За 3 недели акции Polymetal упали на 15%, и я очень,очень,очень этому рад!!
Когда рынок в панике продает мои любимые активы, конечно же я их покупаю!
А мои любимые активы- это активы имеющие большой потенциал к росту.
Теперь давайте разбираться , в чем причина падения.
Во первых, обычная коррекция от пиков.
Так устроен рынок, что огромная часть участников рынка- это спекулянты, которые традиционно фиксируют прибыль по достижении определенного профита.
Спекулянты продают, фиксируя прибыль- акции снижаются.
Во вторых, коррекция по золоту , от своих пиков.
Золото, от своих максимумов откорректировалось на 5 % в течении последних недель- Polymetal снизился следом.
В третьих, крупные акционеры Polymetal продали существенную часть своих акций в течении последних дней.
От общего количества акций эти продажи составили 3,4 % банком Открытие на прошлой неделе и 4% группой ИСТ.
Естественно, такие крупные продажи продавили котировки.
Это о причинах снижения, ни одна из которых не является фундаментальной причиной для долгосрочного снижения акций, а лишь оказывает влияние на снижение котировок в моменте.
Теперь о фундаментальных причинах роста:
Цена на золото и серебро растет, соответсвенно растет и валовая и чистая прибыль компании.
Производство в золотом эквиваленте также растет, и за 1 полугодие 2020 года составило 723 тысячи унций.
Себестоимость производства снизилась до 638 долларов за унцию золота, что является одной из самых низких в отрасли.
EBITDA увеличилась на 53 % относительно прошлого года.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 98% относительно прошлого года!!!!!
Компания имеет большой потенциал роста производства за счет разработки Нежданинского месторождения.
Главгосэкспертиза одобрила отработку Полиметаллом месторождения Перевальное подземным способом.
Это еще 320 тыс.тонн серебро-полиметалических руд в год
Компания приступила к строительству обогатительной фабрики на Воронцовском месторождении.
Это еще 450 тыс. тонн / год.
Полиметал приобрел 9% в проекте Томтор, и заявил о возможности увеличения доли в проекте.
Первичная оценка минеральных ресурсов Томторского месторождения составляет 13,2 млн тонн руды с содержанием Ниобия и редкоземельных оксидов в 1,2 млн тонн и 3,2 млн тонн соответсвенно.
А это очень дорогие ресурсы.
В целом, очень рад сегодняшней покупке, так как Polymetall входит в основу моего портфеля, и компания имеет огромный потенциал роста.