Подпишись и будь в курсе основных новостей фондового рынка.
Мы пережили сложный день. Наверное, это был самый напряженный день на этой неделе. После пресс-конференции Председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду вечером погода на фондовом рынке резко испортилась, и настроение инвесторов пошло под откос. До начала основной торговой сессии были даже опасения, что мы можем увидеть на рынке panic sell, и инвесторы скатятся в серьезную распродажу. К счастью, пока этого не случилось, хотя в ходе торговой сессии индекс NASDAQ вновь снизился до очень опасного уровня поддержки в 10 800 пунктов, ниже которой виднеется маленькая пропасть. Но опять же, к счастью, ниже этого серьезного уровня мы не пошли и закрылись на 0,1% выше этой опасной черты.
На отраслевом уровне картина мало изменилась по сравнению с предыдущими днями. По-прежнему под давлением продавцов находятся акции из наиболее благополучных секторов — технологического, коммуникационных услуг и циклических потребительских товаров и услуг. Компании именно этих секторов выросли более всего в эпоху коронавируса, и теперь мы вполне закономерно наблюдаем в них фиксацию прибыли, которая продолжается фактически с начала сентября. Радует здесь только то, что эта фиксация не слишком активная, и котировки все же не летят сломя голову вниз и плавно спускаются с горки, теряя по несколько процентов ежедневно. Такой режим снижения, судя по всему, всех пока устраивает.
Но не только фиксацией прибыли жив рынок. Налицо отрадная вещь — инвесторы начали, хоть и потихоньку, но все же достаточно стабильно подбирать хорошо подешевевшие акции промышленных компаний. Особенно уверенно чувствуют себя в последние дни акции General Electric (SPB: GE, +4,44%), которые за последние два дня подорожали более чем на 15% на информации об уверенном росте свободного денежного потока компании.
Выступая на конференции, генеральный директор General Electric Ларри Калп сообщил, что компания добивается «хороших успехов» в сокращении затрат на 2 млрд долларов и экономии денежных средств в размере 3 млрд долларов для борьбы с пандемией коронавируса. Калп добавил, что ключевые рынки стабилизируются, и результаты постепенно улучшаются. Он также сказал, что ожидает, что свободный денежный поток станет положительным во второй половине этого года.
По итогам торгов ценными бумагами иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в четверг, 17 сентября, было заключено 820 тыс. сделок с акциями 1 228 эмитентов на общую сумму более 853 млн долларов США.
Прогноз по рынку на пятницу
После двух дней снижения, которое было хоть и не слишком сильным, но достаточно неприятным и нервным, на рынок вроде бы пришла некоторая волна успокоения. Насколько это спокойствие устойчиво, пока сказать сложно. Однако глядя на итоги торгов в первой половине дня пятницы, можно надеяться, что и завершится она так же тихо и спокойно. Раздражителей сегодня немного — только в 5 часов вечера по Москве выйдут данные по индексу уверенности потребителей от Мичиганского университета. Они, безусловно, интересны, но сейчас точно не будут иметь решающего значения. Поэтому участники рынка вряд будут на них концентрироваться и, вполне возможно, вообще их не заметят.
Поэтому вновь мы увидим чистую борьбу настроений. Кто кого — быки медведей или наоборот? Все же с большой вероятностью главная битва будет перенесена на следующую неделю, а сегодня, скорее всего, многие участники рынка предпочтут зафиксировать status quo и уйти на выходные в спокойном расположении духа. Немного успокаивает еще и тот факт, что чисто технический уровень поддержки в 10 800 пунктов по индексу NASDAQ вновь устоял и доказал свою состоятельность, и поэтому из тонкой соломинки он постепенно превращается в толстое надежное бревно. Хотя, безусловно, вечных уровней не бывает, но хотелось бы, чтобы это было именно так.
Еще один фактор, который будет способствовать удержанию рынка на текущих уровнях — это вечная спекулятивная тема с выкупом провалов. Стратегию «Buy the dips» никто не отменял, и она как была, так и остается одной из самых эффективных спекулятивных стратегий последнего десятилетия. Поэтому сейчас после того, как акции ведущих технологических компаний достаточно хорошо подешевели за последние дни, найдется уже немало желающих их купить. Это точно должно в целом поддержать рынок.
Поэтому прогноз на сегодняшний день умеренно позитивный. Мы увидим осторожные покупки в просевших за последние дни бумагах, а индексы в целом будут находиться в зеленой зоне вблизи нулевых отметок.
Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.