Что происходит с нефтегазом на фоне падающей нефти
Крупнейшие нефтяные и газовые компании России оказывают влияние на весь рынок. Это ни для кого не секрет. Да, золотодобытчики ведут себя самостоятельно. Окей, у Яндекса своя игра. Но в целом из за большого веса в российском индексе влияние этой сферы нельзя недооценивать
Да, со временем ситуация может измениться, но пока что я очень внимательно отслеживаю эту сферу, чтобы понимать, в каком месте находится российский рынок
Нефть
График № 1. Нефть пробила «длинный клин» вниз. Обычно такие клинья при неблагоприятном или нейтральном фоне с большей вероятностью пробивают вниз, что и произошло. До уровня в 36 (о который мы бились в панике весной снизу вверх) цена не опустилась. Тем не менее, я бы именно 36-38 рассматривал как возможную поддержку. Пока что цена просто вокруг круглой цифры «40». Рынок любит круглые цифры
$USDRUB
76 – на мой взгляд, это середина широкого канала. От 76 что вверх, что вниз. Если нефть уйдет ниже 40 и там закрепится, рубль может закрепиться в верхней части канала. Но без санкций или какой-то иной ужасной новости не вижу пока, что рванем к верху канала на 80.
Поведение USD так же важно для понимания положения дел в нефтегазе. Выручка валютная. Одно дело, доллар краткосрочно зашел в коридор 72-80, другое дело, задержится там надолго. Разные последствия для компаний с валютной выручкой
$GAZP – Газпром
👉 Глобально два тренда за предыдущие 10 лет. Белый овал – это многолетний флэт, на котором после взлета много долгосрочников полегло.
Желтая стрела – это возможное поступательное развитие цены актива, медианный рос.
Всплеск 2019-2020 это похоже на чистый инсайд, поэтому без комментов.
📍 Теперь еще бы понять, за счет чего Газпром может плавно развиваться в течение ближайших 10 скажем лет? Держу то, что есть, новые покупки очень ограниченные
$NVTK - Новатек
👉 Сегодня обзор без уровней, но с желтыми стрелочками. Векторы, медианы, да как хотите. Они игнорируют колебания даже в несколько лет и показывают общее направление. И пока сохраняется вероятность его продолжения, есть ожидания, что после очередного провала цена вернется к своему вектору.
Просто сравните вектор Новатека на этом графике с Газпромом на предыдущем. Вот почему мне Новатек нравится больше
$TATNP – Татнефть (п)
👉 Татнефть, и я про это уже писал, редкая нефтяная компания с исключительно хорошим графиком (до2020 года). Для меня это знак заботы об акционерах. Поверьте, поддерживать такой график – это серьезная работа!
📍 Тем не менее сейчас сильный провал между медианой (желтая стрелка) и тем, что имеем. Если все же принять во внимание то, как Татнефть привыкла показывать рост, то 400-600 хорошо для долгосрочного входа. Но не при нефти дешевле 40. Возможно после мартовского стресса акции компании будут вести себя как и акции других нефтяных компаний, т.е. болтаться в горизонтальном канале. Но при появлении признаков нормализации ситуации с нефтью, Татнефть у меня первый кандидат на восстановление
$ROSN - Роснефть
👉 Медиана желтой стрелой. Да, котировки компании во многом зависят от цен на нефть. Но в не меньшей степени от эффективности менеджмента, от способности оптимизировать расходы и сохранять и приумножать капитал. Все же, Роснефть государственная компания. И при таких ресурсах и возможностях я бы хотел видеть более яркие результаты. Тем более, цены на нефть не были низкими в предыдущее десятилетие.
📍 При условии, что цены на нефть задержатся между 35-45, ожидаю флэта в пределах обозначенного коридора и постепенного сползания к низу коридора
$LKOH – Лукойл
👉 Как частная компания показывает отличный график с шикарной медианой по цене. Стабильный рост с плавными откатами – то, что мне нравится. Сможет ли текущий кризис сломать это движение по желтой стреле – думаю да. И хотя этот график мне нравится так же как и Татнефть из за стабильного поступательного движения вверх (до кризиса). Все же при текущих ценах на энергоресурсы не ожидаю, что фактор более грамотного управления будет определяющим для возвращения динамики роста 219 года. Скорее движение в канале.
$SIBN - Газпромнефть
👉 Компания сильнее реагирует на текущую просадку нефти. Я рассчитывал, что отобьёмся от 320 (старый сильный уровень). Но уровень прошит и если не ложник, то есть вероятность дальнейшего снижения цены. Возможно как-то аура Газпрома сейчас отрицательно влияет, не знаю) Но очевидных причин падать сильнее рынка не вижу
📍 PS 📍
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
Телеграмм канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями здесь
Сервис, в котором я делаю все графики: TradingView. Информацию беру здесь (инвестинг.ком), здесь (мосбиржа) и здесь (yahoo finance)
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.
#Газпром
#Новатек
#Роснефть
#Татнефть
#Нефть
