Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), конгломерат, возглавляемый инвестором-миллиардером Уорреном Баффеттом, недавно объявил об относительно крупных инвестициях в 5 японских компаний. Инвестиции, которые должны быть долгосрочными, являются последней из череды покупок на миллиард долларов, сделанных Berkshire, о которых мы узнали за последние недели.
Berkshire вложила миллиарды в Японские компании
На этой неделе компания Berkshire Hathaway объявила о приобретении чуть более 5% акций пяти японских компаний: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo. Согласно пресс-релизу, все пять компаний торгуются на Токийской фондовой бирже, где Berkshire совершала свои покупки в течение прошлого года. Все они-торговые компании (разнообразные конгломераты, известные в Японии как "Сого Шоша"), работающие в самых разных отраслях.
Например, Mitsubishi Corporation (не путать с одноименным автопроизводителем) работает в сфере информационных технологий, инфраструктуры, финансов, добычи металлов, энергетики, тяжелого машиностроения, химикатов и потребительских товаров.
Хотя мы не знаем, сколько Berkshire заплатила за свои акции в каждой компании, текущая стоимость инвестиций Berkshire составляет примерно 6,5 миллиарда долларов (в зависимости от того, насколько больше 5% акций Berkshire купила).
Компания Berkshire ясна дала понять в своём пресс-релизе, что они предназначены для долгосрочных инвестиций, а это означает, что Баффет не просто пытается извлечь выгоду из краткосрочной неправильной оценки или чего-то подобного. И Berkshire заявляет, что может купить ещё больше — до 9,9% каждой, однако более крупные доли возможны с разрешения совета директоров каждой компании.
Также стоит отметить, что хотя технически это пять отдельных инвестиций, они очень похожи по своей природе. Думайте об этом так, как если бы Berkshire владеет акциями нескольких различных банков или (до недавнего времени) всех четырех крупных авиакомпаний США. Баффет, похоже, определил рыночную возможность, поэтому вместо того, чтобы пытаться выбрать победителя, он использует идею о том, что рост увидит каждая компания и все вырастут в цене.
Относительно небольшой кусочек Berkshire, но вот почему это важно
Теперь вложение более 6 миллиардов долларов может показаться большой суммой денег, и для большинства людей и компаний - так оно и есть. Однако важно отметить, что это составляет чуть более 1% от общей рыночной капитализации Berkshire. Так что, даже если они будут очень успешными, эти японские вложения в акции вряд ли сами по себе станут серьёзным двигателем для Berkshire. Но дело не в этом.
Ключевым выводом здесь является то, что это говорит нам о нескольких вещах, которые акционеры Berkshire отчаянно нуждались услышать. Во-первых, это показывает, что недавние инвестиции в газовые активы Dominion (NYSE:D) и акции Bank of America (NYSE:BAC) были не просто всплеском - Баффет, кажется, действительно готов и намерен вложить 12-значные денежные запасы Berkshire. Хотя технически это пять разных инвестиций, с точки зрения фактически потраченных денежных средств, это наибольшее количество вложений, которое Баффет вложил в один тип инвестиций за какое-то время.
Кроме того, он сообщает инвесторам, что когда американские и мировые фондовые рынки в начале этого года были в штопоре, компания Berkshire, возможно, не была такой бездействующей, как казалось. Из пресс-релиза мы узнали, что компания создавала эти доли в течение примерно 12 месяцев — она не просто покупала акции, она приобретала их в течение определенного периода времени, включая неспокойную первую половину 2020 года.
Суть в том, что инвесторы были разочарованы отсутствием инвестиционной активности Berkshire в течение некоторого времени, но этот шаг просто показывает, что у Баффета есть некоторые уловки в рукаве — даже в 90 лет.