Наверняка вы неоднократно слышали, что ваш портфель должен соответствовать приемлемому для вас уровню риска.
Но как его посчитать, если вы подбираете портфель самостоятельно? Если вы сейчас в первый раз видите понятия "стандартное отклонение", "дисперсия" и "коэффициент вариации"? Если вы не хотите вникать в сложные расчеты?
✔️Определите размер инвестиций и активы, которые хотите иметь в портфеле.
Допустим, у вас есть 100 т.р. и вы составляете портфель из российских акций в качестве рискованной доли и облигаций федерального займа в качестве консервативной части портфеля.
✔️Посмотрите исторические данные — какую максимальную просадку давали рискованные активы?
В периоды кризисов российский рынок проседал в рублях на ~80%. Если бы ваш портфель состоял только из акций, то 100 т.р. превратились бы в 20 т.р. Готовы ли вы к такому развитию событий?
✔️Какую сумму вы можете безболезненно потерять и не переживать об этом? Если инвестируете на длительный срок — какое снижение портфеля вы сможете комфортно переждать, а не распродавать активы в панике?
Например, максимум, сколько вы можете позволить себе потерять (или переждать такое снижение) — 20 т.р.
✔️Посчитайте допустимую долю рискованных активов.
Итак, вы готовы потерять 20 т.р. То есть в четыре раза меньше, чем по прошлому опыту можно было потерять на российских акциях. Значит, ваша доля акций должна быть не 100%, а в четыре раза меньше — 25%. Остальная часть должна быть консервативной (т.е. гарантировать сохранение капитала).
Значит, под ваш уровень риска вам подходит портфель из 25% акций и 75% ОФЗ.
Чтобы снизить риск изменения цены ОФЗ (так как это стабильная часть портфеля), нужно брать короткие облигации (с максимально близким сроком погашения), или со сроком погашения, до которого вам деньги гарантированно не понадобятся, и вы спокойно сможете дождаться погашения по номиналу.
Вот примерно таким образом можно составлять портфель из разных классов активов под свой уровень риска.