Здравствуйте Уважаемые читатели и подписчики!
Продолжаем изучать реиты, которые торгуются на бирже СПБ. И в этой статье, мы рассмотрим многими любимую компанию Realty Income Corporation.
Компания была основана в 1969 году. Работа осуществляется на всей территории США, а если быть точнее, то в 49 штатах.
Изначально, недвижимость была только из сферы торговли. Но за последние годы, бизнес компании был диверсифицирован. Теперь имеются объекты офисной недвижимости, промышленные склады и цеха, а также сельскохозяйственные объекты.
Но всё же, на объекты розничной торговли приходится порядка 80% от всех объектов. А общее число всех объектов недвижимости приблизительно 5500 единиц.
У меня к Вам вопрос: Вы знаете лозунг Realty Income?
Если нет, то вот он: - Дивиденды каждый месяц!!! Не плохой такой лозунг по мнению инвесторов. Данный лозунг прописан в лейбле компании. Дивиденды платятся исправно на протяжении 50 лет.
Что касается надёжности компании, то сразу хочется отметить, что данный реит находится в индексе S&P500. Также, данная компания входит в ТОР 10 лучших реитов мира.
Главное правило компании, это заключение договора с одним арендатором. То есть, если арендатор подписывает договор, то все его филиалы также арендуют недвижимость у этого реита.
Стоимость акции на сегодня (04.09.2020) 64.24$. До кризиса в феврале цена была 82.44$, в момент кризиса 42.50$.
А теперь, давайте взглянем на показатели:
Дивидендная доходность по одной акции – 4,36% годовых (2,80$). В кризис компания не прекратила платить и не урезала дивиденды (это достойно уважения, компания заботится о своей репутации). Что касается размера дивидендов, то Вы наверное согласитесь, что они не велики. В добавок, данный доход подлежит налогообложению в размере 30%. Вообще печалька.
P/E 44.06 – (цена к прибыли). Согласно оценке экспертов, данный показатель в норме. Акции не перегретые и не недооценены. Хотя для Американского рынка в целом и для данной сферы деятельности, среднее значение 20.
Forward P/E 38.31 ожидание роста прибыли компании. По правилам, если значение Forward P/E ниже значения P/E, то рост прибыли ожидаем.
PEG 8.08 перспектива роста будущей прибыли на акцию. Идеальный вариант 1, среднее значение до 3. Всё что выше – это негативно. Не стоит ожидать, что компания будет в ближайшее время увеличивать размер дивидендов. По крайней мере, в ближайшие три года, дивиденды не будут расти. А это притормозит рост стоимости акций.
P/S 13.64 (цена/выручка) данный показатель не универсальный, он идеально подходит к торговле и услугам, но не подходит банкам, IT и т.д. Значение негативное, так как норма 2, а в идеальном выражении 1. Делаем небольшую скидку, показатель
P/B 2.13 (отношении стоимости компании к ее балансу). P/B меньше единицы означает, что компания оценена рынком ниже, чем имеется активов на ее балансе. Норма P/B равен единице: капитализация полностью соответствует активам. Если P/B сильно выше единицы, акция вероятно, переоценена.
Да, ежемесячно получать дивиденды – это очень приятно. Но размер дивидендов и экономические показатели, говорят о том, что компания сейчас переживает трудные времена.
Я лично – сейчас не буду покупать эти акции.
