Очень часто, когда говорят про облигации, то невольно их сравнивают с банковским вкладом. Акцент чаще всего делают на более высокий уровень доходности облигаций по сравнению с вкладом. Честно говоря, не хочу сегодня этим заниматься и предлагаю рассмотреть другую тему: Покупка ОФЗ через ИИС (ссылка на онлайн открытие ИИС в БКС, займет 5 минут).
Нас интересует техническая сторона вопроса, а потому в обзоре я хочу буквально пошагово показать Вам, как выбрать наиболее перспективные ОФЗ для покупки на свой Индивидуальный счёт.
🔴🔴🔴🔴🔴 Важно!!! 🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴
Список надежных брокеров ИИС:
· Брокер БКС - ЛИДЕР ОТРАСЛИ
Рекомендуем к прочтению:
🔴🔴🔴🔴🔴 Важно!!! 🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴��🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴
Что Вам нужно знать?
Прежде чем купить ОФЗ на ИИС, Вам стоит понимать, что это вообще за инструмент такой (облигации). Не вдаваясь в технические подробности, я отмечу, что покупая облигации на рынке, Вы как бы даёте в долг эмитенту облигации. Говоря про ОФЗ, то у них самый низкий уровень риска, потому как эмитентом выступает государство, но и риски по ним минимальные.
Единственный риск по ОФЗ состоит в том, что государство перестанет выполнять собственные обязательства (дефолт). В подобных условиях нам всем уже явно будет не до инвестиций, да и все инвестиционные инструменты дружно накроются половой женской губой.
ОФЗ имеют ещё один весомый плюс – у них высокий уровень ликвидности. То есть, Вы сможете всегда продать их по выгодной цене, потому как на них всегда есть спрос. Также существуют корпоративные и муниципальные облигации. По сравнению с ОФЗ их доходность несколько выше, но и риски растут. Самыми доходными и одновременно самыми рискованными принято считать корпоративные облигации.
ОФЗ как купить через ИИС. Рассмотрим пошагово!
Многие интересуются вопросом: можно ли купить ОФЗ на ИИС? Друзья мои, не только можно, но и НУЖНО! И давайте детально рассмотрим, как же подобрать самые перспективные ОФЗ под Индивидуальный счёт уже сейчас.
Нас интересуют в первую очередь облигации с постоянным купоном. Каждая подобная облигация имеет номинал в 1000 рублей и купон, сумма которого постоянна и неизменна. Купон – это процент от номинала, который эмитент выплачивает держателям облигаций, и выплачивается он от 1 до 4 раз в год.
Учтите, что цена облигации на бирже меняется, и она может быть выше или ниже номинальной. Например, у облигации купон 6,4%, и если бы на рынке она продавалась по номинальной цене, то годовая доходность была бы такой же. Но на рынке есть куда более выгодные предложения, потому спрос на данную облигацию едва ли будет весомым.
Соответственно, на фоне отсутствия спроса облигация продаётся по цене немного ниже номинальной, допустим, 955 рублей, а купонный доход в 6,4% платится с 1000 рублей. Получается, что доходность по данной облигации вырастает до 8%. Цена облигации может снижаться на фоне роста её доходности из-за растущих рисков банкротства эмитента. Правда, это актуально лишь для корпоративных облигаций. И вот тут ОЧЕНЬ ВАЖНО!
Если эмитент выпускает облигацию с очень высокой доходностью, то, скорее всего, у эмитента есть весомые проблемы. ЕЩЕ РАЗ ВАЖНО! Искомую доходность по облигации мы получим только в том случае, если удержим её в портфеле до срока её погашения.
- 1) Представим, что мы решили купить ОФЗ с доходностью 8%, а процентная ставка вдруг снова стала 17%, как в далёком 2014 году. Мы вдруг хотим сбагрить облигации и не дожидаться срока её погашения. В целом, сделать это можно, но сделать это получится только с явными финансовыми издержками.
- 2) Если ставку резко понизят, то мы заработаем дополнительную прибыль в случае продажи облигации.
- 3) Как бы там ни было, но если мы дождёмся срока погашения облигации, то гарантировано получим заранее оговоренный доход, фигурировавший при покупке облигации.
А теперь давайте пошагово посмотрим, как можно выбрать для себя наиболее перспективные ОФЗ. В целом, сейчас есть много ресурсов для поиска ОФЗ, но нам поможет сайт rusbonds.ru.
