Ребалансировка в инвестициях — это способ, с помощью которого вы возвращаете портфель к исходному целевому распределению активов, оставляя его при этом разумно диверсифицированным.
Например, вы придерживаетесь следующей структуры портфеля активов:
- 50% акции.
- 50% облигации.
Стоимость активов на рынке постоянно меняется. Допустим акции сильно сильно выросли в цене. В итоге вес активов в портфеле изменился:
- 65% акции.
- 35% облигации.
Чтобы восстановить первоначальное распределение активов, нужно провести ребалансировку: продать 15% активов в акциях и докупить на вырученные средства облигации. В портфеле снова будет по половине средств в каждом виде активов.
Ребалансировка достаточно простая операция. Но зачастую проводить ее инвестору очень трудно. На первый взгляд, она противоречит здравому смыслу. Ребалансировка требует от вас продать долю активов, цена которых растет, и прикупить активы, стоимость которых снижается. Новичкам в инвестициях очень трудно на это решиться. Хотя ребаласировка полностью соответствует формуле: продавай, когда дорого, покупай, когда дешево.
Ребалансировка — это регулярная операция. Есть несколько отправных точек для ее проведения:
- По времени. Многие исследования говорят о том, что слишком часто ее делать не надо. Некоторые инвесторы делают раз в квартал или в полгода. Я предпочитаю не чаще раза в год.
- После сильного изменения стоимости одного из активов. Скажем, после сильной просадки или сильного роста стоимости акций.
Второй способ можно комбинировать с первым. Регулярно ребалансировать портфель раз в год, но позволять себе повторить операцию в течение года, если были мощные движения на рынке.
Поддерживаете идею ребалансировки?
Не является индивидуальной рекомендацией.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Как диверсификация поможет не разориться и заработать
Есть 100% за год в портфеле акций США! Состав портфеля и моя стратегия
Рынки падают. Это коррекция или обвал?
Как купить акции в рублях, чтобы получать дивиденды в долларах
——
Поставьте лайк, если полезно!Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
У меня есть Телеграм и Инстаграм.