Любой инвестор рано или поздно сталкивается с внутренними конфликтами.
Например: есть возможность получить прибыль на спекуляциях с белорусским рублем, но как гражданин я сопереживаю белорусам и мне не хочется этого делать (опустим момент что это еще и весьма рискованно).
Другой пример: есть возможность заработать на акциях нефтяных компаний, но общество советует мне вкладываться в ESG (этичный бизнес), потому что так можно замедлить глобальное потепление.
Третий пример: есть возможность вложиться в акции ритейлера, но он увольняет людей, заменяя их компьютерами.
Каждый из описанных примеров ставит перед инвестором проблему выбора. Заработать и чувствовать себя паршиво или не заработать и спать спокойно?
Ответ на этот вопрос зависит не только от того что вы выбираете, но и как к этому относитесь. На мой взгляд, нужно четко разделять в себе эти две роли: когда вы ведете себя как инвестор, а когда как гражданин. И их ни в коем случае нельзя смешивать, иначе вы сразу начнете колебаться как маятник. А у инвестора проблема выбора и без того всегда сложная.
Помните как Бобби Аксельрод, герой сериала «Миллиарды», попадает в ситуацию внутреннего конфликта из-за сделок с ценными бумагами во время терактов 11 сентября?
Мой совет: если вы действуете как инвестор, то избегайте влияния эмоций, т.к. это чаще всего приводит к серьезным ошибкам. Инвестору незачем задумываться о влиянии компании, которой он владеет на окружающую среду, безработицу и пр.
У него другая роль – он перераспределяет деньги в экономике и точка. Пусть бизнес живет по своим законам. Если это плохой устаревший бизнес, то рано или поздно он развалится сам, инвестору важно понимать его перспективы, а не мучиться вопросами этики.
Может быть многие со мной не согласятся, но чтобы мыслить шире и не упускать возможности, важно уметь переключать в себе разные роли. И отдавать себе отчет в том, как я сейчас мыслю и действую: как инвестор, как гражданин или еще кто-то? Рационально или на эмоциях?
Приведу пример своего самого большого разочарования, когда я в 2014 г. вложился в бумаги Магнита. Это было время, когда акции ритейлера стоили по 12 тыс. руб. за штуку (в 2-3 раза дороже, чем сейчас). Компания росла, открывала магазины по всей стране, ее акции прибавляли в цене
Мне нравилась эта компания, нравился ее бизнес, нравился ее тогдашний владелец. И рынку она тоже нравилась. Настолько что он готов был переплатить за нее в несколько раз. Самое худшее в этой истории, что я знал сколько в реальности стоила компания и тем не менее купил ее бумаги почти на пике. Такой прекрасной казалась ее дальнейшая судьба. Ну а конец этой сказки вы наверно и сами знаете.
Моя история лишний раз подтверждает, что может произойти, когда в принятие решения мы подмешиваем эмоции или личное отношение к объекту инвестирования. Точно такую же ошибку мы делаем, если подмешиваем в инвестирование вопросы этики, экологии или гражданской позиции. И то и другое является выражением нашего личного отношения.