После трудного года для технологических компаний в 2019 году, когда большинство крупных IPO провалилось для таких компаний, как Slack и Uber, 2020 год оказался не легче среди глобальной пандемии.
2019 календарный год надолго запомнится в глазах наблюдателей общественного рынка как год Wework'а. Когда-то объявленная самым ценным стартапом в Соединенных Штатах, компания резко распалась после подачи своего S-1 в SEC, благодаря многочисленным проблемам с бизнес-моделью компании и практикой управления.
Это событие, наряду с чередой неудачных листингов от таких громких имен, как Slack и Uber, напугало рынки, и в 2019 году количество отказов от регистрации IPO выросло почти на 50 процентов, по данным исследовательской фирмы Renaissance Capital. Это оставило значительное отставание от потенциальных списков на 2020 год, и компания по аренде жилья для отдыха Airbnb возглавила этот список.
Эта оживленная взлетно-посадочная полоса должна была привести к бамперному году, но затем новый коронавирус ударил, и все пошло на лед, с помощью всего лишь нескольких заметных технологических IPO, пока всплеск активности в июне не вернул рынок к жизни.
Вот самые крупные технологические IPO 2020 года на сегодняшний день:
Палантир
У Palantir Technologies был солидный дебют на рынке, открывшийся на уровне $ 10 за акцию-значительно выше ее базовой цены в $ 7,25, прежде чем немного снизиться до $9,50 в конце первого дня торгов в сентябре. Это оценило фирму почти в 21 миллиард долларов.
Палантир стал публичным через прямой листинг, все более популярный маршрут, который позволяет фирмам избежать затрат на андеррайтинг IPO и "периода блокировки", который мешает акционерам продавать сразу после запуска. Это означает, что компании с большим количеством частного финансирования, такие как Spotify и Slack в прошлом, собирают меньше денег на IPO, обеспечивая при этом больший контроль над процессом и вознаграждение для давних сотрудников.
Названная в честь набора магических камней из "Властелина колец", секретная Колорадская компания была основана 17 лет назад Питером Тилем и генеральным директором Алексом карпом. Он специализируется на анализе данных, чтобы помочь организациям выявить закономерности и выявить угрозы с помощью двух продуктов: Gotham и Foundry, которые предлагают клиентам различные варианты интеграции данных и аналитики в больших масштабах. Она имеет небольшую, но избранную клиентскую базу, главным образом в государственном секторе, включая работу в Министерстве обороны США и Национальной службе здравоохранения (NHS) в Великобритании.
Как и многие его коллеги в области технологий, Palantir отчитывалась о убытках во время своего IPO: выручка в 2019 году составила 743 миллиона долларов при убытке в 576 миллионов долларов.
Асана
Плавающий в тот же день, что и Palantir, означал, что Asana получила меньше внимания в день своего IPO, что вполне может удовлетворить ее застенчивого в рекламе основателя, соучредителя Facebook Дастина Московица.
Акции компании открылись по цене 27 долларов каждая, что выше базовой цены в 21 доллар, что составляет около 30%. Это оценило фирму более чем в 4 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает ее последнюю частную оценку в 1,5 миллиарда долларов с 2018 года.
Asana предлагает набор облачных инструментов управления проектами, используемых такими компаниями, как NASA, Uber и Spotify. На базовом уровне он позволяет командам добавлять задачи, назначать их членам команды, устанавливать сроки выполнения, комментировать и обмениваться соответствующими документами. Это оказалось еще более популярным во время пандемии, когда требуется Удаленная работа.
Как и Palantir, Asana также выбрала прямой листинг, а не традиционное IPO.
Логика Сумо
После размещения блокбастера Snowflake другая софтверная компания-Sumo Logic-провела более скромный первый день торгов после своего IPO 17 сентября.
Специалист по мониторингу первоначально оценивал акции в диапазоне от $17 до $21; затем они поднялись на 22% в первый день торгов, закрывшись на уровне $ 26,88 и оценив компанию в $ 2,65 млрд.
Калифорнийская фирма специализируется на машинных данных, таких как лог-аналитика и мониторинг безопасности, и конкурирует с такими компаниями, как Splunk и Datadog, рыночная капитализация которых на момент IPO составляла более 26 миллиардов долларов. За шесть месяцев до 31 июля Sumo Logic потеряла $ 36 млн при выручке в $ 97 млн.
Снежинка
Крупнейшее технологическое IPO года состоялось в сентябре, когда поставщик облачных хранилищ данных Snowflake появился на Нью-Йоркской фондовой бирже. "Сан-Матео", Калифорния.- базовая компания оценила акции в $ 120, по сравнению с ее первоначальной ценой в $75-85. Они сразу же выскочили в первый же день торгов, в результате чего выросли на целых 111% до $245 за акцию, собрав $3 млрд, что является самым большим показателем для софтверной фирмы на IPO.
Это привело к тому, что стоимость компании составила 70 миллиардов долларов, почти в шесть раз превысив частную оценку в 12,4 миллиарда долларов, которую фирма имела, когда она привлекла деньги в начале этого года, и больше, чем устоявшиеся технологические фирмы, такие как Twilio, Atlassian, Workday и Okta. Как и многие его сверстники, Snowflake пока не прибыльна, заработав $ 264,7 млн выручки в 2019 году при чистом убытке в $ 348,5 млн.
