Сегодня расскажу про биржевые ПИФы и зачем они нужны пассивному инвестору.
Итак, биржевой ПИФ - это такой же пирог из акций, как и хорошо знакомый нам ETF. Он отслеживает индекс и торгуется на бирже, в отличие от открытого ПИФа, который можно купить через УК.
⠀
БПИФ всё больше становится похож на ETF, но всё же есть отличия в части регулирования деятельности УК. ETF подчиняются европейскому законодательству и директиве о коллективных инвестициях UCITS. Не буду вдаваться в подробности, но скажу только, что средства в ETF защищены на порядок лучше, чем в бПИФ.
Как в приложении брокера отличить бПИФ от ETF?
⠀
Обратите внимание на тикер (буквенное наименование акции) SBMX, AKSP, FXRU, TEUR, VTBA и др.
Первые две буквы обозначают управляющую компанию, которой принадлежит бПИФ.
Пример: SB - Сбербанк, AK - Альфа Капитал, VT - ВТБ, TE - Тинькоф
А если тикер начинается с букв FX или RU, то это ETF от компаний Finex и ITI Funds.
Плюсы бПИФ
- возможность диверсификации портфеля из-за ограниченного выбора инструментов ETF
- низкая цена (от 1 рубля за акцию)
- доступен на ИИС
- прекрасная замена ETF для госслужащих
- не требуется статус “квала”
- высокая ликвидность
- попадают под ЛДВ
Минусы бПИФ:
- высокая ошибка слежения. Есть риск недополучить доходность в долгосроке
- непрозрачная структура и раскрытие информации 1 раз в квартал, часто неизвестен состав фонда
- комиссии выше, чем у ETF; наличие скрытой комиссии внутри фондов, которые отслеживает бПИФ
- российская юрисдикция и регулирование
- слишком молоды и отсутствуют исторические данные по доходности
- правила некоторых фондов позволяют им отклоняться от индекса
На что обратить внимание при выборе бПИФа?
- Стоимость чистых активов (СЧА). Чем больше, тем лучше. Фонд с большой СЧА вряд ли закроется
- Комиссии. Тут и объяснять не надо! Чем ниже, тем лучше. Обращайте внимание на показатель TER - полные издержки.
- Отставание от бенчмарка - плохо, фонд сильно отстаёт от эталона по доходности.
В комментариях напишите, есть ли в вашем портфеле бПИФ и какие? Или только ETF доверяете?
Поставьте 👍 и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить другие публикации
Читайте также:
Инвестиции: куда целиться?
