Сделки на Over-The-Counter (внебиржевая торговля) рынке FOREX осуществляются по принципу маржинальной торговли. Это означает, что форекс брокер предоставляет Вам возможность работать с суммами, которые существенно больше, чем Ваш депозит (Ваши собственные средства, внесенные в качестве залога). А это, в свою очередь, означает, что даже при незначительном изменении курса валюты доход от операций может быть сравним с собственным залоговым депозитом трейдера.
Отсюда и высокая доходность валютных операций, и высокая привлекательность FOREX для частных инвесторов, которые располагают небольшими средствами. С другой стороны, это и равнозначный риск потерь в случае, если прогноз, на основании которого был разработан торговый план, оказался неверным.
Как работает маржинальная торговля?
Базис данного типа торговли заключается в предоставлении брокером трейдеру кредитного плеча или, как его еще называют, финансового рычага (leverage). Маржинальная торговля — это проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег или товаров, предоставляемых в кредит под залог (маржа).
От простого кредита маржинальный кредит отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) в несколько раз (иногда в сотни раз) превышает размер залога. Маржинальная торговля предполагает последовательное совершение двух противоположных сделок: открытие и закрытие позиции – покупка с последующей продажей или продажа с последующей покупкой одного и того же объема какой либо валюты.
Как уже упоминалось, такие операции не предполагают физической поставки активов. Чтобы начать торговлю, трейдер вносит на счет собственные средства (deposit), которые играют роль залогового депозита. Когда трейдер примет решение совершить сделку, брокер оценивает, во сколько раз объем сделки больше собственных средств трейдера.
Если отношение суммы сделки к свободным средствам на счете трейдера в пределах установленного размера кредитного плеча, брокер предоставляет собственные средства для совершения сделки, взяв средства трейдера в залог. Собственный капитал трейдера в процессе совершения сделки выступает в роли страхового залога, который гарантирует брокеру «целостность» предоставленных им средств для маржинальной торговли.
Если трейдер, торгуя на FOREX, совершил неудачную сделку и потерял часть средств, предоставленных брокером, то убытки брокера автоматически компенсируются из залогового депозита трейдера. В итоге предоставленные брокером для торговли средства остаются такими же, какими были до сделки, а депозит трейдера уменьшается. Если убытки будут такими, что брокер спишет все средства с баланса счета в погашение убытков, то новых сделок трейдер совершить не сможет. Следить за своим счетом и сделками помогут инструменты трейдера.
Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Такая операция называется короткой позицией или продажей без покрытия. Таким образом обеспечивается возможность получать прибыль при падении цен. Маржинальный принцип широко распространён в биржевой торговле любыми инструментами.
Требования к предоставляемой марже сильно зависят от ликвидности торгуемого товара. На рынке FOREX маржа обычно составляет 0,2 — 3 %. В выходные и праздничные дни она может подниматься до 10 % и выше.
Маржинальное кредитование осуществляется на следующих условиях:
- Заём осуществляется в активе, с которым могут совершаться маржинальные сделки.
- Получение кредита не требует оформления.
- Обеспечением кредита являются денежные средства (маржа) и иногда иные активы.
- Кредиты в течение торговой сессии предоставляются без взимания процентов за пользование заемными средствами.
- Предоставление кредита на срок длиннее одной торговой сессии осуществляется за вознаграждение, величина которого зависит от биржевых котировок и процентных ставкок overnight кредитования / размещения на вовлеченные в сделку валюты.
Спасибо за прочтение, было много терминов и непонятных слов, но получилась интересная статья😂
Задавайте ваши вопросы в комментариях!