Компания быстро росла с тех пор, как вышла из stealth в 2014 году со встроенным в облако хранилищем данных, обещая клиентам доступ к аналитике в реальном времени без проблем с параллелизмом и производительностью, с которыми сталкивались клиенты первого поколения опций, таких как Amazon Redshift.
JFrog
Играя вторую скрипку в Snowflake 16 сентября, JFrog имел свой собственный сильный рыночный дебют. Акции софтверной компании выросли на целых 62%, открывшись на уровне $ 77 за акцию-по сравнению с первоначальной ценой в $44. Акции закрылись на отметке $ 64,79, оценив компанию в $ 5,7 млрд.
Основана в Израиле в 2008 году и в настоящее время базируется в Саннивейле, штат Калифорния., JFrog специализируется на управлении артефактами. С тех пор он разветвился на другие важные элементы цепочки инструментов DevOps, все из которых позволяют разработчикам программного обеспечения быстрее развертывать изменения.
Технология Rackspace
Технология Rackspace вернулась на публичный рынок 5 августа, когда она появилась на бирже Nasdaq. После четырех лет работы в качестве частной компании под управлением частной акционерной компании Apollo специалист по облачным технологиям и инфраструктуре оценил свое первоначальное публичное размещение (IPO) в $21 за акцию – на нижнем конце своего целевого диапазона от $21 до $24 за акцию – привлекая $704 млн.
Котировки акций компании упали на целых 20% в первый день торгов, что сделало ее худшим IPO в размере $100 млн и более на американской бирже в этом году, согласно данным, собранным агентством Bloomberg.
Лимонад
Лимонад Insurtech pioneer был выпущен 2 июля, а акции удвоились в течение первого дня торгов. Первоначально нью-йоркская компания оценивала акции в 29 долларов, что немного выше ее первоначальной оценки в 26-28 долларов, но в первый же день торговалась за целых 64 доллара, собрав при этом 319 миллионов долларов.
Основанная в 2015 году, клиенты взаимодействуют с Lemonade через AI-бота на своем веб – сайте под названием Maya, чтобы оценить право на страхование арендаторов или домовладельцев, модель, которая оказалась популярной среди молодых пользователей.
Компания застраховала 425 000 домов в 2018 году, по сравнению со 100 000 на конец 2017 года, согласно ее заявке S-1. Выручка достигла $ 67 млн в 2019 году, при этом чистый убыток убыточной компании составил $ 109 млн.
ZoomInfo
Не путать с раскаленной докрасна видеоконференционной компанией Zoom, ZoomInfo (ZI) успешно дебютировала на публичных рынках в июне, собрав почти 1 миллиард долларов, поскольку ее акции выросли на 60 процентов в первый день торгов, оценив компанию в 13 миллиардов долларов.
20-летняя компания software-as-a-service (SaaS) предлагает широкий спектр услуг, направленных на то, чтобы помочь отделам продаж и маркетинга охватить больше клиентов, используя свои богатые контактные данные B2B.
Shift4 Платежи
Shift4 Payments также оценила свое IPO выше своего диапазона - $ 23 за акцию, которая в первый день торгов в июне выросла на целых 45 процентов.
Пенсильванская компания, которая занимается обработкой платежей от бизнеса к бизнесу, была основана еще в 1994 году. Фирма решила продолжить свое IPO после того, как увидела, что объемы платежей начали восстанавливаться весной.
“У нас есть тонны данных, и мы начали видеть восстановление действительно в конце марта и в апреле, а затем действительно ускориться в мае”, - сказал генеральный директор Yahoo Finance Джаред Айзекман. “Именно это дало нам уверенность в том, что процесс IPO будет возобновлен и мы сможем его запустить.”
Экзасол
Специалист по базам данных Exasol разместил акции на Франкфуртской фондовой бирже 25 мая по цене €12,74, став первой немецкой компанией, вышедшей на IPO в 2020 году. Компания привлекла € 87,5 млн ($96 млн) в первые четыре дня торгов, когда цены резко выросли, прежде чем опуститься до €11,89 в июне.
Основанная в 2000 году, компания создала реляционную базу данных в памяти для облака и конкурирует с другими опциями, такими как Snowflake, Amazon Redshift и Teradata. Он может быть запущен в гибридной модели и на любой из основных публичных облачных платформ.
Kingsoft Cloud
Kingsoft Cloud была первой китайской компанией, которая стала публичной в Соединенных Штатах, когда она появилась на бирже Nasdaq 8 мая. Компания привлекла $ 510 млн на IPO, где она оценила акции в $ 17, прямо в середине ожидаемого диапазона от $ 16 до $ 18. В первый же день торгов акции подскочили на целых 40 процентов.
Многие считают, что компания облачных сервисов занимает третье место в Китае, уступая тяжеловесам Alibaba Cloud и Tencent, она была выведена из софтверной компании Kingsoft Corporation и поддерживается технологическим гигантом Xiaomi, генеральный директор которого Лэй Цзюнь также является председателем Kingsoft.
Еще бы перечислить
Подтвержденный:
Аналитическая фирма данных Палантир
Experience data specialist Qualtrics (будет выведен из материнской компании SAP)
Аренда жилья для отдыха giant Airbnb
Производитель программного обеспечения для повышения производительности Asana
Фирма по кибербезопасности McAfee
Специалист по облачному резервному копированию Датто
По слухам:
Специалист по управлению устройствами Apple Jamf
