Добрый день, уважаемые читатели! Сегодня мы рассмотрим очень недооцененную акцию, к которой стоит присмотреться.
"Слишком дорогой." «Пузырь вот-вот лопнет». Это всего лишь несколько терминов, которые люди использовали для описания раскаленного фондового рынка в последнее время. И они правы: S&P 500 и NASDAQ находились на рекордно высоком уровне. Но не все акции ещё перегреты и вот одна из них!
Owens-Corning
Owens-Corning ( NYSE: OC ) компания по производству строительных материалов, которая среди конкурентов выделяется своей ценой. К тому же у компании хорошие перспективы роста в ближайшие годы. Начиная с вопросов оценки, акции торгуются на сумму, равную 12,6-кратному текущему свободному денежному потоку и менее 9-кратному его форвардному доходу до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, или EBITDA.
Около 84% спроса на кровельные материалы приходится на рынок ремонта и реконструкции жилых помещений в США. Ремоделирование кровли, как правило, имеет солидный базовый спрос - трудно жить в доме, в котором протекает кровля. Но выручка кровельного сегмента может колебаться из года в год и зависит от воздействия штормов.
Сегмент стекловолоконных композитов компании, зависит от глобальной промышленной экономике и он сильно пострадал от пандемии коронавируса - продажи композитов упали на 26% во втором квартале. Но рост должен возобновиться, поскольку рынки строительства и транспортировки снова открылись. Более того, у стекловолокна есть возможность заменить более тяжелые и более слабые материалы, такие как алюминий, дерево и сталь.
Наконец, спрос в сегменте изоляционных материалов определяется большим количеством новостроек коммерческой и жилой недвижимости. Так как спрос на кровлю в основном востребован из за ремонтных работ и очень зависит от природных катаклизмов, спрос на изоляционные материалы является более стабильным, пока низкие процентные ставки будут способствовать укреплению жилищного строительства в США.
В общем, Owens Corning - это компания, которая полностью оправилась от потрясений последнего жилищного кризиса и похоже, будет продолжать генерировать около 600-700 миллионов $ свободного денежного потока ежегодно, в течение следующих нескольких лет. Это большие цифры для компании с рыночной капитализацией всего 7,53 миллиарда $.
Мое мнение относительно этой компаний
Ниже будет представлен график с точками входа + ВИДЕОБЗОР:
Теперь по графику - для себя выделил один основной сценарий, которого буду придерживаться в ближайшие пару месяцев.
Здесь самое вкусное - последние несколько лет компания консолидировалась и сделала очень глобальную коррекцию на протяжении двух лет до уровня ниже 30$ за акцию. И сейчас сформирован первый заходной импульс в виде волны (i) и после коррекции, которая может быть около 1-2 месяцев, нас ждет интересный рост.
Лично я уже поставил лимитные ордера на покупку по цене 55.50$ за акцию и по цене 47$ за акцию.
На каждом уровне буду покупать данный актив по 1% от портфеля. Почему такой большой сайз? - потому что не уверен, что дойдем до 47$ за акцию. А если и дойдем, то буду рад такой позиции в таком качественном активе!
После коррекции и начале роста, докупки буду делать по цене 75$ за акцию и 85$ за акцию на 0.25% от портфеля каждый.
Цели по активу:
Первая цель для фиксации прибыли в районе 98$ за акцию, там закрою свои верхние докупки и часть самой нижней позиции. Прибыль составит в районе 80-100% годовых. Остаток буду держать до цели 127$ за акцию, где прибыль составит более 130% годовых.
Мой канал в telegram - @TradingHeroes
Данная статья носит ознакомительный характер и не является инвестиционной идеей!
