Как выбрать какие акции лучше купить? Чтобы быть уверенным, что завтра не случится обвала цен на них. Ну точнее, чтобы риск этого был минимален, уверенным на фондовом рынке нельзя быть ни в чем. Покупать только бумаги самых крупных и известных компаний? Но для кого тогда нужно все то разнообразие бумаг? Возможно даже, что на акциях небольших компаний больше удастся заработать за счет их роста или они просто доступнее для покупки. Так как определиться какие бумаги можно брать, а какие нет? Портфель наш и решать это тоже только нам. Но перед покупкой стоит проанализировать компанию, бумагу, сравнить разные бумаги разных компаний и, вероятно, это поможет сделать верный выбор. Который, может быть не единственно верным, но возможно более прибыльным.
Конечно, в идеале нужно подробно изучать отчетность компаний, которую они регулярно предоставляют. Но часто для этого нужно много времени или же особые знания. Не все готовы изучать документацию, а купить бумаги хочется. Тогда можно изучить хотя бы основные данные.
У любой компании, чьи бумаги размещены на бирже есть определенные характеристики ее стоимости, оборотов, масштабов. У бумаг тоже есть некоторые свои показатели, по которым их можно сравнивать. Анализируя эти данные, можно четко понять, например, какие акции приносят бОльшую дивидендную доходность, не сравнивая кто сколько выплатил за год, сколько раз и сколько стоили #акции в тот момент.
Что же это за показатели?
>>По компании:
Капитализация (или Market Cap, англ. market capitalization)- это стоимость всей компании на рынке. Эта сумму можно определить перемножив количество акций в обращении на биржевую цену акции. Чем больше это число - тем лучше. Компании с большой капитализацией надежны и относятся к "голубым фишкам".
EBITDA (earnings before interest taxes, depreciation and amortization —объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов и начисленной амортизации) — тут расшифровка аббревиатуры говорит сама за себя. Это число соответствует сумме прибыли за год до налогообложения, амортизации и полученных процентов, за вычетом уплаченных процентов. Этот показатель обозначает общую способность компании генерировать прибыль. И увеличивается постепенно с течением времени. Как и капитализация чем больше - тем лучше. Если есть возможность, то нужно посмотреть и размер чистой прибыли компании, но в моем приложении к сожалению нет такого показателя.
Чистая прибыль — сумма денежных средств, заработанных компанией по результатам периода деятельности (уже после уплаты всех отчислений). Оптимальнее всего смотреть годовые показатели чистой прибыли в паре с EBITDA.
Рентабельность - процентное отношение чистой прибыли к выручке (общая сумма полученная за продажу товаров/оказание услуг, до вычета управленческих расходов, отчислений и т. д.). Чем выше это соотношение, тем больше дохода приносит деятельность компании.
>>По бумаге:
Ликвидность - это свойство показывает насколько легко можно ликвидировать бумагу из портфеля на данный момент по рыночной цене, не делая скидок. Ликвидные бумаги имеют хороший постоянный спрос и предложение, всегда есть много желающих их купить и продать, что не дает цене совершать резкие скачки. Каждый день на рынке совершается много сделок по купле-продаже этих бумаг и поэтому продажа даже большого количества бумаг не вызовет резкого изменения цены.
Для этого показателя нет числового обозначения. Ликвидность обозначают как низкую, среднюю и высокую. . Низколиквидные - акции небольших компаний, их редко покупают и продают, спрос небольшой. Высоколиквидные - акции первого эшелона, т.е. крупных компаний-"голубых фишек".
Касательно числовых параметров по определению ликвидности мы можем оценить насколько изменяется #цена акции с момента открытия до момента закрытия биржевой сессии, годовой максимум и минимум цены (в году 52 недели, поэтому это показатели 52 w High и 52 w Low), объем торгов дневной и месячный. Если нет резких скачков цены и объем торгов внушительный, значит эту бумагу готовы покупать, на нее есть спрос, а значит не будет проблемно в будущем найти покупателя и продать.
Волатильность - часто можно слышать что-то вроде "рынок волатилен" или "волатильность бумаги невысока". Волатильность отражает степень неопределенности участников рынка относительно будущего направления движения цены. Если цена изменяется не сильно, не резко, то волатильность невысока. Чем резче колеблются цены вверх-вниз за единицу времени, тем волатильность выше. Когда движения цены резкие и сильные, говорят, что в текущее время бумага или рынок в целом волатильны. Акции с высокой ликвидностью обычно имеют низкую волатильность.
Дивидендная доходность - это соотношение суммы дивидендов к цене акции. Сумма всех выплачиваемых дивидендов за год делится на цену акции. И умножаем на 100. Получается значение дивидендой доходности в процентах. Чем это число больше, тем лучше. Тем больше будет ваш доход от купленных акций, в процентах. Для доходности в рублях это значение часто в районе 7%-12%, для долларов обычно ниже, около 3%-10%.
Описанные выше характеристики очень важны, но все же носят более общий характер. Кроме них есть универсальные показатели которые рассчитываются математически (в том числе на основании описанных характеристик). Их называют мультипликаторы. С их помощью можно сравнить компании-аналоги или найти недооцененные бумаги на рынке, у которых есть потенциал.
Какие существуют основные мультипликаторы, как они рассчитываются и как с их помощью провести оценку стоимости и определить недооцененные/переоцененные бумаги подробно разбирается в статье
"9 показателей, которые помогают мне находить недооцененные акции"
Подписывайтесь на наш канал ►СЕМЕЙНЫЙ ИНВЕСТНИК◄, чтобы не пропустить новые публикации☺
Если вам была интересна и полезна статья - поддержите нас лайком 👍Приветствуются ваши комментарии ↓↓↓ можно поделиться своим мнением и опытом или задать вопрос.
__________________________________________
Что почитать ещё:
>>> Почему успешные инвесторы покупают акции "голубых фишек"? Какие это бумаги?
>>> Почему я жалею о покупке акций Газпрома 😩
>>> 5 случаев когда брокер НЕ заплатит за вас налог. Когда нужно самостоятельно платить налог на доходы от инвестиций.
