Всем доброе утро. Коротко по основным индексам и валютам
Прошлую неделю рынки закончили в сомнениях и неопределенности. С одной стороны, Насдак, например, корректируется впервые с марта. С другой – пока что все движения на мой взгляд, коррекционные и медвежьего тренда нет
$USDRUB
Ранее определил для себя уровень в 75 как середину канала по USDRUB. Пока что мы на ней. А значит, движение возможно в любую строну. Но большинство ждет повышательного движения доллара. Тренд явно вверх и по всем средним это видно. Не люблю гадать на тренд. Поэтому, как в той старой поговорке «тренд продолжится, пока не развернется». Поэтому действую из того, что доллар пока продолжает рост.
$EURRUB
Евро вверху канала 80-90. Т.е. варианты событий я бы оценил как
- пробой и в следующий канал
- отбой, коррекция, снова вверх канала
- отбой и коррекция
На мой взгляд по евро идет повышательная тенденция и к рублю и к доллару. Поэтому я рассматриваю сценарий, что какое-то время евро будет колебаться на текущих уровнях плюс минус. При уходе ниже 85 планирую начать покупки с целью приобретения немецких активов в евро. Пока дорого
Нефть
Клин (серым) мы пробили и кто заработал – тот молодец, потому эта фиура пробивается вниз с довольным постоянством. В этот раз не было сильного импульса, но он был надежным.
Следующий, на мой взгляд, сценарий, это, возможно, диагональный канал (пунктир). Построил его как «параллельный канал» от линии сопротивления. И, оказалось, что цена отбилась от границы канала и вернулась в него. Если кому –то интересно, почему цена себя так показательно ведет – дело не в тех анализе, а в том, что миллионы трейдеров торгуют по этим же фигурам регулярно. Но иногда проходит большой объем и цена меняет канал, тренд, угол наклона и т.д. В этом случае схема ломается и начинается новая. Про это важно помнить. Все эти отбои пробои очень условны. Тем не менее, сейчас все работает.
SnP500
Белыми кругами – последняя выше февральской. Это была самая большая интрига. Будет ли двойная вершина (медвежий паттерн), или уйдем выше (бычий). Ушли. А это значит, что в целом пока сценарий бычий. Но мы, возможно по СНП переходим в диагональный рост. И возможна довольно сильная коррекция. Будет ли сформирован канал, либо нет – не суть важно. У нас есть глобальное сопротивление, которое можно построить по точке А (конец февраля) и точке Б (2 сентября). И технически, если мы сходим на 3000 или даже на 2700 – это движение вполне можно было бы рассматривать как коррекционное. Это был бы идеальный сценарий для меня. Потому что ниже 3000 весь рынок начнет усиленно делать в штаны и могли бы открыться интересные возможности.
Тем не менее пока этот сценарий сильной коррекции маловероятен. Для его начала нужно хотя бы отбиться от уровня сопротивления вниз (серая линияя на графике). Пробить вниз локальный уровень в районе 3240-3250. И так далее. Пока этого нет – нет смысла и рассматривать более сильную коррекцию чем сейчас.
В общем, внимательно смотрю за СНП 500 эту неделю и делаю выводы.
Насдак
На Насдаке нет уровней. Он рос безапелляционно. Безкомпромисно. Без остановок. Не давая одуматься тем, кто сомневался. Поэтому единственный технический ориентир для меня это средние.
На что хочу обратить внимание. В марте 14 дневная средняя (оранжевая) пересекла 50 дневную (синюю). Это был хороший знак начала сильнейшей коррекции. На графике в белых кругах. Повторится ли подобный сценарий сейчас? Даже без второй волны на графике видно, что рынок биг теха очень сильно перегрет. В природе не бывает P/E в сотни процентов. Точнее бывает, но все понимают, чем это заканчивается. Поиском дурака, которого устроит возврат капитала на 10-20 лет дольше. Но до бесконечности это продолжаться не может. Поэтому несмотря на востребованность IT сектора, его коррекционный потенциал тем не менее остается серьезным. Внимательно слежу за насдаком.
