Торговля на криптовалютном рынке имеет один главный недостаток – высокую стоимость лота, что часто недоступно начинающим трейдерам, имеющим не большой размер начального капитала. Решить эту проблему отчасти помогают маржинальные сделки.
Что такое маржинальная торговля.
Маржинальная торговля криптовалютой подразумевает покупку монет с использованием заемных средств. Как правило, займ предоставляет сам брокер. Проще говоря, это вариант покупки в кредит, когда сумма покупки превышает ваши собственные средства.
Чаще всего такие операции называются «сделками с кредитным плечом» (или просто «с плечом»).
Размер плеча показывает, во сколько раз вы можете увеличить сумму, имеющуюся на депозите. Наличие собственных средств на депозите (их называют «маржой») – обязательное условие таких сделок, т.к. они выступают гарантийным залогом. Их количество регулируется правилами конкретной торговой площадки.
У каждого брокера размер плеча заранее известен и рассчитывается автоматически в торговом терминале.
Чем больше доступный размер плеча, тем меньше собственных средств необходимо для сделки.
Например, торговое плечо 1:100 означает, что имея на счету 100$, вы можете совершить покупку на 10 000$. А плечо 1:200, потребует от вас всего 50$ для той же суммы покупки.
Виды маржинальной торговли.
Трейдерам доступны два основных вида операций с кредитным плечом:
- на покупку актива (лонг) – имеет смысл, если вы ждете рост стоимости валюты,
- на продажу актива без покрытия (шорт) – используется при ожидании падения цены актива.
Если после заключения сделки, цена движется по предполагаемому сценарию, вы получаете прибыль, которая увеличивается пропорционально размеру плеча.
Например, имея на счету 100$, вы можете заключить сделку на эту сумму. Допустим, доходность составляет 10%, значит, вы получите прибыль 10$.
Используя же кредитное плечо 1:100, вы можете заключить сделку на 10 000$ и получить прибыль 1 000$, при том же уровне доходности.
Не забывайте, что с ростом потенциальной прибыли, увеличивается и потенциальный размер убытков, если стоимость актива «пойдет» в противоположную от намеченной сторону.
В случае открытой убыточной сделки, сумма вашей маржи будет постепенно уменьшаться. При достижении критического значения (у каждого брокера он свой), вы получите маржин - колл (margin call) – требование от брокера пополнить счет. Если же дополнительные деньги на депозит не поступят, то брокер принудительно закроет позицию.
Такое принудительное закрытие позиций именуется стоп-аутом (stop out). В этом случае, деньги брокера, выданные вам в займ, возвращаются ему на счет, а ваших средств на счете не остается совсем.
Зачем это нужно брокеру?
Интерес брокера здесь заключается в возможности получения дополнительного дохода:
1. За пользование кредитными деньгами клиенты платят комиссию. Проценты начисляются ежедневно, их размер у каждого брокера свой и может быть разным в зависимости от выбранного актива, суммы и срока займа.
2. Увеличение количества потенциальных клиентов – низкий порог входа на биржу является одним из факторов выбора конкретного брокера. Чем больший размер плеча предлагается, тем меньше средств необходимо клиентам для начала торговли, тем доступнее биржа становится для новых трейдеров.
3. Рост комиссионных платежей брокера за счет увеличения количества клиентов и проводимых ими операций.
Зачем это нужно трейдерам?
Трейдеры, используя маржинальную торговлю, преследуют свои интересы:
1. Возможность выхода на рынок криптовалют с минимальным начальным капиталом.
2. Увеличение количества и объемов проводимых сделок без увеличения своего депозита, и как следствие, рост потенциальной прибыли.
3. Заработок на падении цены (шорт-сделки).
Недостатки маржинальной торговли.
Маржинальная торговля может приносить выгоду и трейдерам и брокерам. Однако если брокеры остаются в выигрыше всегда, то трейдерам использование плеча, кроме потенциальной прибыли, может принести и существенные убытки.
При этом, чем больше плечо, тем больше риски.
Особенно осторожно следует пользоваться заемными средствами начинающим трейдерам, у которых азарт в сочетании с доступным кредитом часто приводят к сливу депозита в силу малого опыта.
Помните, что использование займа не бесплатное. В среднем это обходится в 20% годовых.
Не забывайте уделять внимание вопросам управления капиталом. Нужно чётко контролировать размер риска в каждой сделке (например, посредством установки ордеров типа stop loss).
Для примера.
Рассмотрим маржинальную торговлю на примере работы биржи Prime XBT.
Для проведения сделок на платформе доступно плечо 1:100, что позволяет получить значительную прибыль.
То есть, имея 0,1 BTC на счете, вы можете совершать сделки на 10 BTC, а имея 100 BTC , можете торговать на 10 000 BTC .
Как и на большинстве бирж, размер доступного маржинального плеча может меняться в зависимости от используемого инструмента.
Для удобства пользователей у брокера есть калькулятор кредитного плеча, который позволит вам сразу оценить возможности вашего начального капитала.
Преимуществом Prime XBT является тот факт, что платформа хранит ваши средства в отдельном кошельке и вы сами решаете, какую сумму вводить на торговый счет. Получается, что при совершении сделок вы рискуете только средствами на вашем торговом счете, а сумма в вашем кошельке надежно защищена.
Маржинальная торговля в течение одного дня обходится бесплатно, а вот перенос открытых позиций на следующий день (overnight) будет зависеть от суммы займа и используемых активов. Списываться плата будет раз в сутки в 03:00 по Москве.
Вывод.
Маржинальная торговля криптовалютой приводит к росту количества клиентов брокеров, делая сделки более доступными. Трейдинг уже не требует значительных капиталовложений, а размер потенциальной прибыли достаточно существенен. Главное - не забывать о сопутствующих рисках.
