При выборе компаний для инвестирования, прежде всего стоит оценивать финансовые показатели бизнеса. Я поднимал этот вопрос ТУТ. Советую ознакомиться.
Где можно взять эту информацию?
У каждого предприятия есть основные формы фин отчетности:
- Бухгалтерский баланс. Balance Sheets.
- Отчет о прибылях и убытках. Income Statements.
- Отчет об изменениях капитала. Statements of shareholders equity.
- Отчет о движении денежных средств. Cash Flows Statements.
Все компании на бирже обязаны вести эти отчеты по строгим международным стандартам IFRS. (это некий международный шаблон, для всех один).
🔥Нам как инвесторам, прежде всего интересны:
- Отчет о прибылях и убытках. Income Statements.
- Бухгалтерский баланс. Balance Sheets.
Эти отчеты бывают годовые (10-К) и квартальные (10-Q).
Каждая компания публикует их на своем корпоративном сайте для инвесторов. Что бы на него попасть достаточно в гугле в начале запроса написать приставку - ir (Investor Relations).
Например: ir coca cola или ir microsoft. Страница с отчетами для последней компании выглядит так.
Отчеты большие, но их нужно учиться читать и понимать. Не хотите заморачиваться - покупайте индексный фонд на широкий рынок - это хорошая стратегия для большинства инвесторов.
🔍 Все компании США подотчетные Комиссии по ценным бумагам
и подают все свои отчеты туда. Найти отчет можно вбив название компании в поле "Company and Person Lookup" по этой ссылке.
📝 Здесь также можно посмотреть все инсайдерские сделки по компании. Это отчет - FORM4. Эти данные помогут нам понять, что о компании думает ее руководство, они покупают или продают акции своей компании?
🕵️♂️ К инсайдерам относят: руководителей компании, членов совета директоров, инвесторов у которого более 10% акций. Это люди внутри компании, у которых есть больше доступа к информации, чем у внешнего инвестора. SEC - обязывает таких людей отчитываться о всех своих сделках с компанией, где они работают.
Инсайдерские сделки также можно посмотреть тут.
⚠️Важно. Большинство топ-менеджеров, получают з/п в виде акций и опционов. Им приходится продавать акции что бы "выйти в кеш" и иметь средства на покупки. По-этому инсайдерские продажи - еще не означают что компания плохая и "менеджмент что-то знает" Нас больше интересуют компании с покупками инсайдеров - это более репрезентативно.
Помимо этого, будет полезно смотреть пресс-релизы или видео-презентации от руководства компании. Каждый отчет сопровождается стримом конференц звонка, найти который также можно на сайте компании.
Ну и бонусом оставлю список сайтов, на которых можно получить финансовую информацию, посмотреть динамику и сравнить компании с конкурентами. Мой ТОП выглядит так:
finviz.com - использую как скринер, для поиска интересных бумаг.
gurufocus.com - тут более детально оцениваю компанию.
simplywall.st - еще один крутой сайт для оценки.
finance.yahoo.com - смотрю новости по компаниям.
twitter.com - быстрые новости от компаний и гуру.
ru.tradingview.com - тут смотрю динамику цен (график).
⚠️ Важно.Не оценивайте компанию в вакууме. Всегда рассматривайте бизнес вместе с конкурентами. Это поможет вам выбрать не просто хорошую компанию а сильного лидера в своей индустрии.
Оставлю тут 👉 Календарь отчетности компаний на 2020 год.
Больше полезных материалов в телеграм 👉 Деньги работают
Подпишись.