Если это не большая коррекция, тогда незначительный пробой средней в 50 периодов (синяя) был много раз хорошим знаком для того, чтобы увеличить свои позиции в долгосрок, поскольку частенько эти пробои заканчивались если не взрывным ростом, то, хотя бы уходом за 14 дневную среднюю вверх, давая возможность взять свои 10-15 % на среднесроке.
Индекс московской биржи
Индекс моссковской биржи с марта не опускался ниже 50 дневной средней (синяя линия). Обычно это были хорошие точки для входа ранее. Так будет и в этот раз при условии отсутствия сильной коррекции. Которая может дать либо еще лучшие точки на вход, либо нависнуть угрозой еще более сильной коррекции. В любом случае на сегодня я восприму более сильную просадку по индексу Мосбиржи как хорошую возможность для себя докупить то, что собирался, но не успел.
Промышленный индекс Доу
По индексу Доу Джонс прошу обратить внимание на то, что с 2018 года рост индекса можно привести к некой средней линии (желтый пунктир). Этот сложный индикатор, разработанный в секретных трейдерских кругах называется «глазомер». Он не требует специального ПО, но, желательно, чтобы не было астигматизма. У меня есть на один глаз немного, так что проверяйте за мной все ровные линии. Но если серьезно, то логика в построении подобного вектора безусловно есть. Условно, все что на векторе – образно говоря, средняя. Все что выше – перегрето. Ниже, недогрето. Считаю, что с 2018 года это стандартное поведение Доу. Поэтому любые нестандартные движения можно воспринимать как сигналы к действию
Индекс волатильности VIX
Все, что надо знать про «индекс страха» - это то, что когда мы ниже 20 (зеленая) – рынок уверен. Выше 40 (красная) - рынок паникует. Между 20 и 40 – рынок волнуется.
На самом деле, конечно, стоит изучить, как формируется индекс, что такое спреды на опционы, и как размер спрэдов отражает психологическую вменяемость трейдеров в данный момент времени.
Сейчас мы в зоне волнения. Паники нет. Никто не ждет жестких резких движений. Прошу обратить внимание: Высокое значение индекса не означает что мы обязательно будем глубоко падать! Мы можем падать и на низком значении индекса. В этом случае это просто означало бы, что рынок падает сознательно. А на высоких значениях индекса – то, что падаем панически.
Золото
Специально взял долгосрочный график, чтобы показать: рост золота стеной в кризис заканчивается падением золота до -50% и колоссальными потерями денег среди тех, кто залетал по глупости на хаях. Золото нужно набирать на флэте, когда кризиса и в помине нет. С прицелом на то, что придется держать может 3-5 лет до того, как актив реализует свою защитную функцию. Брать золото на хаях или просто потому что захотелось – никакой это не защитный актив, а источник расстройств и разочарований. Даже если песенка еще не спета и кризис продолжится, риск получить -50% намного превышает возможность взять свои 10-20% от текущих цен на золото. Это банальный риск менеджмент, который сейчас не в пользу золота. Даже если я ошибаюсь и в текущий кризис золото даст возможность заработать, но следующий может стать фатальным для тех, кто любит залетать в золото на хаях.
Технически пока что уровень в 1950-2000 не пробит. Мы ниже него. И у меня пока чт больше оснований для отбоя от уровня, чем его пробоя. В целом перехай 2011 года мы сделали, глобальная повышательная тенденция на золото подтверждена этим. Смело можно идти на коррекцию в среднесрок.
Ну что, новая неделя! Всем успехов!
📍 PS 📍
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
Телеграмм канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями здесь
Сервис, в котором я делаю все графики: TradingView. Информацию беру здесь (инвестинг.ком), здесь (мосбиржа) и здесь (yahoo finance)
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.
#Nasdaq
#S&p500
#индекс московской биржи
#индекс доу джонс
#инвестиции