Целью создания индивидуального инвестиционного счета является получение денежной выгоды за счет 13-процентного возвратного налогового вычета. Один из вариантов его расчета – по полученной за инвестиционный период прибыли. В этом случае следует понимать, какие ценные бумаги можно покупать на ИИС и зарабатывать на них, а какие доступны для инвестирования лишь другими способами (например, покупкой в банке или на обычный брокерский счет).
Таким образом, не каждая инвестиционная стратегия может быть реализована исключительно на ИИС. Для таких случаев потребуется использовать какой-либо дополнительный счет для инвестиций – брокерский, депозитарный и т. п. Далее в основном будет рассмотрен вопрос, можно ли торговать на ИИС акциями и почему такой метод инвестирования выбирается многими инвесторами.
Какие ценные бумаги можно купить на ИИС
Главное требование к ним – котирование на основных российских биржевых площадках. При этом структура их рынка является комплексной – в него входят несколько рыночных секций, среди которых валютная, фондовая и срочная. На каждой из них торгуется уникальный ассортимент финансовых инструментов, в которые можно инвестировать.
Можно ли покупать акции на ИИС и продавать их до 3-х лет
Несложно понять, что покупка доступна, однако ассортимент эмитентов доступных ценных бумаг ограничен российскими компаниями (в основном торгуются на московской бирже) и некоторыми из иностранных (тех, которых в основном торгуются на санкт-петербургской бирже). Они могут быть как обыкновенными, так и привилегированными. Обладание акцией дает инвестору право получать дивиденды, которые могут выводиться и не на ИИС.
Сделка совершается через какой-либо торговый терминал (например, QUIK). Для покупки выставляет соответствующая заявка в стакане, которая удовлетворяется, когда находится соответствующий или лучший контрагент. Аналогично можно выставить и заявку на продажу акций или любых других инвестиционных активов, которые находятся в депозитарии (хранилище) индивидуального инвестиционного счета.
Стоит ли покупать акции на ИИС
Важное достоинство этих ценных бумаг – высокая потенциальная волатильность. А это позволяет при возможности совершения неограниченного количества полных циклов купли-продажи получать доход за счет курсовой разности. Однако следовать при этом необходимо определенной стратегии, причем, старясь ее не нарушать. Одна из них предполагает приобретение некоторых объемов нескольких акций, принадлежащих лидерам в различных отраслях – металлургической, сельскохозяйственной, ВПК, химической и т. п.
Таким образом образуется портфель, обеспечивающий такое важное требование к любой эффективной инвестиции, как диверсификация. Т. е. при просадке одной или нескольких бумаг, часть других все равно продемонстрирует рост, уменьшив таким образом нанесенный убыток. При этом главный риск заключается в том, чтобы котировки сразу нескольких акций не стали двигаться синхронно вниз. Это может случиться, только если ценные бумаги относятся к одной отрасли и в ней начался кризис. Поэтому ценовые динамики портфельных ценных бумаг должны между собой очень слабо коррелировать.
Как вариант, для составления ИИС-портфеля, можно выбрать несколько акций из тех, что представлены в индексах, например, в ММВБ10. Либо же можно приобрести паи ETF, условия которых являются удовлетворительными.
Что можно купить на ИИС еще
На фондовом рынке это облигации различных типов, кроме, народных (они реализуются в банках). Чаще всего они являются:
· федерального займа;
· муниципальные;
· корпоративные;
· евро.
Лучше всего выбирать те, которые дают доходность хотя бы на 15-20% больше, чем депозит. При этом риски у него с ОФЗ, эмитируемых государством, практически идентичные. МО эмитируются региональными, республиканскими и иными государственными учреждениями, а потому не сильно отличаются от ОФЗ. А вот КО эмитируются компаниями, и среди них лучше выбирать те, которые считаются надежными и стабильными.
Еврооблигации же приобретаются только на валюту, которую необходимо сначала приобрести за рубли (базовый баланс ИИС рублевый). А впоследствии, если потребуется вывести инвестиции с инвестиционного индивидуального счета, они продаются за валюту, которая затем по курсу конвертируется в рубли. Такая особенность делает инвестирование евробонды очень рисковым (поскольку прибыльность начинает зависеть от валютного курса).
На срочном рынке можно купить на ИИС фьючерсы и опционы. Это производные финансовые со средним риском и средней доходностью. Их преимущество заключается и в том, что по ним можно открыть короткую позицию (разместить заявку на продажу), даже без предварительной покупки.
На валютном рынке можно приобрести валюту. Конвертация рублей с баланса ИИС происходит по текущему курсу. Купленная валюта помещается в депозитарий инвестсчета и впоследствии может быть обменяна на рубли, другую валюту или ценные бумаги, стоимость которых имеет валютное выражение (еврооблигации, иностранные акции и т. п.).
А вот другие активы, которые можно купить на ИИС:
· ETF – фонды, инвестирующие в рублевые и долларовые евробонды, золото, национальные рынки и пр.;
· биржевые ПИФы – по сути, являются российским аналогом ETF, отличительная особенность которых заключается в частичной управляемости (т. е. не точному следованию индексу).
Можно ли продавать бумаги на ИИС
Конечно, можно. Другой вопрос – когда это целесообразно делать, а когда нет? Во-первых, продажа ценных бумаг требуется тогда, когда один из компонентов инвестиционного портфеля становится неэффективным (т. е. прогнозы по нему далеки от позитивных). В этом случае он (акция, облигация, валюта, пай и т. д.) продается, и полученная сумма вкладывается в другой актив, прогноз по которому благоприятный для роста.
Во-вторых, продать ценные бумаги с ИИС может потребоваться при его закрытии. Но лишь в том случае, если инвестору не нужны инвестиции или же нужны деньги в рублях. И иных случаях можно просто перевести свои инвестиции из депозитария ИИС в депозитарий брокерского счета.
А какие из тех, какие можно покупать на ИИС, инструментов инвестирования используете в своих инвестиционных стратегиях вы? И согласны ли вы с тем, что брокер БКС предлагает одни из наилучших условий, чтобы покупать на ИИС можно было бы самые разнообразные ценные бумаги по самым выгодным тарифным условиям?