Royal Dutch Shell — это британо-нидерландская нефтегазовая компания. Находится в числе крупнейших представителей нефтегазовой отрасли и занимает 21 место в рейтинге крупнейших публичных компаний мира по версии американского журнала Forbes.
Компания была создана в результате объединения Royal Dutch Petroleum Company и The «Shell» Transport and Trading Company Ltd в 1907 году и первоначально носило форму партнёрства двух самостоятельных холдинговых компаний.
К 1914 году активы группы выросли в 2,5 раза, однако Первая мировая война усложнила работу компании - оборудование в Румынии было разрушено, активы в России национализированы.
1920-е годы стали периодом быстрого роста. В 1919 году были куплены крупные месторождения в Мексике. Также быстро наращивалась добыча нефти в Венесуэле.
К концу 20-х годов «Шелл» вышла на первое место среди нефтедобывающих компаний — на его долю приходилось 11% общемирового объема поставок сырой нефти и 10% наливного тоннажа.
Во время второй мировой войны компания «Шелл» понесла серьезные убытки – было потоплено 87 танкеров. Однако, это компенсировалось большим ростом спроса на продукцию вплоть до 1960-х годов.
В 1947 году была пробурена первая рентабельная нефтяная скважина на шельфе Мексиканского залива. Два года спустя «Шелл» добыла там же свою первую нефть из подводной скважины.
К 1955 году «Шелл» располагала уже 300 морскими скважинами, большинство из которых были расположены в Мексиканском заливе. Промышленная добыча нефти в Нигерии началась в 1958 году.
В 1959 году Shell в партнёрстве с Esso обнаружили месторождение газа в Нидерландах, оказавшееся одним из крупнейших в мире. К началу 1970-х годов оно давало половину потребляемого в Европе газа.
Положение в нефтедобывающей отрасли радикально изменилось в 1973 году, когда страны ОПЕК в одностороннем порядке подняли цену на нефть. Группе пришлось искать новые месторождения в странах, не входящих в ОПЕК, а также осваивать новые направления деятельности.
Летом 2005 года произошло слияние Royal Dutch Petroleum Company и The «Shell» Transport and Trading Company Ltd в одну компанию со штаб-квартирой в Нидерландах.
В 2016 году "Шелл" поглотила британскую BG Group, и получила доступ к запасам сжиженного природного газа, на добыче которого специализировалась британская компания.
В 2017 году была куплена нидерландская компания NewMotion, один из крупнейших в Европе операторов точек зарядки электромобилей.
На сегодняшний день концерн «Шелл» объединяет энергетические и нефтехимические компании, которые ведут геологическую разведку и добычу нефти и газа более чем в 70 странах мира. Общее количество сотрудников составляет 92 000 человек.
Отчетность компании:
- 2017 год – общий доход $305 179 млн, чистая прибыль $12 977 млн;
- 2018 год – общий доход $388 379 млн, чистая прибыль $23 352 млн;
- 2019 год – общий доход $344 877 млн, чистая прибыль $15 842 млн;
- За первое полугодие 2020 года - общий доход $92 533 млн, чистый убыток $18 155 млн.
По результатам деятельности за первое полугодие 2020 года очевидно, что концерн «Шелл» попал в трудную финансовую ситуацию. Однако, подобную картину мы наблюдаем по всем компаниям нефтегазовой отрасли на фоне всем известного кризиса. По прогнозам аналитиков, уже в следующем году ожидается улучшение ситуации и выход на устойчивую прибыль.
Стоимость акции Royal Dutch Shell PLC Class A (RDSa) на сегодняшний день составляет €12.47. Это минимальное значение за последние 25 лет, за исключением мартовского обвала 2020 года, когда цена акции снижалась до уровня €10.68.
В то же время, по оценкам аналитиков, справедливая стоимость акции находится на уровне €46,61 за штуку. Это говорит о том, что компания недооценена на 73,2%, указывая нам на хорошую перспективу роста. Кроме того, некоторые эксперты предполагают, что в ближайшие три года прибыль компании будет расти на 65% ежегодно.
Резюмируя наш разбор, в первую очередь нужно сказать, что акции этой компании упали уже довольно сильно. В этом году на нефтегазовую отрасль сильное влияние оказала пандемия коронавируса, которая уронила спрос на продукцию. В результате, нефтяные компания боролись за снижение издержек на фоне отсутствия необходимой выручки, в том числе и путем сокращения инвестиций на разведку и добычу. К тому же, были законсервированы наименее рентабельные месторождения. Поэтому, после восстановления мировой экономики и увеличения спроса мы можем ожидать нехватку нефти в мировых масштабах. Акции «Шелл» можно приобрести из расчета на рост стоимости нефти в ближайшие несколько лет. Кроме того, компания «Шелл» является одним из основных гигантов нефтегазовой отрасли в мире, и ее дальнейшее падение ко дну маловероятно.
В завершение, рассмотрим консенсус-прогнозы на ближайшие 12 месяцев.
Исходя из мнения экспертов, даже в худшем случае мы можем рассчитывать на 10 процентный рост. Акции Royal Dutch Shell PLC Class A (RDSa) можно приобретать в качестве долгосрочной инвестиции.