Верхняя мельница, которую также называют Старой, расположена на улице Банхофштрассе 5/7 в Арау. Зерновую мельницу, своим внешним видом напоминающую маленький замок, возвели тут в 1608 году. Вода в те времена текла по деревянному каналу, проложенному прямо по нынешней Банхофштрассе. Мельница стояла обособленно от остальных городских зданий – на своеобразной границе Старого и Нового городов. Верхние этажи здания были построены в 1694 году и реставрированы в 1964 году Хансом Якобом Гиси.
В 1825 году интерьер Старой мельницы был перестроен. Она работала до 1893 года, а затем была преобразована в первую муниципальную электростанцию, которая называлась «Электростанция города Арау». Водяное колесо было заменено турбиной, работавшей до 1907 года, пока ее не убрали из здания.
В 20-х годах XX века мельница стала обычным жилым домом. Ее помещения были разделены на квартиры и склады. В начале 1990-х годов американская сеть ресторанов фастфуда «McDonald's» заинтересовалась этим зданием, что вызвало всплеск негодования у жителей города Арау. Тем не менее, американцы восстановили здание мельницы, отремонтировали его и открыли тут свой ресторан.
Рядом со Старой мельницей есть проход, соединяющий улицу Банхофштрассе с соседней улицей. На фасаде мельницы, выходящем на этот проезд, можно увидеть красочную фреску авторства Феликса Хоффмана, созданную в 1956 году. Перед зданием мельницы можно увидеть фонтан Бруно Эггера, который был преподнесен в дар городу муниципалитетами кантона Аргау в 1983 году в честь 700-летнего юбилея городских свобод.