Для начала переходим на сайт и переходим в раздел «Поиск облигаций»
Нас интересуют только стабильные ОФЗ, находящиеся в обращении с постоянным купоном. Потому я рекомендовал бы задать настройки поиска, как на примере выше. После настройки жмём на «Найти».
Здесь стоит найти те ОФЗ, которые по сроку своего погашения будут близки к 3х летию нашего ИИС. Например, под наши запросы подходит ОФЗ-25083-ПД, которая будет погашена в 15.12.2021.
Здесь нас больше всего интересует два показателя: Размер купона (7% годовых) и НКД (15,53 рублей). НКД - это параметр, указывающий на то, сколько процентов начислилось с момента последней купонной выплаты, и столько мы будем платить выше биржевой цены владельцу данной облигации.
Иначе говоря, мы получим весь положенных доход в период начисления купона, хотя мы при этом владели облигацией не весь период её обращения. В данном случае, мы платим сумму НКД первичному владельцу облигации.
Теперь нам нужно перейти на вкладку «Доходность». Мы видим, что доходность к погашению (проста) составляет 4,25%. Текущая цена, для которой рассчитывается данная доходность, составляет 103,243%, то есть, чуть более 1032 рублей. Грязная цена с учётом НКД составляет 104,796%, то есть, порядка 1047 рублей.
По тому же принципу, например, давайте возьмём ОФЗ-26205-ПД:
Мы видим, что срок погашения будет 14.04.2021 года, при этом отметим, что купонный доход будет начисляться 2 раза в год, заявленный купонный доход составляет 7,6%, а НКД составляет 29,99%.
«Грязная цена» ОФЗ с учётом НКД составляет чуть более 1050 рублей, а текущая доходность чуть ниже заявленной (7,45%), но тоже очень неплохо.
В общем, тут запомнить нужно следующее:
- 1) Подбирайте ОФЗ, находящиеся в обращении, и срок погашения которых будет близок к периоду, когда Ваш ИИС разменяет «трёхлетку».
- 2) Оценивайте стоимость облигации с учётом НКД
- 3) Смотрите на доходность, ибо, чем она выше – тем лучше!
Опять же, сейчас есть огромное количество сервисов, где Вы можете подобрать для себя облигации с различными параметрами. Понимаю, может показаться, что всё крайне сложно, но это не так. Пожалуй, я не буду перегружать Вас лишней информацией и не стану показывать, как совершать покупки ОФХ в терминале Quik.
Давайте подводить итоги!
Сложно ли покупать ОФЗ на практике, нужно ли это – тут каждый решает сам для себя. Необходимо учитывать собственные возможности и потенциальные цели для принятия решения. В любом случае, могу сказать, что открытие ИИС явно не помешает сейчас, особенно, если Ваш Брокер не берёт комиссию за обслуживание счёта или же она минимальна.
Если в обозримой перспективе ничего на законодательном уровне не изменится, то на налоговых вычетах можно будет неплохо поднять баблишка, особенно, если вы пополните свой ИИС под конец третьего года его жизни. На самом деле, не всё так просто в нашем мире, и мир облигаций гораздо более обширен. Он не ограничивается одной лишь покупкой ОФЗ с постоянным купоном и ожиданием срока их погашения.
Но это самый простой подход для начинающих инвесторов. Да, огромные деньги так Вы не заработаете, но и риски будут небольшими. Если же у Вас есть опыт, и Вы готовы принять некоторые риски, то можете использовать по тому же принципу муниципальные и корпоративные облигации. Да, риски могут возрастать, но и доходность будет значительной.
Говоря конкретно о корпоративных облигациях, то их эмитентом выступают различные компании. Тут следует обращать внимание на доходность облигации, ибо она не должна быть явно выше, нежели «средняя температура по больнице». Например, Вы видите, что доходность по корпоративной облигации ну уж очень высокая. Тут стоит понимать, что данный фактор явно свидетельствует о том, что у её эмитента есть определённые сложности, и подобный шаг с его стороны является неким «криком души».
Примечательно, что у некоторых брокеров на свой ИИС можно покупать еврооблигации, чтобы защитить собственные облигации от девальвации рубля. Как ни крути, но рубль очень любит преподносить сюрпризы, иногда даже явно реагируя на заявления Трампа в собственном Твиттере. И евробонды могут стать прекрасным инструментом для диверсификации рисков. По крайней мере, лучше вложить средства в них, чем просто хранить их «под матрасом». Впрочем, как всегда, всё очень субъективно и только Вам решать, как строить своё финансовое будущее.