Мы уже разобрались, что же такое стратегия «Buy The Dip» (выкупайте падение). На первый взгляд, все очень просто, однако есть у данного метода и явные проблемы.
Проблемы с «Buy The Dip»
Данное «правило» имеет право на жизнь, однако подразумевает очень много «но»:
- Поймать дно невозможно. Думаю, что многие начинающие спекулянты пытались достичь «идеального» понимания краткосрочных движений рынка – покупка на самых минимумах и продажа на максимумах. Получается это, мягко говоря, не слишком у многих. На краткосрочном временном интервале предсказать направление и силу движения рынка невозможно. Как следствие, вы никогда не сможете прогнозируемо и последовательно «выкупать просадки» в самом их завершении.
- Фундаментальная оценка. Бездумный «выкуп падений» без оглядки на фундаментальные факторы может привести к плачевным последствиям. Во многих случаях падение цены тех или иных ценных бумаг имеет под собой весомые основания. К примеру, ухудшение финансовой устойчивости, отмена дивидендов, зарождающийся кризис в секторе и т.д. могут серьезно пошатнуть веру инвесторов в бумагу и привести к долгосрочному развороту тренда. Как следствие, при принятии решения о покупке подешевевших бумаг всегда оценивайте фундаментальные факторы.
- Слишком размыто. Конечно, иногда максимально упрощенные действия могут приводить к фантастическим результатам, однако, как мне кажется, не в данном случае. Выражение «Buy The Dip» излишне упрощает стратегию действий на рынке. Попробуйте поискать ответы на вопросы: «А когда именно покупать?», «А когда продавать?», «Какие активы покупать?», «Как долго держать активы?», «Сколько свободных денег держать на счету?», «Что делать, если бумага упала, а денег нет?» и т.д… Как можно заметить, все далеко не так просто. Можно, конечно, немного развернуть выражение до состояния «покупайте фундаментально сильные ценные бумаги при снижении их цены на основе поводов, не влияющих напрямую на перспективы развития эмитента», однако и оно не окажется достаточным.
- Временные простои. Как мы знаем, рынки могут расти достаточно продолжительное время. Порой даже годами без мало-мальски существенных откатов вниз. В таком случае бездумное следование правилу «Buy The Dip» приведет к неэффективному использованию средств – простоям.
- Момент входа – не самое главное. Многие считают, что главным фактором успеха на финансовом рынке является время входа в него («market timing» – когда купить ту или иную бумагу и т.д.). Это ошибка. Самый важный фактор – это распределение активов. Диверсификация по классам, валютам, рынкам и т.д.
В следующий раз узнаем, что же лучше: стратегия «Buy The Dip» или же регулярное инвестирование.
Читайте также:
Как не разориться на бирже? Правила
Крадут ли российские брокеры акции и деньги клиентов?
Спекулянты на бирже. Кто это?
Оригинал статьи опубликован на сайте: Essence of markets
Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на канал и ставьте лайки!
#финансы #биржа #фондовый рынок (биржи) #инвестиции #деньги