Это оценка ценных бумаг и компаний, а также экономики в целом и ее отдельных секторов. Рассказываем, как это работает
Зачем это нужно?
Инвесторы хотят вкладывать деньги в активы, которые подорожают или будут приносить стабильный доход. Для этого надо понять, какие компании хорошо работают и имеют перспективы, а какие — нет. В этом поможет анализ компаний и рынка.
Как он работает?
Фундаментальный анализ сначала изучает экономическую ситуацию, затем отрасль, затем состояние дел компании и цену ее акций. Так поступают аналитики финансовых организаций — частные инвесторы могут смотреть только на компании и их бумаги, не изучая подробно экономику и отрасли.
Какие данные используются?
Важны макроэкономические данные, например рост ВВП и безработица, ключевая ставка ЦБ и т. д. Они есть на сайтах с финансовыми новостями и аналитикой. Также всегда нужны сведения о работе компаний — они публикуются в отчетах.
Пример стратегии:
На фундаментальном анализе основано стоимостное инвестирование — поиск недооцененных акций. Этим успешно занимались Бенджамин Грэм, Питер Линч, Уоррен Баффет и другие известные инвесторы.
Кому не подойдет.
Фундаментальный анализ не подходит для краткосрочной торговли. Еще он не гарантирует успех в инвестициях: некоторые события непредсказуемы. Наконец, на качественный анализ требуется много времени.