Так или иначе, но любой инвестор с течением времени начинает поиск консервативных инструментов, которые не потребуют от него активных действий. В связи с этим, может возникнуть вопрос: где купить облигации? Прежде чем начать непосредственное повествование, хочу Вам напомнить об общих механизмах, по которым работают облигации. Когда та или иная компания хочет привлечь инвестиции и взять кредит, то им совершенно необязательно обращаться в соответствующие финансовые учреждения.
🔴🔴🔴🔴🔴 Важно!!! 🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴
Список надежных брокеров:
Рекомендуем к прочтению:
· Где инвестору можно открыть брокерский счет
· Где открыть быстро индивидуальный счет
🔴🔴🔴🔴🔴 Важно!!! 🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴��🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴
С этой целью на рынке они выпускают облигации и все инвесторы, которые купят данные бумаги, выступают в роли своего рода кредиторов. При этом они будут получать определённые отчисления за то, что удерживают в портфеле соответствующие бумаги. Чем-то это напоминает банковский вклад, но в отличие от него, инвестирование в облигации направляет средства на развитие действующего бизнеса.
Где купить облигации?
Торговля облигациями производится на фондовом рынке. Прежде чем купить данные активы, Вам нужно понимать, что физическое лицо может совершать те или иные операции только через посредников – брокеров. Облигации номинируются в самых различных валютах. Например, на рынке РФ облигации номинируются, естественно, в рублях.
Также существуют и еврооблигации, которые номинируются в других валютах, но чаще всего в долларах или евро. Как известно, ФРС и ЕЦБ ведут политику качественного смещения. К чему это приводит? Банально, но такая ситуация не позволяет банкам в развитых странах устанавливать вознаграждения по вкладам выше, нежели 1,5% годовых в среднем. В ЕС или США Вы вряд ли найдёте ставку, превышающую данные значения.
Естественно, что в связи с этой ситуацией, консервативный инвестор скорее будет рассматривать облигации, что вполне себе логично. Кроме того, те же ОФЗ могут номинироваться как в национальной, так и иностранной валюте. Но вот доходность суверенных облигаций достаточно низка, потому многие инвесторы, готовые возложить на себя определённые риски, они активно рассматривают корпоративные облигации.
Где купить облигации физическому лицу?
Если говорить о приобретении облигаций, то для их покупки физическому лицу нужно иметь брокерский счёт. Это даст Вам доступ к покупке различных облигаций. Например, если человек хочет приобрести ОФЗ. Для этого Вам нужно найти подходящего брокера, зарегистрироваться, открыть счёт и пополнить его, а потом купить нужные облигации.
Облигации, номинированные в национальной валюте, они торгуются точно так же, как и обыкновенные акции. Их можно покупать и продавать через специальный терминал, а также можно позвонить брокеру и дать торговое поручение. Еврооблигации же торгуются несколько иным образом. У Вас не получится открыть терминал и по щелчку пальца их приобрести.
Заявки на покупку формируются через менеджера брокерской компании и ему предлагают цену, по которой в моменте он может купить определённую еврооблигацию. Связано это с тем, что лоты, которыми торгуются данные бумаги, они достаточно высоки. На текущий момент рассматривать инвестиции в еврооблигации стоит только в том случае, если у Вас есть минимум 10 000 USD.
Доходность евробондов может очень сильно отличаться от эмитента к эмитенту, потому обобщённые цифры назвать не получится. У каких-то бумаг доходность 3%, а у некоторых бумаг может достигать до 25%. Кроме того, не стоит забывать, что курс доллара и евро на бирже тоже может меняться.
Налогообложение и облигации
Как известно, доходы физических лиц на фондовом рынке облагаются налогом НДФЛ, то есть, 13%. Облигации в данном вопросе тоже не являются исключением. Расчёт налогов происходит в рамках вычитания расходов их доходов. В расходы также включаются комиссии за обслуживание счёта и депозитария. А всё, что остаётся в остатке, вот эта сумма и будет облагаться налогом. Но в каждом правиле есть конкретные исключения и в данном случае они прямым образом относятся к дивидендам и купонному доходу по муниципальным и государственным облигациям.
