В предыдущей заметке были озвучены возможные цели по нефти и рублю, которые успешно достигнуты. Нефть марки Brent достигла отметки 39,5$, фьючерс на Доллар/Рубль - 76600. Чего ждать дальше?
В ходе утренних торгов рубль укрепился к доллару вслед за отскоком в нефти. Технически пара Доллар/Рубль отскочила от озвученного ранее сопротивления 76600 и в настоящий момент двигается в рамках восходящего канала на часовом таймфрейме.
Пробой нижней границы канала Н1 откроет дорогу на 74000 по фьючерсу (в рамках технической картины на дневном таймфрейме):
Не дневках виден отскок цены от верхней границы канала с целью на нижней границе. Однако такой сценарий противоречит текущему "фундаменталу" по рублю, который является далеко не позитивным. Низкие цены на нефть, шумиха вокруг Навального (Верховный комиссар ООН призвала к расследованию дела, посла РФ вызвал Британский МИД, а главы МИД G7 резко осудили "подтверждённое отравление") и ситуация в Белоруссии (куда готова вмешаться Россия) не прибавляют оптимизма рублю.
В то же время ситуация для доллара - скорее позитивна. Ожидание заседания ЕЦБ, который не заинтересован в сильном курсе евро, ослабление фунта из-за ситуации с Брекситом и сильнейшее падение экономики Японии со времён войны способствуют укреплению доллара к корзине основных валют.
С этой точки зрения фон для укрепления рубля - отрицательный. К тому же биржевые игроки обеспокоены дальнейшим сокращением спроса на нефть (за которой ходит рубль) под влиянием второй волны эпидемии. За время праздников в США в 22 из 50 Штатов возросло число заболевших. Также рост заболеваемости наблюдается в Индии и Великобритании. Помимо этого сокращению спроса на топливо может способствовать окончание пикового сезона вождения у американцев (лето закончилось, отпуска-разъезды - сократились) и грядущий сезон технического обслуживания американских НПЗ, что в совокупности может привести к сокращению потребления на 2 млн. баррелей в сутки.
На данный момент нисходящий тренд по нефти сохраняется. Признаков разворота нет. Текущее восходящее движение представляет собой технический отскок. Если он не перерастёт в разворот (а фундаментальных оснований пока для этого нет), падение нефти продолжится. А вслед за нефтью продолжит падать и рубль.
В целом же, текущий отскок в нефти и укрепление рубля, происходящее вопреки фундаменталу, свидетельствует о том, что у рынка на данный момент в приоритете "техника". Возможно также, что рынок знает нечто, чего не знаем мы. Поэтому следим за технической картиной и принимаем решения исходя из фактического поведения рынка.