Инсайдерская торговля предполагает торговлю акциями публичной компании кем-либо, кто по какой-либо причине располагает закрытой существенной информацией об этих акциях. #инсайдерская информация и торговля могут быть незаконными или законными в зависимости от того, когда инсайдер совершает сделку. Это незаконно, когда существенная информация все еще не является общедоступной, и такая инсайдерская торговля имеет тяжелые последствия.
Существенная информация - это любая информация, которая может существенно повлиять на решение инвестора о покупке или продаже ценной бумаги. Непубличная информация - это информация, которая юридически недоступна для общественности.
Но если информация является общедоступной, никаких последствий не должно быть. Такая информация служит для понимания "внутренней среды" в компании - насколько высокопоставленные лица верят в стратегию и перспективы компании. Согласитесь, вы бы купили #акции компании #Apple , зная, что вчера Тим Кук (директор) купил акций на $10 000 000? Скорее всего да. Тем не менее, это не является индикатором 100% верного инвестиционного решения. Для подписчиков нашего телеграм канала, мы собрали 10 самых больших инсайдерских сделок за последнюю неделю. Об этом и о многом другом (много бесплатной информации по теме #финансовая грамотность ) можно прочитать на нашем telegram канале.
Пример: Марта Стюарт (так делать не надо)
Директора компаний - не единственные люди, которые могут быть уличены в инсайдерской торговле. В 2003 году Марта Стюарт была обвинена SEC в воспрепятствовании правосудию и мошенничестве с ценными бумагами, включая инсайдерскую торговлю в деле с ImClone 2001 года.
Она продал около 4000 акций биофармацевтической компании ImClone Systems на основании информации, полученной от Питера Бакановича, брокера Merrill Lynch. Совет Бакановича пришел после того, как главный исполнительный директор ImClone Systems Самуэль Ваксал продал все свои акции компании. Это произошло примерно в то время, когда ImClone ждал от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов решения по их препарату для лечении рака, Erbitux.
Вскоре после этих продаж FDA отклонило препарат ImClone, в результате чего акции упали на 16% за один день. Ранняя продажа Стюарт спасла ее от убытков в размере 45 673 долларов. Однако продажа была произведена на основании полученной ею информации о продаже директором своих акций, которая не была общедоступной. После суда 2004 года Стюарт была обвинена в серьезных преступлениях, связанных с воспрепятствованием процессуальных действий, заговором и предоставлением ложных показаний федеральным следователям. Стюарт отбыла пять месяцев в федеральном исправительном учреждении.
Термин «инсайдерская торговля» обычно имеет негативный оттенок. Юридическая инсайдерская торговля происходит на фондовом рынке еженедельно. Комиссия по ценным бумагам и биржам требует своевременного представления транзакций в электронном виде. Транзакции отправляются в SEC в электронном виде и также должны быть раскрыты на веб-сайте компании.
Спасибо за прочтение! Советую обратить внимание на следующие статьи:
- 3 акции с высокими дивидендами, которые любят американцы
- 6.2% годовых в долларах с ежедневными выплатами. Где найти?