китая и ее валюта привлекают большое международное доверие и уверенность.
Это веские причины для быстрого роста нового цифрового юаня или юаня в качестве основного торгового и резервного актива для многих стран. Скорее всего, он намного опередит биткойн, который часто называют “новым золотом” или резервной валютой.
Мало того, что число стран, держащих китайскую валюту в своих резервных сундуках, быстро увеличится, но общий объем резервных запасов юаня может вырасти быстрее, чем ожидают аналитики, явно сигнализируя о конце гегемонии доллара США. Это, несомненно, может изменить глобальный баланс экономических сил.