Поговорим о том, чем собственно достигается финансовая свобода.
⠀
По сути, вся деятельность участников финансового рынка сводится к обмену денежными потоками. Мы отдаем сегодня какую-то сумму средств в обмен на получение потока будущих сумм. При этом мы ожидаем, что будущий поток будет ценнее отданной суммы. Очевидно, что будущее нам не известно, и заплатив сегодня, мы можем ничего не получить – это называется рыночный риск (конечно, кроме случаев, когда нас просто обманули). Поэтому, прежде всего, инструменты можно разделить по степени рискованности.
- Обыкновенные акции - долевые ценные бумаги, дают право голоса на собрании акционеров и право на дивиденды;
- Привилегированные акции - долевые ценные бумаги, дают привилегии по получению дивидендов (повышенный дивиденд и/или фиксированный минимальный процент от прибыли), но, как правило, не дают право голоса.
- Облигации - долговые ценные бумаги, предоставляют определенный фиксированный доход;
- А также депозиты одного и того же банка обладают совершенно разным уровнем рыночного риска.
Цена акции, даже если по ней выплачиваются хорошие дивиденды, будет гораздо чувствительнее к различным негативным новостям, чем цена облигации, т.к. по облигации компания обязана выплачивать определенный доход, а по акции нет. Дивидендов может не быть вовсе, например, из-за падения доходов банка или роста операционных издержек.
По депозитам же, кроме фиксированной доходности, есть еще ограниченная страховка государства (не везде), что дополнительно снижает риск по сравнению с акциями и облигациями.
Зато доходность акций на больших промежутках времени, как правило, превосходит доходность облигаций и депозитов.
⠀
Кроме того, инструменты инвестирования могут различаться по длительности существования. Например, фьючерсы, форварды, свопы и опционы имеют ограниченный срок жизни, их даже так и называют: «инструменты срочного рынка». На практике это означает, что вы не можете «сидеть» в таких инструментах «вечно», в отличие от акций. Таким образом, срочные инструменты крайне рискованны для инвестора, особенно для начинающего.
⠀
Можно уверенно сказать, что ликвидные акции и облигации, депозиты банков, а также резервные валюты являются предпочтительным выбором для большого количества инвесторов.
⠀
Продолжим обзор инструментов в следующем посте.
З.Ы. ссылка на инстаграм - там пока немного больше наших статей.
