Разновидности инвестиционных фондов
Инвестиционные фонды могут иметь разный формат активности. И в зависимости от специализации, изменяется их уровень надежности и доходности, а также способ получения прибыли.
Инвестиционные фонды
Под инвестиционными фондами нужно понимать учреждения, которые осуществляют коллективные инвестиции в различные рынки, проекты и финансовые инструменты. Чаще всего такие организации работают в формате ПИФов (паевых инвестиционных фондов). А их клиенты получают прибыль форме дохода от продажи пая, доли фонда. Также могут выплачиваться дивиденды.
Менее распространенными, но также достаточно популярными среди инвесторов являются хедж-фонды. Их основное отличие заключается в том, что они оптимизируют свою деятельность таким образом, чтобы меньше поддаваться законодательному регулированию, либо вовсе работать за рамками правового поля. Такая особенность позволяет фондам использовать более широкий спектр стратегий для повышения прибыли или минимизации рисков. При этом им ничего не мешает работать в международном формате, либо внутри конкретного региона.
Каждый фонд соответствует определенному формату работы с капиталом – приумножение, сбережение, высокорисковые вложения. Кроме того, они подразделяются по типам в зависимости от направления капиталовложений.
Фонды акций
Такие фонды инвестируют деньги клиентов в акции и облигации. И они считаются наиболее популярными среди инвесторов, принимающих умеренные риски. По установленным стандартам, активы подобных фондов минимум на 50% должны состоять из акций, и максимум на 40% из облигаций.
Такой путь инвестирования обеспечивает высокую доходность, но при этом сопряжен с повышенным риском получения убытков. По сути, управляющие компании обеспечивают для инвесторов функцию готовых портфелей с повышенной доходностью. Деньги и активы клиентов находятся под управлением профессиональных трейдеров.
Фонды облигаций
Эти учреждения должны вкладывать минимум 50% имеющихся средств в облигации и не более 40% в акции. Фонды облигаций используют консервативную стратегию заработка. Они не обеспечивают повышенную прибыль, но предлагают стабильный доход с низким риском падения стоимости активов.
Фонды смешанных инвестиций
В данном случае акции и облигации могут приобретаться в любом процентном соотношении. Например, 90% одного вида ценных бумаг. Если управляющие посчитают нужным, то будут куплены только акции.
Фонды смешанных инвестиций дают средний уровень риска и прибыли. Закон позволяет такому учреждению использовать разные инвестиционные стратегии, сохраняя гибкость в процессе получения прибыли.
Например, когда на рынке акций наблюдается трендовый рост, управляющие могут скупать их. При смене экономического цикла фонд фиксирует прибыль и переводит средства в долговые ценные бумаги. Такой подход позволяет избежать просадки портфеля и всегда удерживать прибыль на среднем уровне.
Индексные фонды
Такое учреждение может быть паевым или взаимным фондом. Ориентировано оно на отслеживание отдельного индекса. То есть управляющие анализируют не компании, а тот индекс, в который входят успешные предприятия.
Например:
- Индекс Dow Jones включает ТОП-30 крупнейших промышленных компаний США.
- S&P 500 включает 505 публичных компаний, торгуемых на фондовых биржах США и имеющих наибольшую капитализацию.
То есть индексный фонд отслеживает целые сектора рынка, и вкладывает средства в компании, являющиеся частью стабильного индекса. В итоге происходит выгодная и безопасная диверсификация портфеля.
Криптовалютные фонды
Могут быть активными и пассивными. Первые занимаются торговлей на криптобиржах, вторые ориентированы на долгосрочное вложение средств в отдельные монеты и их безопасное хранение. Обычно такие фонды предлагают портфели с широким срезом криптовалютного рынка.
Инвестирование в криптовалютный фонд – это хорошая диверсификация, обеспечивающая распределение капитала по ликвидным и перспективным крипто активам.
Фонды денежного рынка
Такие учреждения инвестируют деньги в депозитные сертификаты – краткосрочные ценные бумаги финансового рынка. Подобные вложения напоминают банковские депозиты, которые были размещены в разных валютах.
Процент годовой доходности в фондах денежного рынка невысокий, но это компенсируется повышенным уровнем стабильности. Такой вариант хорошо подходит инвесторам, желающим временно разместить средства в надежном месте. Доход выплачивается в форме дивидендов.
Фонды фондов
FOF не покупают напрямую облигации или акции. Они вкладывают средства инвесторов в другие портфели:
- FOF могут быть «скованными». То есть инвестировать только в те фонды, которые управляются определенной инвестиционной компанией.
- Либо же «неограниченными». Они инвестируют средства во внешние фонды, находящиеся под управлением разных структур.
Такие фонды – это вариант для диверсификации активов.
Фонды недвижимости
Эти учреждения вкладывают деньги в проекты, имеющие отношение к строительству и эксплуатации объектов недвижимости. В большинстве случаев такие организации являются закрытыми паевыми инвестиционными фондами.
Они могут быть 4-х видов:
- Строительные. Занимаются строительством объектов и последующей их продажей или сдачей в аренду.
- Рентные. Фонды для управления недвижимостью, как жилой, так и коммерческой.
- Земельные. Основная их активность сводится к покупке земли, ее переоформлению, межеванию и переводу в другую категорию. Купленный участок переоценивается и продается дороже.
- Девелоперские. Занимаются освоением участков земли и готовой недвижимости. Это застройка, переоформление и др.
Такие компании могут иметь на своем балансе различные виды имущества.
Ипотечные фонды
Ипотечный фонд не сможет обеспечить большую прибыль, но с деньгами вкладчиков все будет в порядке. Подобные учреждения подойдут инвесторам, ориентированным на высокий уровень надежности в ущерб доходности.
Прибыль таких фондов – это ежемесячные взносы заемщиков, взявших недвижимость в кредит. Если плательщик не погасит полностью долг, какие бы не были на это причины, ответственность по выплатам переходит на страховую компанию.
Вложения в такой инвестиционный фонд обеспечивают годовой процент немного выше, чем в случае с банковским депозитом.
Фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций
Такие учреждения отличаются тем, что вкладывают средства инвесторов в предприятия на этапе их создания. Часто это стратегическое инвестирование капитала в доли и контрольный пакет акций ООО, занимающихся перспективными проектами (стартапы).
По статистике, примерно 70% инвестиций венчурных фондов дают убыток. Но оставшиеся 30% обеспечивают сверхприбыль, полностью компенсирующую потери.
Фонды прямых инвестиций
Такой фонд используется для вложения средств в реальные активы с целью получения над ними контроля. Например, в качестве инвестиций может быть куплен контрольный пакет акций предприятия, позволяющий принимать участие в его управлении.
В большинстве случаев инвестиционные фонды регистрируются в качестве ООО, а их деятельность регулируется на законодательном уровне. Большой выбор различных фондов дает возможность инвестору разделить свой капитал по направлениям с разным уровнем надежности и доходности. Такая диверсификация обеспечивает стабильный доход и защищает от значительных убытков.