Сегодня мы поговорим о том, что такое инвестиционный банкинг в общем понимании, как выглядит работа современного отдела по проведению сделок и почему большинство фильмов о крутых, зарабатывающих шестизначные суммы банкирах, сильно приукрашивают реальность.
Что вообще такое инвестиционный банкинг?
Под инвестиционным банкингом в большинстве случаев подразумевают все типы направлений банковской среды, так или иначе связанных с покупкой, продажей и управлением финансовыми активами. В профессиональной среде данный термин используют чаще всего именно для отдела, занимающегося сделками M&A (слияния и поглощения между корпорациями) и подобными операциями. Данное направление имеет мало общего, например, с направлением розничного кредитования, где основную часть дохода банки получают от выдачи кредитов населению.
То есть, хоть в умах людей и есть устоявшееся понятие "банкир", условный Леша, работающий менеджером отделения, где стоят банкоматы и меняют валюту занимается в корне иной работой, нежели Саша, сопровождающий сделки по слиянию и поглощению компаний.
В чем же состоит работа отдела M&A?
В широком смысле, когда какой-нибудь крупный завод, производящий гвозди, хочет купить завод по производству шурупов, ему нужно понимать, какая именно компания подойдет в качестве цели для поглощения, какова будет справедливая цена данного актива и как безопасно провести сделку. Для завода шурупов в данном случае главным интересом будет не "продешевить" и свести к минимуму все риски, связанные с процессом проведения сделки.
Здесь в работу и включаются профессионалы в сфере слияний и поглощений. Они проводят рыночную аналитику, выбирая, какая именно компания по производству шурупов подойдет по своему профилю: размеру, продукту, направленности, рынкам присутствия товара и т.д; оценивают стоимость компании и согласуют ее с обеими сторонами; готовят всю необходимую документацию и контролируют процесс сделки. К слову, процесс не самый быстрый - согласование условий и проведение сделки может занять от нескольких месяцев до нескольких лет.
Так почему же фильмы о героях Уолл-Стрит дают ложное представление о всей инвестиционной сфере?
Тут нужно добавить небольшой дисклеймер: неправильно строить представление о работе в сфере инвестиций по героям, нарушавшим законы с помощью махинаций, проложив тем самым себе " быстрый путь наверх". Примером является Леонардо ди Каприо в роли Джордана Белфорта в фильме "Волк с Уолл-стрит", где главный герой проводит аферу с дешевыми акциями, пользуясь возможностью заработка с них огромных комиссий. Герой не является признанным профессионалом своего дела и имеет мало фактического опыта на рынке, соответственно давая ложное представление о работниках брокерских фирм: якобы зарабатывают они в разы больше "простого народа", свободного времени у них уйма и проводят они его только в особняках и дорогих клубах.
Если же говорить о фильмах, где герои все же зарабатывают деньги легальным способом и показаны как профи инвестиционного мира, большинство фильмов имеют одни и те же черты, вводящие зрителя в трепетное заблуждение:
- Отсутствие на экране долгих лет монотонной, кропотливой работы - для того, чтобы получить возможность зарабатывать суммы, хотя бы немного приближенные к "экранным", необходимо потратить не один десяток лет работы до ночи по будням и выходным, сидя за экраном компьютера и вглядываясь в таблицу экселя/презентацию/экран терминала (распорядку дня и форматам работы в инвест среде я посвящу отдельную статью)
- Завышенная динамика всего происходящего - как было сказано выше, сделка по слиянию запросто может составить больше года, структурирование сложного финансового инструмента (например, кредитно-дефолтного свопа, как в фильме "Игра на понижение") требует согласования условий с банком и составления договора, а вся предынвестиционная аналитика является результатом многих часов поиска информации и обсуждений. В результате, зрителю кажется, что работа в банке или фонде это только ожесточенные споры, подковерная игра и адреналин, получаемый от заработка шестизначных сумм за считанные минуты
- Систематическая ошибка выжившего - другими словами, на экране зачастую показаны именно истории успеха, львиная доля которого приходится на случайность. Так, в фильме Уолл-стрит, снятом еще в 80-х и уже ставшем классикой, Бад Фокс получает возможность встретиться со своим кумиром - Гордоном Гекко с помощью инсайдерской информации, полученной от отца. И хоть сам Гекко в итоге оказывается аферистом, за экраном остаются тысячи таких же как Фокс трейдеров, не удостоившихся такой карьерной возможности
Заключение
В заключении хочу сказать, что несмотря на указанные в фильмах расхождения с реальным миром, не стоит забывать, что кинематограф создан в первую очередь для получения удовольствия от просмотра и перечисленные картины являются поистине стоящими произведениями, обязательными к просмотру всем интересующимся подобной тематикой (да и любому, кто хочет хорошо провести время).
Ключевой вывод, дорогие читатели, "делайте скидку" на особенности кинематографа, не стоит принимать все как есть. Теперь вы знаете, в чем же кино про финансистов "приукрашивает" реальное положение вещей :)
Понравилась статья? Ставьте лайк, комментируйте, и подписывайтесь на канал, впереди еще много интересного !
Остались вопросы? Не стесняйтесь писать в комментариях и их тоже !
