Налогообложение облигаций с купонным (процентным) доходом осуществляется по правилам, предусмотренным отдельными нормами налогового законодательства РФ. При этом нужно различать налоговую базу для прибыли от продажи (погашения) облигаций и налоговую базу для купонного (процентного) дохода от облигаций. Помимо этого, нужно учитывать валюту долговой бумаги (рубль или иностранная валюта), происхождение её эмитента (отечественный или зарубежный), а также тип эмитента (государство, регион, муниципалитет или компания).
Облагаются ли НДФЛ муниципальные, региональные и федеральные облигации?
Доходы в виде купонов (процентов), получаемые держателями по федеральным, региональным и муниципальным облигациям, не облагаются налогом (НДФЛ 13%). Это установлено пунктом 25 статьи 217 Налогового кодекса РФ. Однако с 01 января 2021 года данная норма прекращает действовать, что оговорено пунктом 3 статьи 2 закона № 102-ФЗ от 01.04.2020. Таким образом, с 01.01.2021 купоны по данным облигациям будут облагаться НДФЛ 13%.
Налогообложение рублевых корпоративных облигаций
Купонные (процентные) доходы, получаемые держателями по рублевым корпоративным облигациям, выпущенным после 01.01.2017, облагаются НДФЛ. Ставка такого налога составляет 35% (согласно абзацу 5 пункта 2 статьи 224 Налогового кодекса РФ). А налоговая база определяется как положительная разница между суммой купонов, полученных за год, и величиной, рассчитываемой по формуле «номинал х (ключевая ставка ЦБ РФ + 5%)». Это установлено правилами абзаца 2 пункта 1 статьи 214.2 Налогового кодекса РФ.
Для справки – ключевая ставка ЦБ РФ составляет сейчас 4,25% годовых. Если база отрицательная или нулевая, купонный доход по такой облигации, выпущенной российской компанией после 01.01.2017 в рублях, не облагается НДФЛ. Однако с 01 января 2021 года абзац 5 пункта 2 статьи 224 и абзац 2 пункта 1 статьи 214.2 Налогового кодекса РФ утрачивают силу. Это значит, что купоны по всем корпоративным облигациям отечественных эмитентов, выпущенным после 01.01.2017 в рублях, будут облагаться НДФЛ 13% с 01.01.2021.
Купонные (процентные) доходы, получаемые держателями по облигациям, выпущенным российскими компаниями в рублях до 01.01.2017, облагаются НДФЛ 13%.
Налогообложение прибыли от продажи (погашения) облигаций
Прибыль, полученная держателем (инвестором) от продажи или погашения любых купонных облигаций, облагается НДФЛ 13%. Сам факт повышения рыночного курса облигации не является основанием для уплаты НДФЛ, если держатель не стал продавать данную бумагу, чтобы зафиксировать прибыль.
Уплата НДФЛ с купонного дохода по еврооблигациям
Купонный доход от всех еврооблигаций (облигаций российских эмитентов в иностранной валюте) облагается НДФЛ по ставке 13%. Исключение – налог не удерживается с купонного дохода от суверенных еврооблигаций, то есть долговых бумаг, выпущенных в иностранной валюте правительством РФ (как вариант, муниципальными властями) с государственными гарантиями. Указанное исключение, однако, отменяется с 01.01.2021 (НДФЛ 13% придется платить и с купонов по суверенным евробондам).
Налогообложение прибыли от продажи (погашения) еврооблигаций
Если налог 13% уплачивается с прибыли от продажи (погашения) государственной еврооблигации, то в качестве валютного курса, применяемого для расчета налоговой базы, используется курс ЦБ РФ, действующий на дату продажи (погашения). Это оговорено абзацами 22-23 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ. Такое правило позволяет инвестору-физлицу исключить фактор курсовых разниц при уплате налога с прибыли от продажи (погашения) еврооблигаций, выпущенных государством РФ.
Для корпоративных еврооблигаций указанное правило не действует – при уплате НДФЛ 13% с прибыли от их продажи (погашения) доходы считаются по курсу ЦБ РФ на дату продажи, а расходы учитываются по курсу ЦБ РФ на дату покупки.
В каких случаях брокер выполняет функции налогового агента?
