На финансовом рынке есть различные возможности вложения средств для увеличения своего дохода. Одна из них — приобретение облигаций. Эти ценные бумаги не теряют актуальности, регулярно выпускаются государством и частными компаниями. Выпуская облигации, их эмитент занимает у инвесторов деньги под определенный процент.
Важная особенность облигаций — это возможность получения повышенного дохода по сравнению с традиционными сберегательными продуктами.
Мы поговорили с экспертом о том, стоит ли вкладывать в облигации деньги и как правильно это делать.
Артём Краснов, независимый финансовый советник
Плюсы покупки облигаций
Облигации помогают увеличить доходность и при этом являются достаточно «спокойным» способом вложить денежные средства на определенный срок. Одним из ощутимых плюсов для инвесторов любого уровня станет низкая волатильность (изменчивость цен) облигаций, а также более высокий по сравнению с депозитами и, как правило, фиксированный доход.
Как это работает
Ставка купона по облигациям обычно фиксируется на срок её обращения. Некоторые эмитенты могут устанавливать плавающую ставку купона с привязкой к различным индикаторам финансового рынка (ключевая ставка Банка России, уровень инфляции и тому подобное).
Этим облигации отличаются от других инструментов для инвестирования. Например, дивиденды по акциям не всегда фиксированы и зависят от положения дел отдельного бизнеса, отрасли и экономики в целом. При этом риски при инвестировании в облигации присутствуют, как и при любом другом вложении денег в ценные бумаги. В первую очередь, это риск дефолта компании, выпустившей облигации, и невозможности рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому важно обращать внимание на факторы, которые помогут оценить риск дефолта, такие как кредитный рейтинг эмитента, прямое или косвенное присутствие государства в составе акционеров, а для банков, например, вхождение в список системно значимых банков, утвержденный Банком России.
Скажем, вы инвестируете 1000 рублей в облигацию (для простоты, в одну облигацию номиналом 1000 рублей) со ставкой купона 7 % годовых и выплатой раз в полгода. В соответствии с установленным графиком купонных выплат каждые 6 месяцев ваш счет будет пополняться на 35 рублей. График платежей и прочие условия каждого выпуска облигаций, включая срок обращения и величину купона, закрепляются в эмиссионных документах, которые находятся в открытом доступе.
В конце срока обращения облигации инвестор вместе с купонным доходом за последний купонный период получает возврат первоначально инвестированной суммы, в нашем случае — 1000 рублей.
Инвестируя в облигацию, вы получаете доход ровно за тот период времени, в течение которого являлись владельцем. В отличие от депозитов, если вы захотите продать облигацию на бирже через вашего брокера в течение срока обращения, с вас не будут удерживать часть процентного дохода за досрочное расторжение. В любой момент вы можете продать все облигации или их часть по рыночной цене, сохранив все проценты, накопленные к дате их продажи.
В отличие от процентов, рыночная цена постоянно меняется в зависимости от текущей конъюнктуры на рынке процентных ставок, спроса и предложения облигаций на бирже. Определяется она на бирже в процессе торгов и может отличаться от цены приобретения как в большую, так и в меньшую сторону, увеличивая или уменьшая доходность инвестиций. Как правило, рыночная цена указывается в процентах от номинала облигаций.
Купить облигации можно через брокера или в банке, имеющем лицензию на брокерское обслуживание, например в Газпромбанке.
Индексные облигации
Тем, кто ищет потенциально более высокую доходность без риска утраты основной суммы вложенных средств, необходимо обратить внимание на индексные облигации. Индексные облигации позволяют получить дополнительную доходность в зависимости от изменения рыночных индексов (фондовые индексы, курсы валют, цены акций и тому подобное).
Как купить облигации
Для покупки облигаций достаточно обратиться в Газпромбанк и открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет.
При открытии брокерского счета вы сможете самостоятельно покупать и продавать облигации и другие ценные бумаги. Пополнять или выводить средства с брокерского счёта можно без ограничений.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — особый вид брокерского счета, который дает дополнительное преимущество для тех, кто инвестирует на срок более трёх лет, — налоговый вычет. Максимальный размер взноса на ИИС — один миллион рублей.
У владельцев ИИС есть специальные налоговые льготы — налоговые вычеты. Существует два вида вычетов, каждый из которых можно выбрать в течение срока действия счета:
- ИИС с вычетом на взносы. В этом случае в каждый год вы можете получить вычет до 52 000 рублей (13 % от внесенной на ИИС суммы) на каждые 400 000 рублей вложенных средств. Для этого в соответствующем налоговом периоде (календарный год) у вас должны быть доходы, облагаемые по ставке 13 %. Например, это может быть ваша зарплата: если в течение года эта сумма превышает 400 000 рублей, вы сможете получить максимальную сумму вычета — 52 000 рублей. При этом, если вы закроете ИИС раньше чем через три года, то теряете право на вычет.
- ИИС с вычетом на доходы. В этом случае вы сможете не платить подоходный налог с прибыли, полученной от операций с ценными бумагами по ИИС в течение всего периода действия договора, но не менее трёх лет. Если вы закроете ИИС раньше чем через три года, то потеряете право на вычет.
Совместить оба вычета нельзя.
Узнать подробнее и оставить заявку на консультацию по инвестированию можно на официальном сайте Газпромбанка.