1. OPEC+
Соглашение OPEC+ было заключено в 2016 году между организацией стран-экспортеров нефти и нефтедобывающими странами не входящими в OPEC, прежде всего с Россией, Казахстаном, Азербайджаном, Мексикой, Малайзией и некоторыми другими странами. Страны, участвовавшие в Соглашении OPEC+ согласились, что будут принимать совместные решения об изменении добычи нефти. В случае снижения цен добычу сокращают, в случае большого роста, соответственно, добычу увеличивают. В 2016 году цены на нефть были низкие и первое документ, который подписали страны OPEC+ было соглашение о сокращении добычи на 10 млн барр нефти в сутки.
Это соглашение было принято коллегиально и действовало вплоть до марта 2019 года. Однако в марте 2019 года Эр-Рияд в ультимативной форме потребовал от России значительно сократить добычу еще не 1,5 млн барр. в сутки. Россия, как альтернативу, предложила продлить действующее соглашение и не согласилась на ультиматумы саудитов. В результате, не договорившись, российская делегация покинула совещание.
2. Нефтяная война.
Получив отказ, саудиты решили наказать Россию, обвалив цены на нефть. Госкомпания Saudi Aramco снизила стоимость сырья для США на 7 долларов за баррель, для Северной Европы на 6 долларов за барель. Одновременно Эр-Рияд перешел к политике максимальной добычи, увеличив экспорт с 9,7 до 12,3 баррелей в сутки. Одновременно саудиты демпинговая на европейском рынке, предлагая сырую нефть ниже цены Brent на 10 долларов.
В результате цены на нефть на рынке опустились в апреле до 27 долл за барр, а затем и ниже. Казалось бы верное решение, предыдущие три попытки обвала цен были удачными - при первой атаке развалился СССР, Россия почти умерла, окончательную смерть отсрочил только тот факт, что при обвале цен так же значительно страдают и те кто атакует. Но в этот раз что-то пошло не так…
3. Сработал российский иммунитет.
В одной из предыдущих статей я обратил внимание читателей на три стратегических решения, благодаря которым в России установилась относительная стабильность и экономика приобрела устойчивый иммунитет к внешним атакам. Первые два решения позволили прекратить импорт за доллары поскольку Россия начала сама себя снабжать продовольствием и другими товарами, включая товарами технологичными с высокой добавленной стоимостью по нацпрограмме импортозамещения. А так же импортировать необходимые товары из стран с которыми у нас соглашения о взаимной торговле в национальных валютах (ВТНВ) оплачивая товары валютами стран-экспортеров. То есть Россия практически исключила доллары из своего торгового оборота и тем самым снизил до минимума влияние этой валюты на свою экономику.
А для любителей обрушить цены на нефть, наш Центробанк приготовил другой сюрприз - плавающий курс рубля. Чтобы понять насколько неприятным оказался этот подарок для саудитов напишем уравнение для шестого уровня экономического взаимодействия - межнационального: R/S = PR/PS, где R/S - валютный курс рубля к доллару, PR/PS - соотношение средних ценовых индексов в национальных валютах. Согласно этому уравнению задача ЦБ РФ сохранить стабильным средний индекс цен в рублях. Или PR = const вне зависимости от волатильности цен в других валютах. Это значит, что при снижении цен на нефть в долларах система должна прийти в равновесие изменением валютно-курсового соотношения.
Условно, подставив некие значения в приведенное уравнение, можно наглядно показать почему плавающий курс позволяет сохранить макроэкономическую стабильность. Предположим, что текущий курс рубля к доллару составляет 60 руб за 1 доллар. В этом случае левая часть уравнения будет выглядеть, как 60/1. Предположим так же, что за баррель нефти дают 30 долларов и 1800 руб. Теперь уравнение приобретает вид - 60/1 = 1800/30. Дальше некто (не будем показывать пальцем на саудовскую королевскую семью) путем мошеннических действий обваливает нефтяные цены до 20 долл/барр. Теперь правая часть уравнения будет выглядеть, как 1800/20. И чтобы равновесие было соблюдено надо девальвировать курс рубля к доллару до 90 руб/долл. В этом случае равновесие будет соблюдено - 90/1 = 1800/20.
При этом, девальвировав рубль к доллару мы сохраняем стабильными цены в рублях. Приведенное уравнение наглядно показывает, что на сколько бы не падала цена на нефть в долларах при плавающем курсе, в рублях она всегда остается стабильной… Шах и мат королевской саудовской семье.
4. Высекли сами себя…
При том, что Россия незначительно пострадала от обвала долларовых цен, экономика саудитов пострадала серьёзно. Российский бюджет был сверстан исходя из цены в 42 долл/барр, саудиты заложили цену в 80 долл/барр. Соответственно, мгновенно вырос дефицит бюджета страны. Руководству удалось привлечь в виде займов, продав еврооблигации 7 млрд долл, но этого было явно недостаточно. Поэтому Эр-Рияд активно тратил валютные резервы, только за апрель месяц было истрачено 48,6 млрд долл
6 июня нефтяная война закончилась, для её прекращения саудитам пришлось взять на себя огромную долю сокращения добычи при этом общее сокращение составило 9,7 млн барр в сутки. Эксперты прогнозируют, что восстановление экономики Саудовской Аравии займет несколько лет…
5. Урок
Главный урок, который саудиты должны вынести из этой нефтяной войны - Не ходите басурмане на Русь с ультиматумами иначе погибнете от этого же ультиматума, пандемии… или еще от чего нибудь, по все равно погибнете… Получится, как у героя Шекспира из «Двенадцатой ночи» Эндрю Эгюйчика - вызвать соперника на дуэль и не явиться… И в результате опозориться на весь мир.
Читайте так же мои другие статьи из цикла "Экономика для всех" - Экономика для всех, Многоукладность экономики и объемный анализ, Мировая экономика в XX веке и её трансформация, Миф о долларе или самая крупная афера века, Моновалютная и мультивалютная финансовые системы, Экономические причины распада СССР, Есть ли жизнь после доллара..., Россия... Тяжелое наследие СССР, Россия и её экономика в будущем.