Господа!
В современном мире, вложение средств, для их последующего увеличения, невероятно распространено. Одним из самых известных в мире способов увеличить свой капитал является вложение денег в рынок ценных бумаг. Тысячи людей, ежедневно, совершают миллионы операций с ценными бумагами и считают себя, при этом, инвесторами. Но давайте разберёмся, так ли это на самом деле? Действительно ли каждый участник рынка ценных бумаг - это инвестор.
Наиболее правильное толкование слову «Инвестиции», на мой взгляд, даёт Грэм:
Инвестиции - это операции, цель которых - тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлемую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям - это спекуляции.
Это определение не так просто понять, поэтому мы разберём разницу между инвестициями и спекуляциями, используя определенные критерии, такие как:
- Цель вложения средств;
- Какой анализ составляет основу;
- Срочность;
- Риск;
Цель вложения средств.
Цель вложения - это, пожалуй, основное отличие между спекулянтом и инвестором. Если говорить о спекуляциях - они всегда соблазнительны, это увлекательная игра, которая захватывает вас с головой. Спекулянты ищут идеи, при которых вы сегодня купите за 5 рублей, а через неделю продадите за 10 рублей один из финансовых инструментов. Спекулянты подобны авантюристам. Их основная цель не сохранить вложенные средства, а получить огромную прибыль, при сравнительно малых вложениях.
Какая же цель у инвесторов? Все согласно определению: сохранить вложенные средства и получить приемлемую (но не космическую) прибыль.
Если охарактеризовать тех и других одним словом, то инвестор - сохранить, а спекулянт - заработать (причём любой ценой).
Какой анализ составляет основу.
В рынке ценных бумаг существует немало методов анализа. Все они бывают правы и все они, иногда, ошибаются. Рынок ценных бумаг - это не шар, который катится по прямой. Это целая система, в которой шар катится, летит, подпрыгивает, останавливается и, всё это - на различной поверхности.
В целом, можно выделить два метода анализа, которые сегодня будут нам интересны. Первый - технический. Второй - фундаментальный.
Если говорить о спекулянтах, их любимый метод анализа - технический.
Технический анализ — совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах.
На мой взгляд, из самого определения понятно, что технический анализ не учитывает множество факторов, таких как ситуация на рынке, в отрасли, в мире. Здесь не берутся в учет предстоящие события и их влияние на стоимость финансовых инструментов. Здесь вообще много чего не учитывается.
Вместе с техническим анализом, спекулянты обожают слухи. Слухи о предстоящих слияниях и поглощениях компаний. Слухи об увеличении дивидендов. И так далее. Они - игроки на событиях. По большому счету им плевать - что за компания, в какой отрасли, какие у неё финансовые результаты и что с ней вообще. Главное - как она может принести спекулянту кучу денег в короткие сроки.
Несложно догадаться, что такие методы анализа - не имеют высокой точности и вероятности наступления.
Поговорим о другой стороне - инвесторах. Инвесторы чаще всего применяют все возможные методы анализа. Они анализируют не ценную бумагу, а того, кто за ней стоит - эмитента. Несмотря на широкое использования источников информации, основа инвестора - фундаментальный анализ.
Фундаментальный анализ — термин для обозначения методов прогнозирования рыночной стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности.
Итак, фундаментальный анализ предполагает изучение финансовых и производственных показателей эмитента. Чаще всего, такие данные инвесторы берут из финансовых отчетов. Именно так можно вывернуть компанию наизнанку и понять, как же обстоят дела в бизнесе. Вместе с анализом компании, инвестор подробно изучает ситуацию на рынке, в отрасли, в стране и в мире. Такой анализ почти никогда не предполагает получение миллионов из тысяч в короткие сроки. В защиту такого метода отмечу - он работает гораздо чаще, чем идеи спекулянтов. Инвесторы не могут похвастаться значением в 100% годовых, но могут похвастаться более высокой степенью сохранения вложенных средств.
Срочность.
Спекулянт работает в короткие сроки. Ему важно не только получить большую прибыль, но и сделать это быстро. Средний срок «жизни» ценной бумаги, в портфеле спекулянта, от недель - до месяца.
Портфель инвестора меняется гораздо реже. Найти хороший объект для инвестиций достаточно сложно. Случается, что идей для инвестиций появляется одна-две за год. Если вы получите одну идею за год, как быстро вы продадите ценную бумагу в будущем? Инвестор получает доход от инвестиции достаточно долго. Нормальное значение времени «жизни» ценной бумаги, в портфеле инвестора, около пяти-семи лет.
Риск.
Если говорить о рисках, учитывая предыдущие критерии, становится совершенно понятно - спекуляции имеют высокий риск потери первоначальных вложений. Это неудивительно - стремясь заработать легкие, большие деньги будь готов к тому, что все потеряешь.
С инвестициями совсем другая ситуация. Если учитывать долгий и упорный анализ, проведённый инвестором, шансы потерять все до копейки - практически равны нулю. Шансы, что сумма вложений немного уменьшится, на время, так как вы инвестируете на долгий срок и рынок не стоит, немного выше. В целом, инвестиции обладают удовлетворительной рисковой составляющей.
Заключение
Господа! Кто вы - инвестор или спекулянт, выбирать определенно вам. Но вам обязательно придётся сделать этот выбор, потому что обьединить эти два понятия, на рынке, не получится. Инвестор - это человек, который планомерно увеличивает свой капитал. Это человек, которого не пугает долгий срок инвестиций, но которому помогает сложный процент.
Спекулянт - это авантюрист, который гонится за большими деньгами, вкладывая мелочь. Такой человек должен быть готов потерять всё.
Выбор за вами. Спасибо за внимание!