В рамках корпоративных облигаций налог тот же – 13%. Удерживать налог автоматически будет сам брокер.
Основные инвестиционные стратегии
Как Вы понимаете, ни один инвестор никогда не будет работать без чёткой и внятной торговой системы. В рамках облигаций чаще всего выделяют следующие стратегии:
- 1) Купить и удерживать. Суть в том, что инвестор покупает облигации на долгий срок. Как правило, тут стоит выбирать самые надёжные бумаги, чаще всего ОФЗ, со сроком погашения не менее 5 лет.
- 2) Лестница. Эта инвестиция основывается на подходе диверсификации. То есть, покупаются облигации с различными сроками их погашения. Стратегия сама по себе подразумевает достаточно гибкое управление своим капиталом.
- 3) Штанга. Комбинирование краткосрочного и долгосрочного инвестирования. Облигации с длительным периодом сохраняют фиксированную часть всего портфеля, а краткосрочные облигации позволяют увеличивать прибыть, учитывая изменения экономического характера.
- 4) Пуля. В портфеле инвестора могут располагаться различного рода облигации, но все они должны погашаться приблизительно в одно и то же время.
Выбор зависит непосредственно от долгосрочных инвестиционных целей самого инвестора.
Как правильно выбрать для себя облигации
Когда Вы определились со своей инвестиционной стратегией, то можно переходить уже непосредственно к выбору необходимых облигаций. При выборе активов Вам нужно обратить внимание на следующие факторы:
- 1) Доходность. Здесь стоит обратить внимание на ставку по купону и срок погашения. Также стоит оценивать рыночные показатели, ибо очень высокая ставка автоматически означает повышенные риски.
- 2) Надёжность. Самыми надёжными считаются ОФЗ, чуть менее надёжны – муниципальные бумаги. Но при этом и доходность по ним пропорционально ниже по сравнению с корпоративными бумагами. Но последние имеют более высокую степень риска.
- 3) Кредитоспособность эмитента. Многочисленные рейтинговые агентства постоянно оценивают платёжеспособность различных эмитентов ценных бумаг, выставляя соответствующие оценки. Чем выше оценка, тем более надёжными будут и сами облигации.
- 4) Ликвидность. Стоит в обязательном порядке оценивать спрос и предложение по конкретным бумагам. Чем более активно они торгуются, тем выше их активность, тем проще в конечном итоге будет продать данную бумагу.
Как правильно покупать облигации
В целом, инвестор может выбрать для себя 3 концептуальных направления:
- 1) Брокерский счёт. Инвестор открывает у того или иного брокера брокерский счёт. На его базе инвестор самостоятельно распоряжается своими активами, и может покупать или продавать любые бумаги.
- 2) Индивидуальный инвестиционный счёт. В данном случае, предусматриваются налоговые льготы, если человек работает через ИИС. Особо вдаваться в подробности я не стану, потому как у нас на канале уже много материала, посвящённого ИИС.
- 3) ПИФы. Это возможность покупки так называемые паев компании, которая инвестирует средства в различные облигации. Главное преимущество данного подхода состоит в том, что минимизируются риски за счёт комплексной диверсификации.
Как продавать облигации
На самом деле, продажа облигаций достаточно проста и не отнимет у Вас много времени. Если ценные бумаги на Вашем счету, то нужно будет совершить соответствующую операцию. Скорость продажи прямым образом зависит от ликвидности самой бумаги.
Как ни крути, но доходность облигаций привлекает многих инвесторов, потому с продажей ликвидных облигаций у Вас не возникнет никаких проблем. Важно учесть, что продавец получит проценты за время владения активами. Это выгодно отличает облигации от тех же банковских вкладов и иных инструментов, где за досрочный возврат накопленный процент прибыли исчезает.
Особенно инвестиции в облигации привлекательны сейчас в условиях крайне низкой процентной ставки. На данный момент она составляет 4,25%, а крупные банки дают процент по вкладу и того меньше. При этом те же ОФЗ минимально дают доходность 8%, что более, чем в 2 раза больше, нежели доходность банковских вкладов. В любом случае, связываться с облигациями или нет – это уже каждый конкретно решает сам. А на этом всё, спасибо за внимание и до встречи в новых обзорах.