ЛАЙФХАК: Как быстро определить, в какой валюте какая ставка доходности считается консервативной̆?
⠀
Для определения нормы нам нужно помнить о двух важных факторах: КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА страны и уровень ИНФЛЯЦИИ
⠀
Инвестиции - это в первую очередь СОХРАНЕНИЕ КАПИТАЛА от обесценения, а уже потом получение дополнительного дохода. Поэтому, когда вы пишите, что доходность должна быть ХОТЯ БЫ на уровне инфляции – вы мыслите абсолютно верно.
⠀
Центральные Банки дают деньги в долг коммерческим банкам МИНИМУМ под процент ключевой̆ ставки и принимают деньги на хранение МАКСИМУМ под процент ключевой̆ ставки.
⠀
От этого и пляшут розничные (для нас с вами) ставки по вкладам и кредитованию.
⠀
При этом банки закладывают все расходы и риски, связанные с невыплатой по кредиту в ставку по кредиту, а все требования ЦБ по страхованию вкладов – в ставку по вкладам. Из-за этого разрыв между ставками по вкладам и кредитам получается существенным.
⠀
Нас это не устраивает, поэтому мы пришли на фондовый рынок. Что мы здесь можем получить?
⠀
- Мы можем получить относительно безопасную доходность на уровне ставки ЦБ без посредников с их расходами на страхование;
- Ниже есть таблица со ставками ЦБ в разных валютах;
- Это именно ТА ДОХОДНОСТЬ, которая В КОНКРЕТНОЙ ВАЛЮТЕ будет считаться относительно БЕЗРИСКОВОЙ;
Там же в таблице я выписала уровень инфляции. Глядя на этот уровень, можно скорректировать свой запрос по доходности
⠀
Например, по турецкой̆ лире 8,25% годовых недостаточно, а вот 12,62% годовых как раз покрывают инфляцию.
⠀
Поэтому, если вы ожидаете «стабильную» дивидендную доходность в евро/фунтах/долларах на уровне даже 5% годовых, будьте готовы к тому, что стоимость вашего актива будет колебаться в цене сильнее, чем в активе с дивидендной̆ доходностью 1%. В евро обычное дело получать 0%, а в долларах 0,25%
⠀
И это НОРМАЛЬНО!
⠀
В данной статье не учтен рост стоимости самих ценных бумаг, но затронут момент с МИНИМАЛЬНЫМИ ОЖИДАНИЯМИ инвесторов по доходности.
Другими словами, вдруг ФР не вырастет, но дивиденды-то будут выплачены, сколько я смогу примерно получить годовой доходности?
