Делимся мнением экспертов: советник заместителя председателя правления АКБ “Ланта-Банк” Евгений Павлов рассказал, как можно сохранить и приумножить свои деньги в любой экономической ситуации.
Российская экономика мощно интегрирована в мировую в силу своего фокуса на сырьевом секторе. А экономическая ситуация в мире на данный момент непростая: COVID-19 и тотальный карантин сильно подпортили ситуацию на большинстве мировых рынков. Так что в ближайшем будущем нас скорее всего ожидают очередные трудные времена. Это хороший повод задуматься, как же быть со сбережениями, если экономику снова штормит, кто такой инвестор и как во всем разобраться?
Человек, который заинтересовался инвестициями, попадает под обстрел “супервыгодных предложений” и оказывается в лавине информации. Ориентироваться в ней крайне непросто. Тут, как и в любом деле, лучше начинать с “матчасти”.
Банки
Банки – инструмент, в котором мы все неплохо разбираемся. Главный минус – хорошей доходности ждать не приходится. Это нормально – доходность всегда сбалансирована рисками. Чем выше риск, тем выше доход. В российских банках у вкладчиков приличные гарантии: эта система жестко регулируется государством, вклады обязательно застрахованы. Да, на других инструментах можно заработать гораздо больше, но и риски там выше в разы.
Банк – классический посредник, он решает проблему асимметрии информации. Банк забирает деньги у тех, кому они не нужны на данный момент (депозит) и отдает их тому, кому они нужны (кредит). Банки очень хорошо контролируются, в РФ банковский рынок развит, так что вы почти полностью защищены от рисков. А значит, и уровень дохода он вам большой не даст. При этом банк неплохо зарабатывает, но часть вас-инвестора из этой прибыли совсем небольшая. Плюс от рублевых вкладов откусывает куски инфляция (4-8% в год), а еще есть риск потенциального обесценения национальной валюты (как было, например, в 2008-м и 2014-м годах).
Финансовый рынок
Главная задача финансового рынка – эффективное распределение средств между инвесторами и заемщиками. Основная резервная валюта здесь – доллар США, который до сих пор постоянно обесценивался, начиная с момента своего появления.
Основные инструменты финансового рынка – облигация (долговая бумага) и акция (долевая бумага).
У облигации есть номинальная стоимость и рыночная цена, а также доходность. Это очень консервативный способ инвестирования – вы заранее можете планировать денежный поток, который обеспечит покупка облигации. Главный подводный камень – ключевая ставка Центробанка РФ, от которой рассчитывается процент прибыли по облигациям. Например, сейчас ставка составляет 4.5%, значит облигация размещается под 6-8%. Но если завтра она изменится в большую сторону – до 13%, заемщикам, которые покупали облигацию при 4.5%, будет обидно получать только 8%, если другие инструменты дают 15-20%. В таких случаях рыночная цена облигации снижается, иначе ее невозможно будет продать. А это не всегда выгодно для обладателя.
Акция – это возможность владеть частью прибыли компании, которая распределяется через дивиденды. Это сложнее, чем облигация – придется просчитывать и следить за информацией от компании и индустрии в которой эта компания работает. Цена акции определяется стоимостью компании, которая ее выпустила. Если когда-нибудь захотите собрать полноценный портфель, вам предстоит изучить, от каких факторов зависят прибыль, дивиденды (которые между прочим не всегда существуют одновременно) и в целом жизнь компании, в которую решили вложиться. А заодно насколько точно вы сможете их прогнозировать.
Рынок альтернативных инвестиций
Это инвестиции в недвижимость, валюту, золотые украшения, коллекции а еще прямое кредитование проектов. Этот инструмент неплохо подойдет обладателю солидного капитала, который ищет чем бы еще разнообразить свой портфель. Потому что спорных моментов много.
Например, если трезво оценить (то есть посчитать) все расходы, динамику роста цен на недвижимость и инфляцию, станет понятно, что инвестиция в квартиру (даже в Москве) – дело невыгодное.
Валюта – инвестиция надежная в плане рисков, но не всегда прибыльная. Деньги имеют свойство обесцениваться. Так, потребительская корзина, которую вы сегодня можете купить за 1 доллар, всего через год будет немного меньше, а через 10-15 лет – глобально меньше.
Покупка золотых украшений чревата и НДС, и низкой пробой металла (это будет вовсе не инвестиционное золото, как некоторые считают. Так, 1 грамм украшения – это примерно 0,5 грамм инвестиционного золота), и наценка за изготовление изделия, которая точно будет не ниже 150-200%.
В прямом кредитовании проектов главной проблемой будет асимметрия информации. Вы не сможете оценить перспективы и риски просто потому, что не обладаете всей полнотой информации о проекте. Да и найти достойный проект для инвестирования будет достаточно сложно. А еще потребуется юридическое сопровождение сделки.
Как вообще принимать решения в инвестировании
Существуют две системы принятия решений: быстрая и медленная.
Быстрая – это набор решений и клише, которые уже есть в вашей голове. Наш мозг не любит напрягаться лишний раз, поэтому большинство решений мы принимаем, пользуясь именно этой системой.
Медленная система подразумевает сбор данных и их детальный анализ. В ней, помимо готовых данных в виде советов и лайфхаков, нужно искать, спрашивать и мониторить самому. Обычно это отнимает куда больше времени и сил.
Здесь любое решение учитывает не только конечный результат (выигрыш или проигрыш), но и контекст.
Лучше всего чаще задавать себе вопросы “Насколько корректно я вижу картинку? Все ли факторы были учтены? Что именно повлияло на мой выбор?” А заодно учитывать, что есть оптимальные решения на долгосрочную и на краткосрочную перспективу. Одни и те же схемы будут очень по-разному работать в разных временных рамках. Новичкам активная краткосрочная стратегия обычно дается непросто, консервативный начинающий инвестор гораздо более успешен.
Золото – один из самых надежных “долгосроков”
Если посмотреть на график стоимости доллара (в котором на финансовом рынке исторически торгуется большинство активов), можно увидеть, как он обесценивается относительно продуктовой корзины. А если подсчитать корзину в золоте, увидим, что практически ничего не изменилось чуть ли не с начала XIX века. Недаром все валюты исторически были подкреплены золотом.
Традиционно драгметаллам принято отводить 5-15% портфеля инвестора. Это считается оптимальной долей, потому что золото – инвестиция долгосрочная. В него можно вложиться разными способами:
- слитки или инвестиционные монеты
- фонды ETF на золото
- ПИФы
- обезличенный металлический счет (ОМС)
- акции золотодобывающих компаний
- фьючерсы на золото
На платформе GoldFixing.ru, например, сочетаются два наиболее надежных. При регистрации тут открывается ОМС, подкрепленный физическим золотом – в любой момент слитки можно получить на руки.
А еще это удобно – открытие счета происходит целиком онлайн, включая верификацию. Плюс акция до конца сентября – когда сумма покупок на вашем счете достигнет 25 000р., добавим 1 бесплатный грамм золотого актива в подарок.
Вся информация, представленная в настоящей статье, – отражение частного мнения спикера. Она не является прямым призывом к действию, не служит рекомендацией и может не совпадать с официальной позицией АКБ “Ланта-Банк”.