Налог, уплачиваемый держателем с купонного дохода и с прибыли от продажи (погашения) облигаций российских эмитентов, удерживается и перечисляется в бюджет брокером (как вариант, депозитарием). Это означает, что инвестору не нужно самостоятельно решать вопросы налогообложения доходов от облигаций российских эмитентов. По отношению к инвестору брокер действует как налоговый агент, который сам удержит с клиента все необходимые платежи и перечислит их в бюджет. При этом инвестору – клиенту брокера – не нужно отчитываться перед ФНС, если брокер (депозитарий) уже выполнил функцию налогового агента.
Что касается облигаций зарубежных эмитентов, то в отношении любых доходов от этих бумаг – купон или прибыль от продажи (погашения) – российский брокер не выполняет функции налогового агента. Инвестор – держатель зарубежных облигаций – должен самостоятельно исчислить и уплатить необходимые налоги, а также отчитаться перед ФНС.
Как изменится налогообложение облигаций с 01.01.2021?
Таким образом, до 01 января 2021 года действуют некоторые льготы (послабления), касающиеся налогообложения купонных (процентных) доходов от облигаций. Согласно положениям статьи 2 закона № 102-ФЗ от 01.04.2020, все эти послабления отменяются с 01.01.2021 года. Получается, что с 01.01.2021 по всем купонным (процентным) доходам держателю любых облигаций придется платить налог – НДФЛ 13%. Все эти обстоятельства нужно учитывать, определяя показатели доходности для долговых ценных бумаг. Так, например, сумму купона, облагаемого налогом, можно уменьшить на величину НДФЛ при расчете доходности облигации (это позволит увидеть более реальную картину).
Как облагаются налогом облигации зарубежных эмитентов?
Купонный (процентный) доход от облигации, выпущенной иностранным эмитентом, облагается налогом по ставке 13%, если держателем этой долговой бумаги является резидент РФ. Важный нюанс заключается в том, что доход, оцениваемый в рублях, не зависит от наличия или отсутствия валютного дохода. Рублевый доход от зарубежной долговой бумаги может возникнуть и подлежать налоговому учету по следующим основаниям:
1. Рыночный курс иностранной валюты (то есть валюты зарубежной облигации) изменился – образовалась курсовая разница. Например, валютой зарубежной облигации является доллар США, курс которого вырос к рублю, что стало причиной роста оценочной стоимости бумаги в рублях.
2. Рублевый эквивалент зарубежной облигации на момент продажи оказался выше, чем рублевый эквивалент этой же бумаги на день покупки.
Если государство, в котором зарегистрирован эмитент зарубежной облигации, уже удержало налог с купонного (процентного) дохода от этой бумаги, полученного налоговым резидентом РФ, то в данном случае может быть применено повторное (двойное) налогообложение. Подобная ситуация возникает, если в РФ этот налог также должен быть удержан с российского резидента – держателя зарубежной облигации, – а у России с данным государством отсутствует соглашение о недопущении двойного налогообложения. Если такое соглашение всё же имеется, отечественному держателю зарубежной долговой бумаги придется заплатить в РФ только положительную разницу между НДФЛ 13% и уплаченной суммой иностранного налога.
Все обстоятельства, указанные выше, касаются не только купонного (процентного) дохода, полученного резидентом РФ от долговых бумаг, выпущенных зарубежными эмитентами. Данные правила применяются также и к прибыли, полученной резидентом РФ от продажи (погашения) зарубежных облигаций, номинированных в иностранной валюте. При налогообложении прибыли от продажи (погашения) зарубежных бумаг учитывается изменение их рублевой оценки.
Например, инвестор купил облигацию зарубежного эмитента за 1500 USD при курсе ЦБ РФ – 67 рублей за 1 доллар США. Через некоторое время он продал её за те же 1500 USD, но при более высоком курсе ЦБ РФ, равном 74 рубля за 1 доллар США. В этой ситуации инвестору придется заплатить НДФЛ 13% с прибыли от продажи, равной 10500 рублей (74 х 1500 – 67 х 1500). Налог к уплате составит 1365 рублей (10500 х 13%).
Как Вы думаете, велика ли налоговая нагрузка по доходам от облигаций? Почувствуют ли держатели долговых бумаг изменения в сфере налогообложения после 01.01.2021 года? Можно ли считать справедливым удержание НДФЛ с купонных доходов от федеральных, региональных и муниципальных облигаций? Пишите в комментариях! Будем обсуждать!