Всем доброго дня!
Сегодня заканчивается странное лето 2020 года. Время пропавших отпусков, ограничений на передвижение и посещение мероприятий. Время, когда фондовые индексы США и золото установили свои исторические максимумы, а нефть показала аномальную стабильность. Время массовых протестов в США, Белоруссии и Хабаровске, протестов возникших по разным причинам и с разной реакцией властей на эти события. Впереди сентябрь, месяц окончания финансового года и начала острой фазы президентской гонки в США. Текущий год настолько оказался непредсказуемым и богат событиями, что и его окончание, врядли будет спокойным…
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются недалеко рекордно-низких уровней, которые наблюдались в последние несколько недель. Но за вчерашний день цены на облигации заметно упали. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.72%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.09%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.50%.
Чем выше доходности по облигациям, тем лучше для фондовых рынков и хуже для рынка драгметаллов. Долговой рынок задает тон игры для всех финансовых рынков.
На нашем долговом рынке прекратился рост доходностей по облигациям, в том числе и по длинным выпускам.
Валютный рынок – EURUSD торгуется у верхней границы своего диапазона 1.17 - 1.19. После выступления Пауэлла в прошлый четверг, доллар попал под давление. EURUSD - хороший индикатор отношения инвесторов к риску. Рост котировок EURUSD сигнализирует о желании инвесторов рисковать и покупать активы, особенно на фондовом рынке, а когда начинает расти USD Index, происходит уход от риска. Инвесторы открыли максимальное количество длинных позиций по евро против доллара, все ждут роста этой пары и дальнейшего ослабления доллара. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1837 - 1,1878) – (1,1946 – 1,1987) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB в конце прошлой недели сумел существенно укрепиться. Снижение доходностей по ОФЗ и ослабление доллара на мировых рынках способствовало временному укреплению рубля. Сейчас курс стоит на распутье. С одной стороны геополитика, в виде риска новых санкций и ввода войск в соседнюю республику, с другой стороны, благоприятный внешний фон и аппетит к риску со стороны инвесторов. Пока остается смотреть за динамикой доходностей по ОФЗ, другими товарными валютами и политическими новостями. Впереди у нас выборы в нашей стране, в середине сентября, выплаты по внешнему долгу, заседание ЦБ РФ по ставке и новые параметры валютных интервенций. Рубль будет достаточно остро реагировать на новости. Полагаю, что более вероятно дальнейшее ослабление рубля. Торговый диапазон по USDRUB (73,65 -73,90) – (74,50– 74,80) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Ничего нового на рынке не происходит. Последний американский фондовый индекс, который еще не обновил свой максимум – это DJIA. Сегодня будет изменен состав компаний входящих в этот индекс, после чего установление нового исторического максимума станет вопросом ближайших дней.
Фондовые индексы в США сильно перекуплены, небольшая коррекция просто неизбежна. Но, как и писал ранее, финансовый год, фондовые индексы в США, завершат вблизи максимальных исторических значений.
Ставки на снижении американских фондовых индексов находятся на минимальных значениях за последние 15 лет!!! Так что большой интриги в сентябре пока не вижу, конечно, если внезапно не прилетит очередной «черный лебедь». Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3375 -3492) – (3525 – 3540)
РТС и ММВБ – Наш рынок с открытия постарается показать положительную динамику, но вот насколько устойчивым будет рост, покажет время. Я уже несколько дней пишу, что негативно смотрю на рынок, мне кажется, что заметен некий «перегрев» рынка. Выход отчетности по компаниям за 1-е полугодие обнародовало убытки компаний от своей основной деятельности. Нефтегазовый сектор сработал в минус. Банки показывают рост просрочки по кредитам, как для юридических лиц, так и физических. Ухудшение показателей банковского сектора произойдет в первом квартале 2021 года, когда начнутся массовые банкротства компаний и списание просроченной задолженности у банков. Главный риск для нашего фондового рынка идет от политики. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (124450 -125600) – (127650 – 128500), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (295025 - 296625) – (300725 – 303225).
НЕФТЬ - Нефть снова замерла в узком диапазоне. Постепенно возобновляется добыча нефти и газа в Мексиканском заливе. Пока нет драйверов, которые способны толкнуть нефтяные цены вверх или вниз. Аномальное затишье продолжается. Нефть, похоже, последний товар, который не смог сильно прибавить в цене за это лето. Нет особенных торговых идей в нефти, но при ухудшении настроений на финансовых рынках, нефть скорее снизится в цене. Торговый диапазон цен на нефть по BR-10.20 на сегодня (45,05 - 45,55) – (46,25 – 46,55), по CFD WTI (42,45 – 42,75) – (43,55 -43,80)
Природный газ – Продолжается рост цен на природный газ, хотя на больших ТФ, типа DAILY или WEEKLY наблюдается перекупленность по ценам. В конце прошлой недели, цены на природный газ протестировали уровень в 2.7 доллара. 4-е недели происходит непрерывный рост цен на природный газ. Пока еще не произошел разворот в динамике по ценам, но рассчитывать на существенную коррекцию вполне возможно. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-9.20 на сегодня (2,555 -2,605) – (2,675 –2,715)
Драгметаллы – Драгоценные металлы получили неплохую поддержку после выступления Пауэлла.
Риски ускорения инфляции и усиление инфляционных ожиданий стимулирует рост цен на металлы. С другой стороны, рост доходностей по американским облигациям и возможная коррекция на фондовом рынке, создает риски для дальнейшего роста для драгметаллов.
После роста цен на азиатской сессии, считаю более вероятным снижение по ценам ближе к американской сессии. Торговый диапазон по золоту (1933 – 1953) – (1984 – 2004), по серебру (26,97 - 27,34) – (28.23 – 28,76) и по платине (900 – 912) – (935 – 946) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
