Никто ещё не придумал другой формулы инвестирования, которая давала бы такую уверенность в конечном результате, независимо от динамики цен акций.
Люсиль Томлинсон
Что подразумевает этот метод?
По факту - это популяризация американским рынком «планов ежемесячных покупок». Так, инвестор ежемесячно должен делать финансовые вложения на одну и ту же сумму, покупая акции одной или нескольких компаний. Это ничто иное, как инвестирование по формуле.
Простыми словами: вы выбираете акции одной или нескольких компаний. Каждый месяц приобретаете их ценные бумаги на определенную сумму. Акции других компаний, при этом, не приобретаете. На колебания рынка вы тоже не должны реагировать.
Чем интересен этот метод инвестирования для пассивного инвестора?
- Вы освобождаете себя от необходимости постоянно принимать сложные решения - что же купить в этом месяце?
- Этот метод прекрасно работает по отношению к паям индексных фондов. Выберите себе два-три фонда и покупайте их паи каждый месяц.
- Вы не совершаете лихорадочных покупок на растущем рынке, который, определенно, опасен.
- Вы не откатываетесь от покупок, когда рынок падает. В тот момент, когда предложение может оказаться выгодным.
- Вас перестаёт интересовать постоянное противостояние Быков и Медведей, различные новости, прогнозы, советы и прочая информация, которой болеет фондовый рынок.
- Ваши вложения становятся дисциплинарными и подчиняются определенному закону - Вам, а не рынку. Именно вы решаете, когда купить - например, каждое первое число.
- Метод позволит вам избавиться от необходимости прогнозировать события на фондовом рынке, а заодно и от иллюзии по поводу того, что последние вообще поддаются прогнозированию.
Как это работает?
Вот такой график приведён в одной из книг Грэма.
Если коротко - в первом случае (выделен красным цветом), имеет пустые точки в графике, вы вложили минимальную сумму 3000$. Затем, каждый месяц вы вкладывали по 100$, покупая тот же самый пай. Отмечу, что это был период падения на фондовом рынке. По итогу вы бы потеряли от своих вложений около 30%.
Во втором случае рассмотрено изменение индекса S&P 500, который охватывает акции 500 лучших компаний. За тот же период, индекс упал почти на 45%.
В данном случае рассмотрен момент времени, когда рынок падал. Если взять отрезок времени, длинной, например, пять лет, где рынок падал и поднимался - вы обогнали бы индекс S&P500.
Заключение
Метод усреднённого равномерного инвестирования появился в середине прошлого века, в Америке. Он не является сложным и запутанным, а также чересчур умным - в этом и есть его прелесть. При своей простоте, он зависит только от одного критерия - от Вас. Если вы пассивный инвестор, и у вас нет времени и специальных навыков на работу с фондовым рынком, то такой метод может стать для вас очень хорошей альтернативой.
Спасибо за внимание!